ג'פריס מציע 2 מניות דיבידנד עם תשואה גבוהה - כולל אחת עם תשואה של 13%.

הנסיעה ברכבת ההרים נמשכת בבורסה, והמניות יורדות ברחבי הלוח השבוע. מדד S&P 500 יורד ב-3.5%, והדאו איבד כ-870 נקודות. הירידה בשוק ניזונה מאי ודאות; הנתונים הכלכליים האחרונים היו חיוביים באופן בלתי צפוי, והם מעיבים על התחזית להחלטת הריבית של הפד בשבוע הבא.

המנדטים התאומים של הבנק המרכזי, לרסן את האינפלציה ולמתן את האבטלה, נוגדים לעתים קרובות זה את זה, ועם האינפלציה גבוהה והאבטלה נמוכה, קשה לדעת למה לצפות.

המהלך ההגיוני כרגע, עבור משקיעים שרוצים להישאר במניות, הוא מעבר למשחקי הגנה. זו התזה מאחורי ההערה האחרונה של אסטרטג המניות של ג'פריס, סטיבן דה-סנקטיס. הוא ציין, "שמחנו לראות תפנית בסנטימנט כלפי High Yield... הגנה היא שם המשחק בימים אלה".

מתוך מחשבה על כך, אנליסטים של ג'פריס בחרו שתי מניות עם תשואות דיבידנד גבוהות, כולל אחת שמשלמת עד 13%, ככל שהצעד הנכון קדימה. אלו הם משחקי ההגנה המסורתיים, מכיוון שהם מבטיחים תשואה יציבה, ועם דיבידנדים אמינים שמניבים הרבה מעל הממוצע, הם יכולים לנצח גם את האינפלציה.

פתיחת ה- מסד הנתונים של TipRanks, אנו בוחנים את הפרטים שמאחורי הטיקרים הללו כדי לגלות מה עוד גורם להם לקניות משכנעות.

חכירת אוניות גלובלית (GSL)

מניית הדיבידנד הראשונה שאנו מסתכלים עליה היא Global Ship Lease, בעלים-מפעיל עצמאי בתעשיית הספנות העולמית, עם צי של 65 אוניות מכולות קטנות עד בינוניות, סוסי העבודה של נתיבי הסחר בעולם באוקיינוס. סוגי ספינות אלו נושאות מטענים מכל סוג, ומהווים יותר מ-70% מנפח הסחר העולמי במכולות. Global Ship בדרך כלל משכירה את כלי השיט שלה ומקבלת זרם הכנסה מתעריפי חכירה יומיים לאורך תקופת החוזה של כל ספינה. נכון לסוף הרבעון השלישי השנה היו לחברה חוזי צ'רטר בשווי 3 מיליארד דולר, ונותרו 2.2 שנים בממוצע מהחוזים שלה.

הסיפור ממשיך

בתחילת נובמבר, GSL פרסמה את התוצאות הכספיות שלה לרבעון השלישי של 3, והראתה עליות הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה. סך ההכנסות הגיעו ל-22 מיליון דולר, עלייה של 172.5% מהרבעון השני - ועלייה של 11.6% מהרבעון המקביל אשתקד. תוצאות השורה העליונות הללו הן חלק ממגמה חזקה בשנת 2 לעבר גידול בהכנסות; עבור תשעת החודשים שהסתיימו ב-24.4 בספטמבר, החברה ראתה עלייה של 2022% בהכנסות משנה לשנה.

בשורה התחתונה, הרווח הנקי של 92 מיליון דולר ייצג עלייה של 41% בהשוואה לשנה. הרווח הנקי העומד לרשות בעלי המניות הרגילים דווח על 89.6 מיליון דולר, עלייה של 42% אשתקד. על בסיס למניה, הרווח למניה של 2.44 דולר עלה ב-41% לעומת 1.73 דולר שדווח ברבעון השלישי של ה-3.

הרווחים הסולידיים הללו תמכו בדיבידנד של החברה, שהוכרז על 37.5 סנט למניה רגילה, ושולם ב-2 בדצמבר. בשיעור זה, הדיבידנד מתארך לשנה ל-1.50 דולר למניה, ונותן תשואה של 9.2%. תשואה זו גבוהה יותר מפי 4 מהממוצע שנמצא בקרב חברות הנסחרות ב-S&P, והיא גבוהה ב-1.5 נקודות משיעור האינפלציה המדווח האחרון.

אנליסט 5 כוכבים של ג'פריס עומר נוקטה מתרשם מהביצוע של GSL בחודשים האחרונים, וכותב, "החברה נמצאת בעמדה איתנה מאוד עם צבר הכנסות ניכר, שהוגבר במהלך הרבעון עם קיבוע של 10 ספינות בשכר לטווח ארוך, ויש לה שפע של גמישות קדימה... גישה שמרנית וממושמעת, אנו רואים ב-GSL גמישות רבה לנצל הזדמנויות שצפויות להתעורר בעתיד..."

התשואה משכנעת לדעתנו שכן התשלום מייצג רק רבע מתזרים המזומנים החופשי השוטף של החברה. ההנהלה גם רכשה בחזרה 15.1 מיליון דולר מהמניות שלה במהלך ספטמבר ואוקטובר", הוסיף האנליסט.

לשם כך, Nokta מגדירה כאן דירוג קנייה, יחד עם יעד מחיר של 25 דולר, המרמז על מקום לעלייה של כ-55% במניה על ציר הזמן של שנה אחת. בהתבסס על תשואת הדיבידנד הנוכחית והעלייה הצפויה במחיר, למניה יש ~64% פרופיל תשואה כולל פוטנציאלי. (לצפייה ברקורד של נוקטה, לחץ כאן)

אם נפנה כעת לשאר הרחוב, אנליסטים אחרים נמצאים באותו עמוד. עם 3 קניות וללא החזקות או מכירה, המילה ברחוב היא ש-GSL היא קנייה חזקה. למניה יעד מחיר ממוצע של 32.67 דולר ומחיר מניה של 16.15 דולר, לפוטנציאל אפסייד לשנה של ~102%. (ראה תחזית מניית GSL ב- TipRanks)

צ'ספיק אנרגיה (CHK)

כעת נפנה לתעשיית האנרגיה, שבה צ'ספיק היא שחקנית גדולה במגזר חיפוש ופיתוח פחמימנים. החברה פועלת ברחבי צפון אמריקה, וסופרת נכסים עיקריים בכמה מאזורי הגז הטבעי היצרניים ביותר של צפון אמריקה, כולל תצורת טקסס איגל פורד, פצלי מרסלוס מפנסילבניה, ובמיוחד תצורת היינסוויל של לואיזיאנה. בסוף השנה שעברה, הרזרבות המאושרות של צ'ספיק היו בעיקר בגז טבעי, בשיעור של 69%, אך כללו כמויות ניכרות של נוזלי גז טבעי (8%) ונפט (23%).

הבסיס החזק של Chesapeake בנכסים מהחיים האמיתיים תומך בתוצאות הכספיות האיתנות של החברה. ההכנסות והרווחים היו שניהם במסלול עלייה מאז הרבעון השני של השנה שעברה; בדוח 3Q22, האחרון שפורסם, החברה דיווחה על יותר מ-4.1 מיליארד דולר בהכנסות כוללות. המזומנים מפעילות הגיעו ליותר מ-1.3 מיליארד דולר, והרווח הנקי של 883 מיליון דולר פירושו רווח למניה של 6.12 דולר. על בסיס מתואם, ההכנסה של 730 מיליון דולר הובילה לרווח למניה מדולל מתואם של 5.06 דולר, עלייה של 112% לעומת הרבעון השלישי.

עניין במיוחד למשקיעים, מכיוון שהוא תומך ישירות במדיניות הדיבידנד של החברה, צ'ספיק דיווח על שיא רבעוני בתזרים מזומנים חופשי ברבעון השלישי, של 3 מיליון דולר. צ'ספיק ניהלה את התוצאה הסופית הזו גם כשהחזירה 773 מיליארד דולר לבעלי מניות במהלך הרבעון, באמצעות שילוב של רכישות חוזרות של מניות ותשלומי דיבידנדים.

הדיבידנד האחרון שהוכרז, המונה תשלומים רגילים ותשלומים משלימים, הסתכם ב-3.16 דולר ושולם ב-1 בדצמבר האחרון. בתשלום הנוכחי, הדיבידנד מתארך לשנה ל-12.64 דולר למניה רגילה והתשואה היא 13.4% מרשים. זו מניה נדירה שמחלקה דיבידנד כולל של יותר מפי 6 מהממוצע.

בסיקור שלו על Chesapeake for Jefferies, לויד בירן, עוד אחד מהאנליסטים של 5 כוכבים של ג'פריס, רואה כמה סיבות לאופטימיות מתמשכת על המניה, וקובע: "אנחנו ממשיכים לאהוב את CHK על הערכת שווי, נכסים ממוצבים היטב, תשואות מוצקות לבעלי המניות והמשך התקדמות באסטרטגיית היינסוויל... ל-CHK יש שוק מוצק ומסגרת תשואות מאוזנת לבעלי המניות. עבור 22', CHK תחזיר ~2.3 מיליארד דולר, או ~17% משווי השוק הנוכחי".

"אנו מאמינים שהחברה תמשיך להוסיף באופן אופורטוניסטי בסיס / גידור / חוזים פיזיים עם הפרשים מוגדרים לפרופיל שלה לשנת 2023, כדי לעזור להגן על התשואות בשוק גז תנודתי סביר", הוסיף האנליסט.

במבט קדימה, ביירן מעניק ל-CHK דירוג קנייה, כאשר יעד מחיר של 150 דולר מצביע כלפי מעלה של ~56% ב-12 החודשים הקרובים. (לצפייה ברקורד של בירן, לחץ כאן)

בסך הכל, צ'ספיק אספה 6 ביקורות עדכניות מהאנליסטים של סטריט, והבדיקות שלהן כוללות 5 קניות נגד החזקה בודדת - לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על המניות. למניה מחיר מסחר נוכחי של 146.33 דולר, מה שמצביע על פוטנציאל עלייה לשנה של 53%. (ראה תחזית מניית CHK ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות דיבידנד לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב- TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי המאחד את כל תובנות ההון של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.