JD ועליבאבא מובילים את עצרת האינטרנט, PBOC מקבלת את בקשת חברת האחזקות הפיננסית של Ant, בשבוע בסקירה

שבוע בסקירה

• הונג קונג וסין היו השווקים היחידים באסיה עם ביצועים חיוביים לשבוע.
• היקפי ה-Southbound Stock Connect עלו ביום שני כאשר המשקיעים מהיבשת רכשו מניות של Tencent, Meituan ו-Li Auto, בין שמות הצמיחה האחרים, על רקע התלהבות מחודשת ממניות טכנולוגיה ומכירות ראשוניות חיוביות במהלך פסטיבל הקניות ב-6/18.
• הבנק העממי של סין (PBOC), הבנק המרכזי של סין, נמנע מלנקוט את הריבית של מסגרת ההלוואות לטווח בינוני, שהיה צפוי ביום רביעי.
• סין פרסמה ביום רביעי קומץ של אינדיקטורים כלכליים טובים מהצפוי, כולל עלייה קלה במכירות הקמעונאיות.
• המניות באסיה קוצצו ביום חמישי כאשר הבנק הלאומי של שוויץ העלה את הריבית ב-50 נקודות בסיס, מה שגרם להורדת נכסי הסיכון ברחבי העולם. המהלך של הבנק השוויצרי הגיע בעקבות הודעת הפד האמריקאי על העלאת ריבית של 75 נקודות בסיס, הגבוהה ביותר מאז 1994.

חדשות המפתח של יום שישי

המניות באסיה היו נמוכות במידה רבה, למעט הונג קונג וסין, שרשמו עליות נאות למרות התמוטטות המניות בארה"ב אתמול. הונג קונג וסין היו שוקי המניות באסיה היחידים עם ביצועים חיוביים בשבוע. בסופו של דבר הם עשויים להיות השווקים היחידים בעולם שסיימו את השבוע עם ביצועים חיוביים כאשר אירופה ואמריקה נפגעו. זכור כי סין הולכת ופוחתת בעוד שהבנקים המרכזיים בעולם מתהדקים במידה רבה.

רויטרס דיווחה כי על פי "מקורות", הבנק העממי של סין (PBOC) קיבל את בקשתה של Ant Group להפוך לחברת אחזקות פיננסית, מה שעלול לסלול את הדרך להנפקה. 1/3 של עליבאבא^rd הבעלות על ענקית הפינטק הופכת אותה למרוויחה גדולה. אם אתה מאמין שההנפקה שנשלפה ב-Ant סימנה את תחילתו של מחזור הרגולציה באינטרנט של סין, ניתן לראות את החדשות של היום כסימן לסיום שלה. המפתח הוא שחדשות הנמלים יצאו לאחר הסגירה בהונג קונג, כך שה-ADR של סין הרשומות בארה"ב יעבור יום טוב היום ללא קשר לחדשות הנמלים.

המניות הנסחרות ביותר בהונג קונג לפי שווי היו JD.com שעלתה ב-+6.09%, Alibaba HK שעלתה ב-+2.05%, Meituan שעלתה ב-5.23% וטנסנט שעלתה ב-0.49%. כפי שצוין קודם לכן, נתוני אירועי המכירות של 618 מסחר אלקטרוני נראים חזקים.

הראלי של הונג קונג היה בנפח חזק שהגיע ל-131% מהממוצע לשנה אחת. מדדי FTSE ראסל ו-S&P מתאזנים מחדש היום ויהיה לנו Quad Witching בארה"ב, ששניהם יכלו לתרום להיקפים הגבוהים באסיה. כמו כן, נראה שמתקיימים כמה דיונים מתחת לרדאר בארה"ב/סין, מה שאולי תרם לסנטימנט חיובי.

נפח המכירות השורט של הונג קונג אכן גדל, אז יש לנו מאבק בין הלונגים והשורטים שמתגבש. אני מעדיף את ה-longs כפי שאנו הולכים לסוף חודש/רבעון ומשקיעים מקצועיים שסובלים מתת-משקל, ייתכן שהחלל יצטרכו "ללבוש חלונות", כלומר להוסיף את המניות לתיקים שלהם לפני חשיפת אחזקותיהם למשקיעים.

מניות החינוך המקוון נפגעו עם לקיחת רווחים הן בהונג קונג והן בסין לאחר המעבר החזק האחרון שלהן למעלה.

סין היבשתית עברה יום חזק והובלה גם על ידי מניות צמיחה, במיוחד מניות הקשורות לליתיום ומניות הקשורות לסוללות לרכב חשמלי (EV), כולל המניה הנסחרת ביותר כיום לפי שווי, CATL, שעלתה ב-5.6% על ידי החדשות שהיא תעשה. מוציא סוללה חדשה. מתוך 35 המניות המובילות הנסחרות ביותר לפי שווי בסין, רק אחת ירדה!

משקיעים זרים רכשו היום מניות ביבשת בשווי 1.37 מיליארד דולר, מה שמביא את הסכום השבועי להכנסה נטו של 2.6 מיליארד דולר. נפחי היבשת היו חזקים, יותר מ-1 טריליון יואן ב-9 מתוך 10 ימי המסחר האחרונים. שנחאי (+3,300), שנזן (+2,100), והאנג סנג (+21,000) סגרו מעל מספרים עגולים גדולים. המספרים האלה לא אומרים כלום, אבל המוח שלנו גורם להם להרגיש חשובים, אז כדאי לשים לב אליהם.

אתמול דיווחה Yicai Global שאייר צ'יינה חוזרת לטיסות לארה"ב, אירופה ואסיה. זהו סימן פוטנציאלי לכך שאפס מדיניות קוביד/חיים תחילה מתרופפת.

מדדי האנג סנג והאנג סנג טק עלו ב-+1.1% ו-+2.33%, בהתאמה, בנפח שהיה גבוה ב-+17.56% מאתמול, שהם 131% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו בעוד 246 ירדו. נפח המכירה בחסר בהונג קונג עלה ב-+233% מאתמול, שהם 24.42% מהממוצע לשנה. גורמי הצמיחה עברו ביצועים טובים יותר מגורמי הערך והדיבידנד, בעוד שהחברות הקטנות עלו על החברות הגדולות. הסקטורים המובילים היו שיקול הדעת הצרכני שעלה ב-146%+, שירותי הבריאות שעלו ב-1% ומוצרי הצריכה שצברו 2.86%+. בינתיים, האנרגיה ירדה -2.51%, השירותים צנחו -1.37%, והתעשייה ירדה -1.39%. תת-מגזרים מובילים היו קובלט ואינטרנט בעוד שהחינוך המקוון היה בעל הביצועים הגרועים ביותר. היקפי ה-Connect Stock Connect בכיוון דרום היו מתונים/גבוהים כאשר המשקיעים מהיבשת קנו מניות בהונג קונג. Kuaishou היה רכישה קטנה נטו דרך Southbound Stock Connect, בעוד Tencent ו-Meituan היו מכירות נטו קטנות.

שנחאי, שנזן ומועצת STAR עלו ב-+0.96%, +1.16% ו-+1.22%, בהתאמה, בנפח שהיה גבוה ב-+1.23% מאתמול, שהם 102% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו בעוד 1,916 מניות ירדו. גורמי הצמיחה עמדו בביצועים גבוהים יותר מגורמי הערך כיום, בעוד שהמכסים הגדולים עלו על החברות הקטנות בכמות קטנה. הסקטורים המובילים היו שירותי הבריאות שעלו 2,458%+, חומרים שעלו 2.76%+, מוצרי יסוד שעלו 2.56%+ והתעשייה שזכתה ל-+2.47%. בינתיים, התקשורת ירדה -2.4%, האנרגיה ירדה -0.48%, והנדל"ן ירד -0.1%. תת-המגזרים המובילים היו מניות הקשורות לליתיום ולסוללות, בעוד שהחינוך המקוון היה בפיגור. היקפי Northbound Stock Connect היו מתונים כאשר משקיעים זרים רכשו היום מניות של יבשת בשווי 0.07 מיליארד דולר. אגרות החוב של האוצר היו שטוחות, ה-CNY התחזק קלות מול הדולר האמריקאי, ונחושת עושנה, וירדה ב-1.37% במחיר.

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY / USD 6.71 לעומת 6.70 אתמול
• CNY / 7.03 יורו לעומת 7.05 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ליום 1% לעומת 1.18% אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.78% לעומת 2.77% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 2.98% לעומת 2.98% אתמול
• מחיר נחושת -1.65% בן לילה