ג'רמי גרנתם ומייקל בורי מזהירים מפני צניחה נוספת בשוק. הימנע מטעות מתחילים זו כאשר שוק המניות מתקן בסופו של דבר

קנייה נמוכה ומכירה גבוהה היא פילוסופיית השקעה שקל לעקוב אחריה - כשהמחירים עולים.

אבל עם כמה צופים בולטים בשוק צופים דברים עשויים לקחת נפילה, הדאגה המציקה שהרווחים שלך יתנדפו לפני שתתעורר למחרת בבוקר יכולה להיות מכרעת.

כאשר הפחד הזה משתלט, מכירת תיק יורד לפני שהוא הופך חסר ערך יכולה להרגיש כמו המחזה החכם היחיד.

זה לא.

ההבדל העיקרי בין משקיעים חדשים למשקיעים ותיקים הוא הנכונות לצאת משוק סוער. צניחה פתאומית במחיר המניה עלולה לגרום לבחילה זמנית, אבל זה כלום לעומת חיים שלמים של חרטה על חילוץ מניה או קרן כשלא היית צריך.

קבלת הבחירות הנכונות לגבי תיק חבוט אינה עניין של החלטה אילו מניות לשמור ואילו למכור. זה השלב האחרון בתהליך.

ההחלטות הגדולות ביותר מתקבלות כאשר אתה מרכיב את אסטרטגיית ההשקעה שלך. אם אתה יכול לקבל החלטות זהירות, ולהיצמד אליהן, זה יהפוך את הדיון הפנימי שלך להחזקה או למכור פחות מורט עצבים.

הסיכון הוא לא האויב שלך

אתה לא צריך להיות וורן באפט או ג'ים קריימר כדי לדעת שהשווקים לא ממשיכים לעלות לנצח. בשלב מסוים, הערכים ייפלו.

טום טריינור, מנכ"ל חברת Hanover Private Client Corporation, שבסיסה בטורונטו, קנדה, אומר שהמשקיעים צריכים לצפות שהשוק יפחית מעט מערכו באופן קבוע.

לדבריו, נסיגות, שבהן השוק יורד בפחות מ-10%, מתרחשות בדרך כלל פעם בשנה. תיקונים, אשר רואים ירידה של 10-20%, מתרחשים בערך כל שנתיים-שלוש. שוקי דובים, ירידה של 20% או יותר, מתקיימים כל חמש שנים בערך.

"הדברים האלה צפויים לחלוטין", אומר טריינור.

אבל משקיעים חדשים יותר לא יודעים לצפות לאירועים האלה; ואפילו לרבים שחוו תנודתיות במניות יש זכרונות קצרים ופאניקה כשמחירי המניות יורדים.

זה יכול להוביל למכירה בהלה, אשר הורסת את הערך של תיקי השקעות. ללמוד גם לצפות לתנודתיות מסוימת וגם לקבל תנודתיות מסוימת בשווקים הוא הצעד הראשון לנצח את הפיתוי למכור נמוך.

הסיפור ממשיך

למעשה, התנודתיות שנרקמה בשוק המניות היא המקום ממנו מגיע רוב ערכו. הסיכון המוגבר הזה הוא הסיבה שהתשואות על מניות גבוהות מאלה הקשורות לאג"ח ומוצרים אחרים בהכנסה קבועה.

"אם היית יודע באופן סופי שאתה הולך לקבל 7% או 8% בכל שנה [ממניות], אז אף אחד לא היה משקיע באג"ח. כולם היו משקיעים במניות", אומר טריינור. "זו פרמיית הסיכון שאתה מנסה לתפוס."

אם אתה והמתכנן הפיננסי שלך קבעתם שהתיק שלך צריך לייצר 10-XNUMX% בכל שנה כדי שתוכל לשמור על אורח החיים שלך, אתה לא תקבל את זה מאיגרות חוב או נכסים אחרים שלא עומדים בקצב האינפלציה.

רמות התשואה הללו מחייבות אותך לשמור על עמדת מניות חזקה ולעמוד בפיתוי למכור בתקופות קשות.

מתי צריך להשקיע במניות?

להבין כמה סיכון נוח לך הוא חישוב מורכב. וזו לא החלטה פסיכולוגית גרידא.

טריינור אומר שלמשקיעים צריכים להיות גם מטרה פיננסית וגם לדעת את אופק הזמן שלהם לצורך צורך בהכנסה מההשקעות שלהם.

"אם זה יותר מחמש, או בתקווה יותר מ-10 שנים, פשוט השקיעו במניות", הוא אומר. "אם אתה צריך את הכסף בחזרה תוך שנתיים עד שלוש, כנראה שאתה רק רוצה להשקיע אותו באג"ח קצרות מועד".

לאחר הגדרת יעדי ההכנסה, הגיע הזמן לקחת בחשבון את סובלנות הסיכון שלך.

אולי היועץ שלך אומר שהמטרות שלך מחייבות תיק השקעות כבד במניות, אבל אתה מסוג האנשים שלא ישתו חלב יום לפני שתוקפו יפוג. אם אתה כל כך שונאי סיכונים, אל תקנו מניות בודדות כי יש יותר מדי סיכוי שתתחיל למכור אותן ברגע שהמחירים מתחילים לרדת.

בתרחיש זה, אתה והיועץ שלך רוצים ליצור תיק שנשען יותר על נכסים בעלי הכנסה קבועה; כזה שעשוי להכיל רק 20% מניות.

אם זה מתאים לך צרכי הכנסה לאחר פרישה, החשיפה שלך לשוק המניות צריכה להיות ניתנת לניהול מספיק כדי שאלת החזקה או מכירה לא צריכה להישאל.

לגוון ולנשום בקלות רבה יותר

תיק מאוזן היטב הוא גידור אמין מפני תנודתיות בשוק, אומרים המומחים.

טריינור אומר שמרכיב ההון של תיק מגוון עשוי לכלול 15 עד 20 מניות בודדות שונות המייצגות שילוב של מדינות ותעשיות. אבל, הוא מוסיף, השקעה במדדי מניות גדולים היא דרך מודרנית ואמינה יותר להשקעה.

השקעה בדרכים העוקבות אחר הביצועים ארוכי הטווח של מדדי TSX או נאסד"ק היא בטוחה יחסית. מנסה לבחור מנצחים ומפסידים עם מניות בודדות, לא כל כך.

כך גם לקפוץ ולצאת ממניות בודדות בדיוק בזמן הנכון כדי להרוויח ולהימנע מהפסדים.

"המחקר הראה ברציפות שאף אחד לא יכול לתזמן את השוק בצורה יעילה בשום מידה של ודאות", הוא אומר. "לא מקבלים תשלום עבור סיכון של מניה בודדת."

במקום זאת, מומחים אומרים שהתיק שלך צריך להיות בנוי כך טבילה בשוק לא ידרוש ממך למכור את המניות שלך. והוא צריך להיות מספיק רב-גוני כדי שהתשואות מהמרכיב הלא-מנייתי שלו (אג"ח או השקעות אחרות ברי הכנסה קבועה) יוכלו לפצות על תקופה ממושכת של ערכי מניות שקועות.

"אנחנו לא רוצים להיאלץ למכור מניות בתיק שלך במהלך פרק הזמן הזה", אומר טריינור. "ודא שהפורטפוליו שלך בנוי כראוי כך שיש לך את המזומנים כאשר אתה צריך אותם."

- עם קבצים מסמנתה אמאן

מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.