השווקים נותרים תנודתיים כאשר 2023 נכנסת לתנופה מלאה, עם עלייה חזקה של שבועיים ואחריה מספר ימים של הפסדים. הרוחות הנגדיות נותרות ברורות מאליה: האינפלציה, אף שמתמתנת, נותרה גבוהה, והפדרל ריזרב נותר מחויב להיאבק בזינוק המחירים, גם בסיכון של מיתון. מצד שני, המניות מצאו תמיכה משיפור כללי בסנטימנט, שכן משקיעים מאמינים שמגמת הירידה בשיעורי האינפלציה עשויה להיות כאן כדי להישאר.
אז נוף השוק מציג משהו כמו מבוך, שילוב של קרקע מוצקה ומלכודות. אז איך מוצאים את המניה החמה הבאה לקנייה בסביבה הזו? דרך אחת עשויה להיות בדיקת מניות שזכו לתמיכה של אנליסטים בבנקי השקעות גדולים במיוחד, כמו ענקית הבנקים בוול סטריט JP Morgan.
מנתחי המניות של החברה אספו שתי מניות שהם רואים כמנצחים לשנה הקרובה - ומנצחים עם אפסייד ניכר בסדר גודל של 40% או יותר. אחרי שהריצו את הטיקרים בסיס הנתונים של TipRanks, ברור ששאר הרחובות מסכימים, כאשר כל אחד מהם זוכה לדרוג קונצנזוס "קנייה חזקה". בוא נבדוק את הפרטים.
Cinemark Holdings, Inc. (CNK)
ראשונה היא Cinemark Holdings, אחת מחברות בתי הקולנוע הגדולות בעולם. המותגים של סינמרק כוללים את Century, Tinseltown ו-Rave, ולחברה יש בסך הכל 5,835 מסכים הפועלים ב-517 בתי קולנוע הפרוסים על פני 42 מדינות בארה"ב ו-15 מדינות במרכז ודרום אמריקה.
כמו חברות רבות בתעשיית הבידור, סינמרק ספגה הפסדים כבדים בתקופת מגבלות המגיפה ב-2020 ועד 2021. עם זאת, מאז המחצית השנייה של 2021, החברה ראתה התעוררות - רשויות הבריאות הממשלתיות והציבוריות החלו להסיר את ההגבלות, וכן לקוחות החלו לחפש פעילויות פנאי מחוץ לבית, כולל בקולנוע. ההכנסות של סינמרק החלו לעלות ב-2021 והגיעו לשיא ברבעון השני של השנה שעברה. ברבעון האחרון המדווח, 2Q3, הציגה סינמרק שורה עליונה של 22 מיליון דולר. מספר זה עלה ב-650% מרשים בהשוואה לשנה.
תוצאות ההכנסות נבעו מגידול ניכר בנוכחות הפטרונים. במשך שלושת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022, החברה רשמה 48.4 מיליון משתתפים, הן בשווקים בארה"ב והן בשווקים הבינלאומיים. זה עלה ב-57.6% בהשוואה לשנה. המספרים של תשעת החודשים, עבור ינואר עד ספטמבר 2022, היו מרשימים עוד יותר: זינוק מ-57.5 מיליון ב-2021 ל-133.5 מיליון, לעלייה של 132%.
סינמרק תדווח על מספרי 4Q22 בסוף פברואר. התוצאות אמורות להיות מעניינות, שכן הן יכללו את יציאתם של סרטי שוברי הקופות'הפנתר השחור: וואקנדה לנצח'ו'אווטאר: דרך המים,' וההסכם של החברה עם ESPN להקרנת פלייאוף הכדורגל של המכללות והאליפות בדצמבר-ינואר.
ירידה של כמעט 45% מהשיא שלה ביולי, מניית סינמרק נוסעת על רכבת ההרים של סנטימנט המשקיעים. אבל החדשות הטובות לבעלי המניות הן שהסנטימנט הזה עשוי לקבל תפנית לטובה. אנליסט JPMorgan, דיוויד קרנובסקי, מייעץ ללקוחותיו לקנות את המניה, והוא מאמין שהיא עשויה להגיע ל-15 דולר בתוך שנה. לפרספקטיבה, מניית סינמרק סגרה אתמול ב-10.70, כך שזה מרמז על עלייה של 40%. (לצפייה ברקורד של קרנובסקי, לחץ כאן)
"אנחנו מאמינים שהסיכון/התגמול נוחים יותר כדי להסתכל בצורה חיובית על המניה. המכירה שאנו מציינים נבעה בעיקר מהביצועים של Avatar: The Way of Water, שיצא ב-16 בדצמבר; למרות שסוף השבוע הפותח לא עלה על הציפיות שלנו, הסרט הפגין מאז רגליים חזקות ועשוי להסתיים בעשרת הסרטים המקומיים בעלי הרווחים הגבוהים ביותר בכל הזמנים. התוצאה היא שאנחנו חושבים שהשוק גרם לקריאה שגויה לסרטים רחבים יותר, במקום לראות בסרט ההמשך עוד נקודת הוכחה לביקוש גמיש, במיוחד על רקע ריכוך הכלכלה", הסביר קרנובסקי.
עם 7 ביקורות אנליסטים עדכניות, כולל 6 קניות ורק 1 החזקה (כלומר ניטרלי), מניות CNK זכו לדירוג הקונצנזוס של Strong Buy. המניה נמכרת תמורת 10.70 דולר, ויעד המחיר הממוצע של 15.57 דולר מרמז על עלייה לשנה של ~45% מהרמה הזו. (לִרְאוֹת תחזית מניית CNK)
קופה אחזקות, ס.א. (רו"ח)
מסרטים, נעביר את הפוקוס לחברות תעופה - במיוחד, לאחת מחברות החברות הגדולות של אמריקה הלטינית, Copa Holdings. קופה היא חברת אם, הפועלת באמצעות שתי חברות תעופה בת: קופה איירליינס, המובילה הגדולה יותר, מבוססת בפנמה ומשרתת יעדים בקריביים, בצפון דרום אמריקה ובצפון אמריקה, בעוד שקופה קולומביה היא חברת התעופה המקומית במדינה בעלת שמה. , עם קווים לערים בצפון דרום אמריקה ולמרכז Copa Airlines בפנמה. חברת בת שלישית, וינגו, היא חברת לואו-קוסט אזורית. חברת האחזקות ממוקמת בקולומביה.
ברבעון האחרון שדווח, 3Q22, לקופה הייתה שורה עליונה של 809.4 מיליון דולר. מתוך הכרה בכך שהגבלות COVID עיוותו קשות את הנתונים עבור 2020 ו-2021, החברה סיפקה מידע השוואתי לשנת 2019, השנה האחרונה שלפני המגפה. ההכנסות ברבעון השלישי של ה-3 עלו ב-22% בהשוואה לרבעון השלישי של ה-14.3. הרווח הנקי הרבעוני, ב-3 מיליון דולר, עלה אף הוא, ב-19% בהשוואה לרבעון השלישי שלפני המגפה. קופה דיווחה גם על אחזקת מזומנים סולידית, של 115.9 מיליארד דולר. סך זה היה שווה ערך ל-11.4% מסך ההכנסות מ-3 החודשים הקודמים.
Copa Holdings מפרסמת גם סטטיסטיקות תנועה חודשיות מכל חברות התעופה שלה. בהתייחס לסטטיסטיקה העדכנית ביותר, Copa הראה עליות בדצמבר, כאשר מיילים פנויים של מושבים (מדד של קיבולת הישיבה הכוללת) גדלו ב-7.7% מרמות 2019, וההכנסות של מיילים לנוסעים (מדידת תנועת נוסעים משלמים) עלו ב-6.1% לעומת 2019.
בסיקור שלו על המניה הזו עבור JPMorgan, האנליסט גילרמה מנדס מציג שורה של סיבות משכנעות לרכוש עכשיו בקופה. הוא כותב, "לדעתנו Copa מציע שילוב מעניין של: (i) הערכת שווי מוזלת, נסחרת כיום בהנחה של 25% מהממוצע ההיסטורי של EV/EBITDA; ו-(ii) מצב מאזן נוח יחסית, עם המינוף שצפוי להסתיים ב-2023 רק פי 1.8 מהחוב נטו ל-EBITDA, הנמוך ביותר מבין חברות ה-LatAm. בנוסף לכך, הנזילות המיידית של קופה על פני חובות לטווח קצר היא הטובה ביותר מבין האשכולות. ה-EBITDA שלנו לשנת 2023 הוא 2% מעל הערכות הקונצנזוס".
לשם כך, מנדס נותן למניות דירוג עודף משקל (כלומר קנייה), ויעד מחיר של 132 דולר, מה שמרמז על רווח של ~44% לפני המניות.
בסך הכל, ברור שוול סטריט בדרך כלל מסכימה עם השוורים כאן; למניה יש 7 ביקורות עדכניות וכולן חיוביות, לדירוג קונצנזוס חזק של קנייה חזקה. מחיר המניות ב-CPA הוא 91.88 דולר ויעד המחיר הממוצע של 128.14 דולר מרמז על עלייה של 40% בערך באופק של שנה אחת. (לִרְאוֹת תחזית מניית CPA)
הירשם היום ל- ניוזלטר משקיע חכם ולעולם אל תחמיץ שוב בחירה אנליסטית מובילה.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-2-142435206.html