אתה לא יכול לעמוד בראש אחד הבנקים הגדולים בעולם אם אתה לא יודע כמה דברים על כלכלה - וכך כאשר מנכ"ל ג'יי.פי מורגן ג'יימי דימון מדבר, המשקיעים מקשיבים. ולאחרונה, מה שיש לדימון לומר לא נעים לשמוע.
"אנחנו רק מתקרבים למה שאתה ואני עשויים להתייחס לאירועים רעים", הייתה האזהרה שדימון פרסם בשיחת הרווחים של JP Morgan בשבוע שעבר.
אז מה הם האירועים הרעים האלה? המנכ"ל חושב שירידה נוספת של 20% עבור ה-S&P 500 אינה באה בחשבון, ירידה שתהיה "הרבה יותר כואבת מהראשונה" בעוד דימון רואה גם "סימני מצוקה מוקדמים", וציין כי בשווקים רבים יש הוא "חוסר נזילות". הערכות הטכנולוגיה כבר ירדו, אתה אומר? נכון, אבל הם יכולים "לרדת" יותר.
"זה חומר רציני," הוסיף דימון. "אינפלציה, שיעורים שעולים יותר ממה שאנשים ציפו וכנראה קצת יותר מכאן, הידוק כמותי שמעולם לא היה לנו קודם, והמלחמה. אלה דברים מאוד מאוד רציניים שעשויים לדחוף את ארה"ב לסוג של מיתון, בעוד שישה, תשעה חודשים מהיום".
אז מה משקיע צריך לעשות עם כל דיבורי האבדון והקדרות האלה? ובכן, זה אמור לעורר תפנית טבעית כלפי מניות הגנתיות, ובמיוחד כלפי משלמי הדיבידנד האמינים. פתחנו את מסד הנתונים של TipRanks לשלוף את הפרטים על שתי מניות כאלה המציעות שילוב של דירוגים של Strong Buy קונצנזוס, פוטנציאל עלייה הגון ותשואות דיבידנד גבוהות מספיק כדי לספק הגנה מפני עליית אינפלציה. בואו נצלול פנימה.
שותפי מוצרים ארגוניים (EPD)
נתחיל עם Enterprise Products Partners, חברת ביניים של תעשיית האנרגיה עם מוניטין של תשלומי דיבידנד אמינים עם תשואה גבוהה. Enterprise, כחברה באמצע הזרם, עושה את עסקיה בהעברת מוצרי פחמימנים מראשי באר דרך רשתות הובלה לחוות מיכלים, מתקני אחסון, נקודות קצה ובתי זיקוק המאחסנים ומשתמשים במוצר. הרשת של Enterprise מעבירה נפט גולמי, גז טבעי ונוזלי גז טבעי; היקף העסקים ברור משווי השוק של החברה של 55 מיליארד דולר.
Enterprise אמורה לפרסם את התוצאות הכספיות של הרבעון השלישי בתחילת החודש הבא, אבל אנחנו יכולים להסתכל אחורה על תוצאות הרבעון השני, והכרזת הדיבידנד הנוכחית, כדי לקבל תחושה מוצקה של המניה הזו ושל המשיכה שלה למשקיעים. במהדורת הרבעון השני, EPD הציגה שורה עליונה של 3 מיליארד דולר, עלייה מרשימה של 2% משנה לשנה. הרווח הנקי דווח על שיא של 2 מיליארד דולר, עלייה של 16% בהשוואה לשנה, והעניק רווח למניה של 68 סנט. הרווח למניה עלה ב-1.44% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
תוצאות טובות אלו הגיעו יחד עם עלייה של 30% בהשוואה לתזרים המזומנים הניתן לחלוקה, שהגיעה לשיא חברה של 2 מיליארד דולר ברבעון השני של ה-2. תזרים המזומנים הגבוה לחלוקה תמך בגבייה של 22% בדיבידנד הרבעוני, ל-5.6 סנט למניה רגילה. דיבידנד זה חזר על עצמו בהצהרת הרבעון השלישי, שהתקבלה ב-47.5 באוקטובר האחרון, והוא מתוכנן לתשלום ב-3 בנובמבר. בשיעור הנוכחי, הדיבידנד מתארך לשנה ל-4 דולר למניה רגילה ונותן תשואה של 14%. התשואה הזו גבוהה כמעט פי 1.90 מהממוצע בשוק - וגבוהה מספיק כדי לספק הגנה מסוימת מפני אינפלציה. ראוי לציין למשקיעי דיבידנד, אנטרפרייז העלתה את הדיבידנד מדי שנה ב-7.5 השנים האחרונות ברציפות.
כיסוי EPD עבור RBC Capital, אנליסט 5 כוכבים טי ג'יי שולץ מציין כי הביצועים הפיננסיים הסולידיים היו לפני הציפיות וממשיך ואומר, "EPD בדרך להגיע ל-9B $ של EBITDA השנה, כאשר DCF שיא מאפשר שיפורי מאזן, הגדלת הפצות, רכישות חוזרות של יחידות והשקעות צמיחה ( שלושה פרויקטים חדשים של פרמיאן הוכרזו). אנו חושבים ש-EPD יכולה לצמוח בנוחות עם מבנה הון פחות מכביד ולשמור על מחויבותה להפצות למשקיעים".
לשם כך, שולץ מדרג ל-EPD ביצועים טובים יותר (כלומר קנייה), ויעד המחיר שלו של 34 דולר מעיד על אמונתו בעליה של 34% לשנה למניה. (לצפייה ברקורד של שולץ, לחץ כאן)
בסך הכל, עם 8 חוות דעת חיוביות של אנליסטים נגד שומר בודד אחד, Enterprise זוכה לדירוג קונצנזוס חזק של קנייה מוול סטריט. המניה נמכרת ב-1 דולר ויעד המחיר הממוצע שלה הוא 25.50 דולר מצביע על רווח פוטנציאלי של 32.25% באופק של שנה. (ראה תחזית מניית EPD ב- TipRanks)
איירון מאונטיין, בע"מ (IRM)
עבור המניה השנייה, נעביר את המיקוד שלנו למגזר המידע, שבו איירון מאונטיין היא מובילה בתעשיית ניהול הנתונים. החברה מתהדרת בבסיס לקוחות ארגוני העולה על 225,000 - וכולל כ-95% מחברות Fortune 1000. איירון מאונטיין טוענת לשיעור שימור לקוחות של 98%, הכנסות שנתיות של מעל 4.2 מיליארד דולר ושווי שוק של 13 מיליארד דולר.
החברה הגיעה לקנה מידה זה באמצעות מתן מגוון רחב של שירותי ניהול מידע ונתונים ללקוחותיה, לרבות גיבוי ושחזור נתונים, השמדת מידע וניהול רשומות. אלו שירותים חיוניים, גם אם מתעלמים מהם בקלות, ואיירון מאונטיין מינפה אותם לרווחים רציפים מתמשכים בהכנסות.
ברבעון האחרון המדווח של החברה, 2Q22, השורה העליונה הגיעה ל-1.29 מיליארד דולר, לרווח של 15% משנה לשנה. הרווח הנקי הגיע ל-202 מיליון דולר, ירידה של 27% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, למרות שהרווח הנקי למניה מותאם, ב-46 סנט למניה, עלה ב-21% מהרווח למניה של 38 סנט שדווח ברבעון השני.
עם זאת, עבור משקיעי דיבידנד, מדד המפתח עשוי להיות הכספים המותאמים מפעילות, או AFFO, התומך בתשלומי הדיבידנד הרבעוניים הרגילים. זה צמח ב-10% בהשוואה ל-271 מיליון דולר, או 93 סנט למניה. הדיבידנד שגוב על ידי AFFO זה הוכרז לאחרונה ב-4 באוגוסט תמורת 61.85 סנט למניה רגילה, ושולם ב-4 באוקטובר. הדיבידנד הוחזק ברמתו הנוכחית מאז אוקטובר 2019. שיעור הדיבידנד השנתי, עומד על 2.474 דולר, נותן תשואה של 5.3%.
מנתח סטיב סאקווה מכסה את המניה הזו עבור Evercore ISI, ואוהב את מה שהוא רואה בדרכה של החברה קדימה.
"IRM ממשיכה להתמקד ביוזמות חדשות להנעת שירותי ערך מוסף לבסיס הלקוחות הקיים שלה. קווי העסקים המגוונים שלה סביב קשרים עסקיים קיימים הם אסטרטגיית מפתח המבדילה את IRM עם שחקנים אחרים ויוצרת סינרגיות. בהמשך, החברה תתמקד במתן פתרונות משולבים ללקוחותיה כדי למקסם את יצירת הערך. תחזית הצמיחה עד 2026 חיובית, כאשר התחזית העסקית של RIM העולמית נותרה יציבה ומרכזי הנתונים ועסקי ALM גדלים במהירות", אמר סאקווה.
הערות אלו מגבות את דירוג הביצועים הטובים (כלומר קנייה) של סאקווה על מניות IRM, ויעד המחיר שלו בסך 63 דולר מרמז על רווח פוטנציאלי של 35% ב-12 החודשים הבאים. (לצפייה ברקורד של סאקווה, לחץ כאן)
בסך הכל, איירון מאונטיין מקבל דירוג של Strong Buy קונצנזוס מהאנליסטים בוול סטריט, בהתבסס על 4 ביקורות חיוביות פה אחד. מחיר המסחר של המניות הוא 47.13 דולר, ויעד המחיר הממוצע של 60.50 דולר מצביע על פוטנציאל אפסייד של 30% לשנה. (ראה תחזית מניית IRM ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-predicts-more-doom-150846978.html