JetBlue תרכוש את ספיריט תמורת 3.8 מיליארד דולר לאחר מאבק של חודשים על הנחה

איירווייס JetBlue הגיע לעסקה של 3.8 מיליארד דולר לרכישה ספיריט איירליינס בהשתלטות שתיצור את חברת התעופה החמישית בגודלה במדינה ותוציא מהשוק חברת תקציב שצומחת במהירות.

העסקה, שהוכרזה ביום חמישי בבוקר, מכסה מלחמת הצעות עזה של חודשים על ספיריט והגיעה שעות לאחר ספיריט ביטלו תוכניות לשילוב עם עמית דיסקונט Frontier Airlines. רוח חסרה את תמיכת בעלי המניות כדי לזכות באישור מיזוג Frontier, שנחשף לראשונה בפברואר.

אם תאושר על ידי הרגולטורים, ההשתלטות של JetBlue על Spirit תשאיר את Frontier כחברת ההנחה הגדולה ביותר בארה"ב. זו תהיה גם העסקה הגדולה הראשונה של חברת התעופה בארה"ב מאז 2016, כאשר אלסקה איירליינס ניצח את JetBlue עבור Virgin America. אנליסטים אומרים שהעסקה יכולה גם לפתוח את הדלת עבור יותר קונסולידציה בקרב מובילים קטנים יותר.

בכירי JetBlue אומרים שרכישת Spirit תזרז את צמיחתה על ידי מתן גישה ליותר מטוסי איירבוס וטייסים ותעזור לה להתחרות עם חברות גדולות כמו אֲמֶרִיקָאִי, דלתא, מאוחד ו מערב, השולטים ברוב השוק האמריקאי. המוביל הניו יורקי מתכנן לשפץ את המטוסים הצהובים של ספיריט עם חללי פנים דלילים בסגנון JetBlue, הכוללים מסכי משענת מושב ומרווח יותר לרגליים.

JetBlue אמרה שהיא תשלם 33.50 דולר למניה במזומן עבור ספיריט, כולל תשלום מראש של 2.50 דולר למניה אם בעלי המניות של ספיריט יאשרו את העסקה ועמלה של 10 סנט לחודש החל מהשנה הבאה עד לסגירת העסקה.

חברות התעופה אמרו בהגשה כי הן מצפות שהעסקה תיסגר לא יאוחר מהמחצית הראשונה של 2024.

"יש לנו שתי עדיפויות: האחת היא לסגור את העסקה הזו ולשלב את חברת התעופה ולבנות JetBlue גדול יותר", אמר מנכ"ל JetBlue, רובין הייז, בראיון ביום חמישי. "דבר שני להפעיל מבצע אמין בינתיים."

הייז ינהל את חברת התעופה המשולבת, שלטענת JetBlue תישאר מטה בניו יורק.

"יש לנו מחויבות ארוכת טווח לניו יורק... ואנחנו הולכים להישאר כאן," אמר הייז. לשתי חברות התעופה יש פעילות גדולה בכמה משדות התעופה העמוסים ביותר של פלורידה, כולל בסיס הבית של ספיריט, פורט לודרדייל, ומרכז התיירות אורלנדו.

ההפתעה של JetBlue, הכל במזומן על ספיריט באפריל, הביאה את התוכנית של ספיריט לשלב עם Frontier לאי סדר. Frontier ו-JetBlue התחרו אז על ספיריט, כל אחד המתיק את ההצעות שלו. מוקדם יותר החודש, מנכ"ל פרונטיר חשש מהיעדר תמיכת בעלי המניות במיזוג המוצע, אך כינה את הצעתה "הטובה והסופית".

"במקום לשלם יותר מדי עבור ספיריט, הדירקטוריון נתן עדיפות לאינטרסים של פרונטיר, העובדים שלנו ובעלי המניות שלנו", אמר מנכ"ל Frontier, בארי ביפל, בשיחת רווחים בסוף יום רביעי.

Miramar, פלורידה, ספיריט דחתה שוב ושוב את הצעותיה של JetBlue ואמרה שהקשירה לא תאושר על ידי הרגולטורים, בין השאר בגלל הברית של JetBlue עם אמריקן בצפון מזרח, שמשרד המשפטים תבע לחסום בשנה שעברה. ספיריט אמרה שהעסקה תעלה את מחירי הנסיעה ושאמריקנית תשלוט יותר מדי על JetBlue.

כשנשאל מה שינה את עמדתה של ספיריט בנוגע לעסקת JetBlue, אמר מנכ"ל ספיריט, טד כריסטי: "הסכם המיזוג הזה [עם פרונטיר] הופסק כעת, אז זה שינוי בולט וזה מוביל למקום שבו אנחנו נמצאים היום".

ספיריט צריכה לשלם ל-Frontier 25 מיליון דולר בעלויות הקשורות למיזוג בגלל ההסכם שהופסק, לפי Frontier.

A גל של איחוד חברות תעופה מאז אמצע שנות ה-2000 הותיר את ארבע חברות התעופה הגדולות בארה"ב בשליטה על כשלושה רבעים משוק הטיסות הפנימיות. נָשִׂיא ג'ו ביידןמשרד המשפטים של משרד המשפטים הבטיח תגובה נחרצת לעסקאות שהוא מחשיב כאנטי-תחרות.

משרד המשפטים לא הגיב מיד על עסקת JetBlue-Spirit ביום חמישי. אמריקן סירבה להגיב על העסקה.

מניית ספיריט עלתה ביותר מ-2% במסחר הבוקר לאחר פרסום העסקה, בעוד ש-JetBlue ירדה ב-3%. Frontier עלתה ביותר מ-8%.