מגמה דובית חזקה הגדירה את השווקים במחצית הראשונה של השנה; מאז, נקודת המפתח הייתה התנודתיות. המניות הגיעו לתחתית ביוני, כאשר מדד S&P 500 ירד ל-3,600. זו הוכחה כרמת תמיכה בשלושת החודשים האחרונים, ולפחות אסטרטג אחד מאמין שהשוק לא ירד הרבה יותר נמוך מכאן.
אסטרטג השוק העולמי של JPMorgan, מרקו קולנוביץ', רואה אופטימיות מוקפדת על השנה הקרובה, ומציין: "אנו מאמינים שכל חיסרון מכאן יהיה מוגבל בהתחשב ב: 1) צמיחת רווחים טובה מהצפוי וסימנים ששינויים עשויים להגיע לתחתית, 2) נמוך מאוד מיצוב משקיעים קמעונאיים ומוסדיים, ו-3) ירידה בציפיות האינפלציה לטווח ארוך יותר, הן ממדדים מבוססי סקר והן במדדים מבוססי שוק".
אנליסטים של מניות מ-JPMorgan ממשיכים את התזה הזו, ובחרו 3 מניות שלדעתם עומדות בפני פוטנציאל אפסייד מוצק בשנה הקרובה. הרצנו אותם בסיס הנתונים של TipRanks כדי לראות מה יש לאנליסטים אחרים של וול סטריט לומר עליהם. בואו נסתכל מקרוב.
ביו אטלה בע"מ (BCAB)
נתחיל בקליפורניה, שם BioAtla, שבסיסה בסן דייגו, היא חברת ביו-פרמצבטיקה בשלבים קליניים המתמקדת בפיתוח נוגדנים חד שבטיים ותרופות מבוססות תאים לשימוש בטיפול בסוגי סרטן שונים. החברה מפתחת את המועמדים לתרופות שלה באמצעות פלטפורמה קניינית, Conditionally Active Biologics (CAB), ומחפשת דרכים למקד באופן סלקטיבי לתאים ורקמות סרטניים, גם כאשר הם משובצים ברקמה רגילה.
הצינור של ביואטלה כולל מסלולי שלב פרה-קליניים וקליניים כאחד. שתי התוכניות המובילות נמצאות שתיהן במבחן שלב ב'. Mecbotamab vedotin, או BA3011, נמצא בחקירה כטיפול בסרטן ריאות של תאים לא קטנים, עם נתוני ביניים צפויים ברבעון הרביעי של 4. התרופה נבדקת גם בטיפול בסרקומה פלאומורפית (UPS) ובאוסטאוסרקומה; חלק 22 של מחקר שלב II נמצא בהכנה, כאשר ההרשמה צפויה להתחיל לפני סוף שנה זו.
המועמד השני המוביל לתרופה של החברה הוא ozuriftamab vedotin, BA3021. תרופה זו עוברת מחקרי שלב II בטיפול בקרצינומה של תאי קשקש בראש ובצוואר וכן בסרטן ריאות של תאים לא קטנים - לגביהם צפוי עדכון ביניים ב-2H22. החברה גם מצפה להתחיל לרשום חולים למחקר מלנומה ברבעון הרביעי של השנה.
של ג'יי.פי מורגן בריאן צ'נג סיקרה את חברת הביופארמה הזו, ורואה בשטף העדכונים הקרובים את נקודת המפתח. הוא כותב, "הסנטימנט סביב הצינור שלה השתנה באופן דרסטי כאשר המשקיעים מתחילים להעריך את הסיכוי שלו בחלק אטרקטיבי של שוק ה-NSCLC עבור נכס העופרת המיועד AXL, BA3011... אנו מאמינים שהערכת השווי הנוכחית נותרה מנותקת ממה שהיא הביולוגית הפעילה המותנית. טכנולוגיה מבוססת (CAB) ושאר הצינורות יכולים להציע. הזרזים בשאר 2022, במיוחד קריאות הביניים מ-BA3011 ו-BA3021 ב-AXL+ NSCLC ו-ROR2+ NSCLC, בהתאמה, ימשיכו לשמור על מעורבות המשקיעים ולהחזיק בפוטנציאל עליות משמעותי".
לשם כך, צ'נג קובע דירוג עודף משקל (כלומר קנייה) למניות BioAtla, עם יעד מחיר של 23 דולר כדי להציע עלייה חזקה לשנה של ~172%. (לצפייה ברקורד של צ'נג, לחץ כאן)
חברות ביוטכנולוגיה קטנות לא תמיד זוכות לתשומת לב רבה מוול סטריט, אבל ארבעה אנליסטים נשמעו ל-BCAB - והביקורות שלהם כוללות 3 קניות נגד 1 החזקה, לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. המניות נסחרות ב-8.46 דולר והיעד הממוצע של 16 דולר מרמז על עלייה של 89% ב-12 החודשים הבאים. (ראה תחזית מניית BCAB ב- TipRanks)
צ'ק סטרלינג (STER)
בעסקים כבר כמעט 50 שנה, סטרלינג צ'ק היא מובילה בשוק העולמי של בדיקות רקע - לא המכשירים הפיננסיים, אלא השגרה היומיומית של ביצוע חיפושי רקע על מועמדים לעבודה. החברה משרתת מגוון רחב של תעשיות, לרבות בנייה, טכנולוגיה, ממשל, שירותים פיננסיים, גיוס כוח אדם, עם שירותים הכוללים הכל, החל מבדיקות רישומים ועד רקע כללי, רישום פלילי ועד דוחות אשראי. סטרלינג גם יערוך בדיקות מדיה חברתית.
סטרלינג משתמשת בטכנולוגיה מבוססת ענן המאפשרת לה להתאים את שירותיה לכל קנה מידה. החברה מתהדרת בלמעלה מ-50,000 לקוחות גלובליים, כולל יותר ממחצית מחברות Fortune 100. סטרלינג מבצעת למעלה מ-95 מיליון בדיקות מדי שנה, ובסיסה בעיר ניו יורק.
בחודש שעבר, סטרלינג פרסמה את התוצאות הכספיות שלה לרבעון השני של 2, והציגה 22 מיליון דולר בשורה העליונה. זו הייתה עלייה של 205.6% משנה לשנה. הרווח המתואם צמח אפילו מהר יותר, ב-29% אשתקד, והגיע ל-43 מיליון דולר, תמורת EPS מתואם של 32.5 סנט למניה מדוללת. הרווח למניה עלה ב-33% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
גם בדוח הרבעון השני, סטרלינג עדכנה את תחזית ההכנסות לשנה כולה, והעלתה את התחזית של 2 מיליון דולר בקו האמצע לטווח שבין 15 ל-785 מיליון דולר. השגת זאת תעניק צמיחה בשורה העליונה של 795% עד 22%.
מנתח אנדרו שטיינרמן, בסיקור שלו על סטרלינג עבור JPMorgan, כותב על החברה והמיצוב שלה בתעשייה: "הגורם המבדיל המניע את צמיחת ההכנסות המהירה הזו הוא התרומה מזכיות של לקוחות חדשים (כלומר, "לוגו חדשים") של +12 % ב-2021 ו-10%+ ב-1H22... אנחנו כן חושבים שהמשקיעים העריכו את הצמיחה החזקה של מבחני רקע לאחרונה בעיקר מחזורית, ושהאוטלה מוטלת על החברות להוכיח שהן יכולות להצטרף לצמיחה חזקה לאחרונה. עם זאת, אנו מכירים בכך שסטרלינג הפגינה יותר ויותר ביצוע חזק על גורמים בשליטתה וממשיכה לצבור נתח שוק..."
"אנו מצפים שספקים גדולים יותר כמו סטרלינג ימשיכו לזכות בנתח שוק על בסיס הגשמת לקוחות המאפשרת טכנולוגיה, תפנית משופרת ודיוק מאוטומציה, שירות לקוחות מעולה ויכולת לבצע בדיקות ברחבי העולם", סיכם האנליסט.
לדעת שטיינרמן, גבוה האמור לעיל מצדיק דירוג של עודף משקל (כלומר קנייה), והוא שם יעד מחיר של 27 דולר למניה, מה שמרמז על עלייה של 32% לשנה. (לצפייה ברקורד של שטיינרמן, לחץ כאן)
שוב, אנחנו מסתכלים על מניה עם דירוג קנייה חזקה מהקונצנזוס של וול סטריט. דירוג זה מבוסס על 6 ביקורות אנליסטים אחרונות, כולל 5 לקנייה מול 1 ל-Hold. יעד המחיר הממוצע של 26.75 דולר מצביע על פוטנציאל לאפסייד של 31% ממחיר המניה הנוכחי של 20.39 דולר. (ראה תחזית מניית STER ב- TipRanks)
Funko, Inc. (FNKO)
לא משנה לאן אתה הולך או מה אתה עושה, אתה לא יכול לברוח מתרבות הפופ - ו-Funko הוא חלק מהסיבה לכך. החברה הזו מייצרת ומפיצה פריטי אספנות, מסוג הדברים המהנים של תרבות פופ שנמכרים ברישיון. אנחנו מדברים על בובות עם ראשי בוב ופסלוני ויניל, דמויות פעולה והשקפות רטרו, כולם ממותגים על ידי אייקונים כמו מארוול ו-DC Comics, הארי פוטר, ה-NBA ודיסני. ניתן למצוא את מוצרי Funko ברחבי העולם או להזמין באינטרנט, מה שהופך את החברה למובילה במיתוג סגנון חיים בתרבות הפופ.
לפי המספרים, ל-Funko יש כמה נתונים מעניינים ומרשימים לשתף. החברה מתגאה בכך שיש לה למעלה מ-1,000 נכסים מורשים עם יותר מ-200 ספקי תוכן, ומכרה למעלה מ-750 מיליון מוצרים מאז 1998. החברה יכולה להביא פריט חדש לייצור רק 70 יום מהרעיון, ורשמה הרבה יותר ממיליארד דולר ב- מכירות בשנה שעברה.
Funko בדרך לנצח את מספר המכירות השנתי הזה השנה. החברה רשמה הכנסות של 315.7 מיליון דולר ברבעון השני; הוסיפו לכך את 2 מיליון הדולר מהרבעון הראשון, ו-22H308 יצרו הרבה יותר ממחצית מסך השנה שעברה. למרות הכנסות חזקות, הרווח למניה של Funko יורד. הרווח למניה מתואם דווח על 1 סנט ברבעון השני של 1, בהשוואה ל-22 סנט ברבעון המקביל אשתקד. במקביל, ה- EPS גבר על התחזית של 26 סנט ב-2%.
בצעד בעל חשיבות למשקיעים, Funko רכשה מוקדם יותר השנה את חברת האספנות מטקסס Mondo. המהלך נותן ל-Funko נוכחות גבוהה יותר בתעשייה; מונדו ידוע בעיקר בזכות תקליטי ויניל במהדורה מוגבלת וכרזות מודפסות במסך. החברות לא חשפו את פרטי ההסכם, אך Funko לא צופה שהוא ישפיע על התוצאות הכספיות ב-2022.
אז, בסך הכל, Funko נמצא בעמדה טובה - והתקינות הזו משכה את עינו של אנליסט JPM מייגן אלכסנדר, שאומר, "על המניה... היא נשארת מוערכת בצורה אטרקטיבית (10x P/E ו-6x EV/EBITDA על התחזית שלנו לשנת 2023) בעוד שאנחנו ממשיכים לראות עלייה להערכות קונצנזוס של 2022 ו-2023. יתרה מכך, החברה למעשה הורידה את הסיכון במדריך לשנת 2023 בזמן שאנו רואים את תחזית השורה העליונה באופן שמרני בהינתן פוטנציאל מיזוגים ורכישות (שאינו כלול ביעדים הנוכחיים).
"למרות שאנו מאמינים שהמשקיעים נשארים סקפטיים לגבי התאוששות שולי ההוקי ב-2H22 (והגלישה ל-2023), אנו ממשיכים לצפות שהרווח הגולמי יתהפך לחיובי ברבעון השלישי לאחר 3 רבעונים של ירידות, מה שאמור לספק זרז לרווחים מעלה תיקונים", הוסיף האנליסט.
אלכסנדר ממשיך ומעניק ל-FNKO דירוג עודף משקל (כלומר קנייה), בתוספת יעד מחיר של 32 דולר כדי להצביע על פוטנציאל של 42% עלייה באופק של שנה אחת. (לצפייה ברקורד של אלכסנדר, לחץ כאן)
בסך הכל, יצרנית הצעצועים המפוארת הזו אספה 7 ביקורות אנליסטים אחרונות, ואלה כוללות 5 קניות ו-2 החזקות לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. מחיר המניות עומד על 22.49$ והיעד הממוצע של 31.93$ מצביע על פוטנציאל רווח של ~42% בשנה הבאה. (ראה תחזית מניית FNKO ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-stock-141404759.html