זה רשמי: לאחר המסחר ביום שני האחרון, ה-S&P 500 הצטרף ל-NASDAQ בשוק דובי. המדד ירד ביותר מ-21% עד היום, לא הפסד עמוק כמו ה-31% של נאסד"ק אבל עדיין מספיק כדי לגרום למשקיעים בעיות עיכול. זה גם מעלה שאלה חיונית: איך לשמור על התיק בסביבת מניות קשה?
כנסו לג'ים קריימר. המנחה הידוע של תוכנית 'כסף מטורף' של CNBC מעולם לא היה אובד עצות לתת, והוא הגיע שוב. המילה שלו למשקיעי מניות עכשיו: תמשיך להיות משעמם!
באמצעות משעמם, קרימר מתכוון להימנע ממניות עם תנודתיות גבוהה. זה יהיה המפתח, לדעתו, לשרוד את החודשים הבאים של אינפלציה גבוהה בשוק דובי.
"אם אתה... קנית מניות רגילות של חברות שמייצרות דברים אמיתיים ועושות דברים אמיתיים שמחזירים הון ונסחרים לפי שווי סביר, אתה יחסית בסדר... הבעיה היא המניות האלה שיורדות פחות... הן ממש משעממות." סבר קריימר.
אז מה משקיעים צריכים לקנות? בדקנו עם כמה מהאנליסטים של וול סטריט כדי לקבל תשובה לשאלה הנצחית הזו, תוך שמירה על בחירתו של קריימר במניות משמימות. באמצעות מסד הנתונים של TipRanks, מצאנו שלוש מניות בתנודתיות נמוכה שיש להן דירוג קנייה מהאנליסטים של סטריט, ומציעות אפסייד דו ספרתי אפילו בשוק הדובי הנוכחי. בואו נסתכל מקרוב.
מבטיח (AZ)
נתחיל בניהול סיכונים, דרך מהודרת לומר ביטוח. Assurant, חברה של 9 מיליארד דולר עם נישה איתנה במגזר עסקי מרכזי. Assurant עובדת על שוק הביטוח העולמי, ומציעה מגוון רחב של מוצרים, לרבות פוליסות ביטוח דירה ושוכרים, ביטוח שיטפונות, פוליסות רכב והגנות סוף חיים כגון כיסוי הלוויה. כמו חברות ביטוח רבות, גם אשורנט מציעה שירותים פיננסיים.
בעוד שהשווקים הכוללים ירדו השנה, מניית AIZ עלתה של כ-12%.
החברה הציגה גם ביצועים פיננסיים מוצקים. במהדורה של 1Q22, Assurant דיווחה על הכנסות של 2.46 מיליארד דולר. זה היה בטווח ההכנסות של השנתיים האחרונות - והביס את התוצאה של 2.36 מיליארד דולר ברבעון המקביל. ברווחים, אשורנט הצליחה יותר, והכניסה רווח מתואם של 3.80 דולר למניה בדילול. זה עלה ב-17% בהשוואה לשנה המקבילה, וגבר על התחזית ל-2.84 דולר בפער גדול. החברה דיווחה על נכסים נזילים, בסוף הרבעון הראשון, בסך של 1 מיליון דולר, מעבר למינימום המזומנים הרצוי של ההנהלה של 738 מיליון דולר.
Assurant גם מחלק דיבידנד ומקיים תוכנית רכישה פעילה של מניות. החברה הוציאה 280 מיליון דולר על שתי התוכניות ביחד ברבעון הראשון, מתוכם 1 מיליון דולר הלכו לדיבידנדים. הדיבידנד הגיע ל-129 סנט למניה רגילה, במחזור שנתי ל-68 דולר והניב תשואה צנועה - אך מהימנה - 2.72%.
אנליסט מורגן סטנלי מייקל פיליפס מתאר את AIZ כ'בחירה מועדפת', וכותב: "עבור AIZ אנו מצפים להמשך צמיחה כללית יציבה ומעבר לתמהיל העסקי לאור ההון כדי להוביל לביצועים טובים יותר במניות. אנו רואים במניה גם 'מקלט בטוח' אפשרי עבור אותם משקיעים המודאגים מפחדי מיתון, בהינתן דביקות המוצר, עמלות חודשיות נמוכות יותר לצרכנים, והאופי האנטי-מחזורי של עסקי ביטוח בעלי הבתים שלה.
זו תחזית משמחת לחמם משקיעים בשוק קר, ופיליפס מציב דירוג עודף משקל (כלומר קנייה) למניה כדי להתאים להערותיו. בנוסף, פיליפס קובע יעד מחיר של 215 דולר, מה שמרמז על עלייה לשנה של ~25% מהרמות הנוכחיות. (לצפייה ברקורד של פיליפס, לחץ כאן)
אם נפנה כעת לשאר הרחוב, אנליסטים אחרים נמצאים באותו עמוד. עם 3 קניות וללא החזקות או מכירה, המילה ברחוב היא ש-AIZ היא קנייה חזקה. למניה יעד מחיר ממוצע של 172.69 דולר ומחיר מניה של 213.33 דולר, לפוטנציאל אפסייד לשנה של 23.5%. (ראה תחזית מניית AIZ ב- TipRanks)
מרכז אנרגיה (CNP)
לגבי המניה השנייה, נעביר את ההשקפה שלנו לחברת שירות שיושבת ביוסטון. CenterPoint Energy פועלת בייצור והולכת חשמל ובחלוקת גז טבעי. החברה מונה כ-7 מיליון לקוחות מדורגים ברחבי מדינות טקסס, לואיזיאנה, מיסיסיפי, מינסוטה, אוהיו ואינדיאנה, ומתגאה בנכסים של כ-35 מיליארד דולר נכון ל-31 במרץ השנה.
CenterPoint מחזיקה בעמדה חזקה, כפי שהוכח על ידי תשואות ורווחים פיננסיים טובים בחודשים האחרונים. החברה ראתה 47 סנט למניה ברווח Non-GAAP ברבעון הראשון של 1, עלייה של 22% מהרבעון המקביל אשתקד. סך ההכנסות הגיעו ל-30 מיליארד דולר, גידול של 2.76% משנה לשנה.
תוצאות אלו תמכו בדיבידנד המניה המשותפת של CenterPoint, שהוכרז על 17 סנט. השיעור השנתי של 68 אגורות נותן תשואה של 2.3%, מעט גבוה מהממוצע. הנקודה האטרקטיבית לדיבידנד של CNP היא האמינות שלה; החברה המשיכה את התשלומים שלה עד 1972. התשלום צומצם בתחילת 2020, במהלך משבר הקורונה, אך הועלה פעמיים מאז.
החברה ראתה שהמניות שלה עולות על השווקים הכוללים. בעוד ששווקים רחבים יותר ירדו בצורה חדה עד כה, CNP נותרה בעלייה של כ-4% לשנה עד כה.
בין השוורים אנליסט BMO ג'יימס ת'לאקר שכותב, "למרות שרבעון שקט (משעמם זה טוב כשאתה במצב דירוג מחדש), השיחה של CNP ל-1Q22 המשיכה את רצף הביצוע העקבי שלה וההאצה הצנועה של הוצאות ההון בטווח הקרוב מוסיפה נראות נוספת לתחזית החברה . החברה גם הגדילה את תוכנית ההשקעות שלה ל-5 שנים ב-100 מיליון דולר ל-19.3 מיליארד דולר, אך הוצאות ההון ב-2022 גדלו ב-300 מיליון דולר. לבסוף, ההנהלה השלימה את יציאתה מפעילותה באמצע הזרם כמעט שלושה רבעים לפני המועד... אנו עדיין מתרשמים מהביצוע העקבי של CNP ומהיכולת לעמוד בציפיות המשקיעים ולעלות עליהן".
לשם כך, Thalacker מעניק ל-CNP דירוג ביצועים גבוהים יותר (כלומר קנייה) כדי ללכת עם התחזית השורית הזו, ומכמת אותו עם יעד מחיר של 35 דולר כדי להצביע על פוטנציאל ל-22% הפוך בראש השנה. (לצפייה ברקורד של Thalacker, לחץ כאן)
בסך הכל, CNP מתגאה בקונצנזוס אנליסטים של Strong Buy פה אחד המבוסס על 12 סקירות אנליסטים אחרונות. למניות CNP יש יעד מחיר ממוצע של 34.08 דולר ומחיר מניה של 28.64 דולר, מה שמרמז על עלייה לשנה של 19%. (ראה תחזית מניות CNP ב- TipRanks)
קבוצת ארגוני שירות ציבורי (PEG)
כולם צריכים חשמל - וגז בישול - כך שלחברות החשמל יש תמיד שוק. ממוקמת בניו ג'רזי, קבוצת השירות הציבורי הארגונית היא ספקית של שירותי גז טבעי וחשמל ללקוחות באזור המטרופולין הגדול של ניו יורק, כולל חלקים מלונג איילנד, ניו ג'רזי והפינה הדרומית-מזרחית של פנסילבניה. החברה עושה מהלכים לקראת ייצור חשמל 'ירוק' נקי יותר, אך לעת עתה עדיין מסתמכת על שילוב של דלקים מאובנים ומפעלים גרעיניים כדי לספק יכולת ייצור. Public Service Enterprise Group משמשת כחברת האחזקות של Public Service Electric & Gas (PSE&G), חברת הבת העיקרית שלה והזרוע התפעולית של החברה.
הפעילות של שירות הציבור הניבה 1.33 דולר למניה ברווחי Non-GAAP במהלך הרבעון הראשון של השנה, לעומת 1.28 דולר ברבעון המקביל אשתקד. רווחים אלו התבססו על הכנסות תפעוליות של 2.3 מיליארד דולר. החברה סיימה את הרבעון עם 1.6 מיליארד דולר בסך נכסי מזומנים - נתון הכולל מזומנים, שווי מזומנים ומזומנים מוגבלים.
כמו שאר המניות ברשימה זו, PEG מחלק דיבידנד רגיל. לחברה יש היסטוריה ארוכה של דבקות בתשלומים אמינים, חזרה לשנת 2003. הדיבידנד הנוכחי, של 54 סנט למניה רגילה, מגיע לשנה ל-2.16 דולר ומניב תשואה של 3.4%, הרבה מעל הממוצע עבור חברות הנסחרות ב-S&P.
בסיקור המניה הזו עבור וולס פארגו, אנליסט ניל קלטון רואה בזרימת העבודה היציבה והקבועה נכס עצום בסביבה הנוכחית. כפי שהוא מנסח זאת, 'PSE&G ממשיך לצ'אג'. בפירוט, אומר Kalton, "אנחנו מוצאים שזה מועיל להזכיר למשקיעים ש-PSE&G הייתה אחת משירותי השירות המובילים בעולם הכיסוי שלנו בעשור האחרון. במהלך התקופה 2011-2021, PSE&G סיפקה EPS CAGR של 12%; פי שניים מהממוצע בתעשייה. במבט קדימה, אנו חושבים שהחברה ממוקמת היטב להשגת CAGR של 6-7% עד 25' (מתוך 21A EPS של $2.87).
במבט קדימה, האנליסט רואה יעד מחיר של 85 דולר כמתאים כאן, המצביע על עליות אפשריות של 34% במהלך 12 החודשים הבאים. הדירוג שלו במניה הוא עודף משקל (כלומר קנייה). (לצפייה ברקורד של קלטון, לחץ כאן)
לגבי שאר הרחוב, לשורים יש את זה. דירוג הקונצנזוס של PEG Moderate Buy מתחלק ל-9 קניות ו-4 החזקות שהתקבלו בשלושת החודשים האחרונים. יעד המחיר הממוצע של 77.62 דולר מצביע על עליית מניות ב-23% בשנה הבאה. (ראה תחזית מניית PEG ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-boring-stocks-132908787.html