השנה הזו התחילה עם 'מפץ' במניות, עלייה בינואר שגרמה ל-S&P עלייה של 6% וזינוק של נאסד"ק ב-11%, שינוי מבורך במצב הרוח מהירידות ההפכפכות שראינו ב-2022. למרות זאת, עדיין ישנה מידת הזהירות. הרוחות של השנה שעברה עדיין איתנו, בדמות אינפלציה עיקשת גבוהה וריביות בשיא עשור.
עבור המשקיע הממוצע, התוויית מסלול במים אלו היא משימה לא פשוטה. בזמנים כאלה כמה עצות מומחים עשויות לספק תמונה ברורה יותר.
כנסו לג'ף ארדמן מ-Merrill Private Wealth Management, שדורג כמנהל העושר הטוב ביותר בארה"ב על ידי פורבס - כל שנה מאז 2016. כשהוא מדבר, המשקיעים צריכים להקשיב.
נכון לעכשיו, ארדמן מאמין בהישארות יציבה בהשקעות שלך, להחזיק מעמד לטווח ארוך, לקנות איכות תוך הימנעות ממנוף, ומעל לכל, לעולם לא לשים את עצמך במצב של צורך למכור בגלל תנאים מאקרו-כלכליים. ארדמן גם מייעץ א מניה הגנתית פרופיל, באומרו, "מניות הצומחות דיבידנד הן עדיין סגנון ההון העצמי המרכזי שלנו."
פתחנו את מסד הנתונים של TipRanks כדי לאתר שתי מניות דיבידנד שעשויות לעמוד באישורו של ארדמן. עם ביצועי עבר מוצקים של דיבידנדים בעלי עלייה מהירה, לשניהם יש דירוג קונצנזוס חזק של קנייה מהקונצנזוס של האנליסטים. שלא לדבר על שניהם מציעים גם פוטנציאל אפסייד דו ספרתי. בואו נסתכל מקרוב.
Postal Realty Trust, Inc. (PSTL)
המניה הראשונה שצומחת דיבידנדים שנבחן היא Postal Realty Trust, קרן השקעות בנדל"ן (REIT) שהמוקד העיקרי שלה, כפי ששם החברה מרמז - הוא בעלות על נכסים המושכרים לשירות הדואר האמריקאי. חברת Postal Realty היא החברה הגדולה ביותר בנישה זו, עם 1,650 נכסים. אחזקות הנכסים של החברה מסתכמות ביותר מ-5.2 מיליון רגל רבוע של שטח פנים, ו-Post Realty מממשת יותר מ-45.2 מיליון דולר בשכר דירה שנתי.
ב-11 בינואר, Postal Realty דיווחה על תוצאותיה לרבעון הרביעי והשנה שלמה 4, והראתה צמיחה משמעותית. החברה רכשה 22 נכסים במהלך השנה, והוציאה 2022 מיליון דולר על הרכישות. במהלך הרבעון הרביעי ביצעה החברה 320 מהרכישות הללו, תמורת 123 מיליון דולר.
ריאלטי הדואר דיווחה על שיעורי תפוסה של 99.7% בתיק שבבעלותה, מספר שרוב חברות ה-REIT יקנאו בו, וגבתה 100% מדמי השכירות שלה. השורה העליונה הרבעונית הגיעה ל-13.8 מיליון דולר, והשורה התחתונה דווחה על 4 סנט למניה.
בחזית הדיבידנד, ההכרזה והתשלום האחרונים של Post Realty היו בנובמבר 2022. החברה שילמה 23 סנט למניה רגילה, או 92 סנט בחישוב שנתי. בקצב הזה, התשלום מניב שערה מתחת ל-6%, או רק פי 3 מהתשלום הממוצע ל-div שנמצא בקרב חברות הנסחרות ב-S&P. המאפיינים החשובים ביותר של דיבידנד זה, לעומת זאת, הם השילוב שלו בין אמינות וצמיחה; החברה יצאה להנפקה ב-2019, ומאז דיווחה על 13 רבעונים רצופים של גידול דיבידנד.
בניתוח שלו של PSTL for Colliers Securities, האנליסט בארי אוקספורד רואה את המניה בצורה אופטימית. הוא מציין שמשרד הדואר הוא לקוח אמין בצורה יוצאת דופן, וכותב על החברה: "לפוסטל יש תזרים מזומנים מאובטח במיוחד שכן כל חוזי החכירה שלהם מגובים על ידי שירות הדואר האמריקאי, שמעולם לא החמיץ תשלום חכירה בהיסטוריה שלהם. . אנו סבורים כי משקיעים בשוק מסוג זה בהינתן הסיכון הכלכלי/גיאופוליטי צריכים להעריך מאוד את הוודאות של ההכנסות. גם בסביבת אינפלציה הולכת וגוברת, דואר הצליחה להעלות את שכר הדירה ב-5-6% על חוזי שכירות שפוגעים עם תקופת שכירות טיפוסית של 5 שנים בלבד. בהתחשב בכך שתשלומי החכירה מייצגים פחות מ-2% מהעלות התפעולית הכוללת, הדואר בדרך כלל לא דוחק (בכוח) בהעלאות אלו".
אוקספורד לא נותן לזה לנוח עם סט אופטימי של הערות; הוא שם דירוג קנייה על המניות, יחד עם יעד מחיר של 20 דולר המרמז שרווח של 28% צפוי ל-PSTL. בהתבסס על תשואת הדיבידנד הנוכחית והעלייה הצפויה במחיר, למניה יש ~34% פרופיל תשואה כולל פוטנציאלי (לצפייה ברקורד של אוקספורד, לחץ כאן)
בסך הכל, ל-PSTL יש 5 ביקורות אנליסטים. אלה כוללים 4 to Buy ו-1 to Hold, עבור דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. המניות נמכרות ב-15.62 דולר, ויעד המחיר הממוצע של 17.70 דולר מצביע על פוטנציאל אפסייד לשנה של ~15%. (לִרְאוֹת תחזית מניית PSTL)
Armada Hoffler Properties, Inc. (אהה)
המניה השנייה ברשימה שלנו, Armada Hoffler, היא REIT נוספת, זו פעולה משולבת אנכית בניהול עצמי. ההתמקדות העיקרית של ארמדה היא ברכישה, בנייה, פיתוח וניהול של נכסים איכותיים לשימוש משרדים, קמעונאות ורב משפחתי. החברה פועלת בעיקר באזורי אמצע האטלנטי ודרום מזרח, שם היא מציעה גם שירותי בנייה ופיתוח כלליים ללקוחות צד שלישי, ואף מפתחת ובונה נכסים לתוספת לתיק משלה.
תיק השקעות נדל"ן זה היה שווה 1.58 מיליארד דולר בסוף הרבעון השלישי, כך דווח ברבעון האחרון, והביא לחברה רווח נקי של 3 סנט למניה בדילול. הרווח למניה זו עלה ב-22 סנט בהשוואה לשנה. שיעורי תפוסה יציבים והגדלת דמי השכירות תמכו בהכנסות החברה; ארמדה דיווחה על תפוסה קמעונאית ברבעון השלישי של 38%, שיא של כל הזמנים עבור החברה, ועל חוזי שכירות של דירות חדשות נרשמה עלייה של 32% בתעריפי השכירות. החברה תדווח על תוצאות עבור הרבעון הרביעי והשנה המלאה ב-3 בפברואר הקרוב.
עניין במיוחד למשקיעי דיבידנד, לארמדה היה מנורמל כספים מפעילות (FFO), המדד התומך ישירות בתשלום הדיבידנד, של 29 סנט למניה מדוללת ברבעון השלישי, ופרסם הנחיה מוגברת לשנת 3 של FFO של 2022 דולר עד 1.18 דולר למניה.
על הדיבידנד, ארמדה הכריזה על תשלום של 19 סנט למניה משותפת בדצמבר, ושלחה אותו ב-5 בינואר האחרון. ב-19 סנט, הדיבידנד מכוסה במלואו על ידי ה-FFO הרבעוני. הוא מתאזן ל-76 סנט, ונותן תשואה של 6%. משקיעים שחושבים בתמורה צריכים לשים לב כי ארמדה הגדילה את תשלום הדיבידנד של המניות הרגילות שלה ב-72% מאז סוף 2020.
האנליסט כריסטופר סקאי מכסה את המניה הזו עבור Singular Research, ומתרשם מהתוצאות האחרונות של החברה.
"אנו מאמינים ש-AHH ממוקמת היטב לספק צמיחת FFO מנורמלת חזקה בטווח הבינוני עד הארוך, בהובלת משלוחי פיתוח חדשים, תפוסה גבוהה ועלייה בשכר הדירה. החברה העלתה את תחזית ה-FY:22 שלה לרבעון השלישי ברציפות, מה שמצביע על ביצוע חזק של ההנהלה ורוח גב חיובית לעסק. הפורטפוליו המגוון של AHH עם שיעורי תפוסה גבוהים, יחד עם דינמיקה חזקה בתעשייה וצנרת פיתוח בריאה, אמורים להביא ל-NAV ומחיר המניה גדלים. בינתיים, AHH שומרת על מאזן טוב ודיבידנד מכוסה וגדל", אמר סקאי.
כשמת את התחזית השורית, סקאי מעניק למניות AHH דירוג קנייה ויעד מחיר של 17.50 דולר, המצביע על פוטנציאל לעלייה של 36% במניה ב-12 החודשים הקרובים.
בסך הכל, ישנן 5 ביקורות אנליסטים עדכניות על ארמדה, וכולם מסכימים שזו מניה לקנייה - מה שמעניק למניות את דירוג הקונצנזוס של אנליסטים של Strong Buy. המניה נמכרת ב-12.84 דולר ויעד המחיר הממוצע של 14.80 דולר מרמז על עלייה של 17% בערך באופק הזמן של שנה. (לִרְאוֹת תחזית מניית ארמדה)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי המאחד את כל תובנות ההון של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/jeff-erdmann-says-focus-dividend-153203573.html