משקיעים רבים מקווים ששוק המניות הגיע סוף סוף לשיא. אבל לפי המשקיע האגדי ג'רמי גרנת'ם, זה לא המקרה.
בפודקאסט האחרון של 'We Study Billionaires', גרנתם צופה שהנפילה בשוק רחוקה מלהסתיים.
"במונחים של שוק הדובים כולו, זה יהיה יוצא דופן שהוא יגיע לתחתית בכל מקום קרוב לשיא הזה", הוא אומר. "הייתי מצפה שבשפל, ה-S&P היה יורד ב-50% מהשיא במונחים ריאליים".
Grantham הוא מייסד שותף וראש השקעות בחברת ניהול הנכסים Grantham, Mayo, & van Otterloo. בהתחשב בתחזית הדובית שלו, בואו נסתכל על כמה מניות מקלט בטוח בתיק של GMO.
אל תחמיץ
קוקה קולה (KO)
קוקה קולה היא דוגמה קלאסית לעסק עמיד למיתון. בין אם הכלכלה פורחת או מתקשה, פחית קולה היא במחיר סביר עבור רוב האנשים.
מעמדה המושרש של החברה בשוק, קנה המידה העצום ופורטפוליו של מותגים איקוניים - כולל שמות כמו Sprite, Fresca, Dasani ו-Smartwater - מעניקים לה הרבה כוח תמחור.
הוסף גיוון גיאוגרפי מוצק - המוצרים שלה נמכרים ביותר מ-200 מדינות וטריטוריות ברחבי העולם - וברור שקוקה קולה יכולה לשגשג בעובי ובדק. אחרי הכל, החברה יצאה להנפקה לפני יותר מ-100 שנה.
באופן מרשים יותר, קוקה קולה הגדילה את הדיבידנד שלה במשך 60 שנים רצופות. המניה מניבה כעת 2.8%.
על פי הגשת 13F האחרונה של GMO ל-SEC, מנהל הנכסים החזיק בערך 6 מיליון מניות של קוקה קולה בסוף יוני, בשווי של 374.2 מיליון דולר.
ג'ונסון וג'ונסון (JNJ)
עם עמדות מושרשות עמוקות בשוקי בריאות הצרכנים, התרופות והמכשירים הרפואיים, ענקית הבריאות ג'ונסון אנד ג'ונסון סיפקה תשואות עקביות למשקיעים לאורך מספר מחזורים כלכליים.
רבים ממותגי בריאות הצרכנים של החברה - כגון Tylenol, Band-Aid ו- Listerine - הם שמות מוכרים. בסך הכל, ל-JNJ יש 29 מוצרים שכל אחד מהם מסוגל להניב יותר ממיליארד דולר במכירות שנתיות.
לא רק שג'ונסון אנד ג'ונסון מציגה רווחים שנתיים חוזרים, אלא היא גם מגדילה אותם בעקביות: במהלך 20 השנים האחרונות, הרווחים המתואמים של ג'ונסון אנד ג'ונסון גדלו בשיעור שנתי ממוצע של 8%.
המניה נמצאת במגמת עלייה כבר עשרות שנים. והוא מפגין שוב את חוסנו בשנת 2022: בעוד השוק הרחב נותר בירידה דו-ספרתית, JNJ ירדה רק ב-3.5%.
JNJ הודיעה על העלאת הדיבידנד השנתית ה-60 שלה ברציפות באפריל וכעת היא מניבה 2.7%.
נכון לרבעון האחרון, GMO החזיקה ב-2.3 מיליון מניות של JNJ, בשווי של כ-403.6 מיליון דולר.
US Bancorp (USB)
מסיימת את הרשימה US Bancorp, חברת האם של הבנק האמריקאי ואחד המוסדות הבנקאיים הגדולים במדינה.
תעשיית הבנקאות אינה עמידה לזעזועים כמו מוצרי צריכה או שירותי בריאות. אבל הריבית במגמת עלייה, וזה יכול לשמש רוח גב לבנקים.
הבנקים מלווים כסף בריביות גבוהות יותר ממה שהם לווים, ומכניסים לכיס את ההפרש. ככל שהריבית עולה, המרווח שמרוויחים הבנקים מתרחב.
כדי לבלום את האינפלציה הגואה, הפד העלה את הריבית בקצב המהיר ביותר מזה עשרות שנים.
בקיץ שעבר הגדיל הבנק את הדיבידנד הרבעוני שלו במזומן מ-42 סנט ל-46 סנט למניה. לפי מחיר המניה הנוכחי, החברה מניבה תשואה נדיבה של 3.8%.
בסוף הרבעון האחרון, חברת ניהול הנכסים של גרנתם החזיקה בכ-9.6 מיליון מניות של US Bancorp בשווי 441.2 מיליון דולר.
מה לקרוא אחר כך
הרשם לניוזלטר ההשקעות MoneyWise שלנו לקבל זרימה קבועה של רעיונות מעשיים מהחברות המובילות בוול סטריט.
אם תוכניות הפרישה שלך נמחקו בגלל האינפלציה, הנה דרך נטולת מתח לעשות זאת תחזור למסלול
'תמיד יש שוק שוורים איפשהו': המילים המפורסמות של ג'ים קריימר מציעות שתוכל להרוויח כסף בכל מקרה. הנה 2 רוחות עורף חזקות לנצל את היום
מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/jeremy-grantham-still-expects-p-130000942.html