כבר יותר משנה אנו רואים כותרות על אינפלציה. קצב עליות המחירים נמצא ברמתו הגבוהה ביותר מאז תחילת שנות ה-1980, למרות שמספרי אוקטובר, שפורסמו זה עתה, הראו שהוא מתקרר ל-7.7% במהלך 12 החודשים האחרונים.
ראש ההשקעות בניהול נכסים, דיוויד קלי, מסקר את השווקים מענקית ההשקעות ג'יי.פי מורגן, מאמין שהמגמות הן חיוביות במבט קדימה. מיוני עד אוקטובר, שיעור האינפלציה השנתי ירד מ-9.1% ל-7.7%, מה שהוביל אותו לומר, "האינפלציה כבר הגיעה לשיא. אני חושב שזה הולך ליפול בהדרגה".
נסיגה באינפלציה תעזור להגביר את המניות, וקלי מאמינה, "זה הזמן לסבול מעודף משקל במניות עבור המשקיע לטווח ארוך".
אנליסטים של מניות ב-JPMorgan עוקבים אחר ההובלה של קלי ובוחרים מניות שהם רואים כמנצחים בטווח הארוך. לאחר הפעלת שתיים מהמניות הללו בסיס הנתונים של TipRanks, גילינו שגם שאר הרחוב נמצא על הסיפון. בואו נסתכל מקרוב.
חברת פריגו (PRGO)
נתחיל ב-Perrigo, יצרנית מובילה של תרופות ללא מרשם תווית גנריות, נישה מרכזית כשלוקחים בחשבון ש-9 מתוך 10 מרשמים בארה"ב מלאים בגנריות. חלק גדול ממערך המוצרים של פריגו מגיע מתיק רפואת העור שלה; לפריגו יש את הפורטפוליו הגדול ביותר של מוצרים דרמטולוגיים גנריים בארה"ב.
החברה מימשה הכנסות כוללות של 1.1 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 3 שדווח לאחרונה, עבור רווח של 22% משנה לשנה. ברווחים, הרווח למניה המדולל המתואם הגיע ל-5.5 סנט, עלייה של 56% אשתקד. מגזר הטיפול העצמי הצרכני הוביל את הכנסות החברה, עם 24 מיליון דולר מהסך הכל; תרופות בדרכי הנשימה העליונות הגיעו למקום השני, עם 722 מיליון דולר. תיק טיפוח העור הכניס סך של 132 מיליון דולר בהכנסות.
בעוד פריגו הביאה הכנסות מוצקות, המשקיעים התאכזבו מכך שהתוצאות החמיצו את התחזית. השורה העליונה כפי שדווח החמיצה ב-3% בערך, בעוד שהרווח למניה המדולל החטיא את האומדן של 67 סנט ב-16% בערך.
בנקודת אור עבור המשקיעים, החמצה של פריגו ברווחים ובהכנסות לא מנעה מהחברה לשמור על הדיבידנד האמין שלה. תשלום המניה המשותפת של 26 סנט אמור לצאת ב-20 בדצמבר; בשיעור הנוכחי, הדיבידנד מגיע לשנה ל-1.04 דולר ומניב תשואה של 3.2%. זה גבוה פי 1.5 מהממוצע בשוק לתשואות דיבידנד - ולחברה יש היסטוריה של 9 שנים של הגדלת התשלום בהדרגה.
סיקור פריגו עבור JPMorgan, אנליסט כריס שוט הוא אופטימי בסך הכל בדרכה של החברה קדימה.
"אנחנו ממשיכים לראות כמה רוחות גב חיוביות שאמורות בסופו של דבר לתרגם תוצאות משופרות (תרומה מלאה של HRA וסינרגיות, עליות תמחור, שיפורים ברווח הגולמי וכו'). ולמרות שהכישלון ברווחים מאכזב, PRGO שוב נסחרת הרבה מתחת לעמיתים הצרכנים למרות המסלול להתאוששות מאוד של שולי הבריאות/צמיחה ברווחים במהלך השנים הקרובות", ציין שוט.
בהתאם לעמדה האופטימית הזו, שוט מעניק למניות PRGO דירוג עודף משקל (כלומר קנייה), עם יעד מחיר של 51 דולר שמרמז שיש לה פוטנציאל אפסייד של 53% בשנה הקרובה. (לצפייה ברקורד של שוט, לחץ כאן)
וול סטריט חייבת להסכים עם העמדה השורית של JPM לגבי פריגו, מכיוון שמניית החברה ספגה 4 ביקורות אנליסטים לאחרונה - והן חיוביות פה אחד לדירוג קונצנזוס של רכישה חזקה. המניה נסחרת תמורת 33.08 דולר ויעד המחיר הממוצע הנוכחי שלה, 48.25 דולר, מרמז על עלייה של 45% לשנה. (ראה ניתוח מניות PRGO על TipRanks)
מרוכבים TPI (TPIC)
כעת נפנה למגזר התעשייתי, שבו TCI Composites בנתה לעצמה שם בנישת החומרים המרוכבים. אלה הם חומרי ייצור היי-טק, המשמשים ביישומים, כגון סירות מפרש וסירות מנוע, הדורשים רכיבים מבניים קלים, בעלי חוזק גבוה, בעלי ביצועים גבוהים. החומרים של החברה נמצאים גם בלהבי טורבינות רוח; TCI היא מובילה בשוק העולמי של להבי טורבינה מרוכבים מתקדמים, וייצרה למעלה מ-75,000 להבים כאלה במהלך שני העשורים האחרונים. החברה מוכרת כ-32% מכל השימוש בלהבי טורבינות רוח ברחבי העולם, מחוץ לשוק הסיני.
למרות עמדה חזקה בשוק טורבינות הרוח - שוק שיכול להתהדר בתמיכה חזקה מלחצים חברתיים ופוליטיים - TPI דיווחה על ירידה בשנה בהכנסות בדו"ח לרבעון השלישי של 3 שהראה בשורה העליונה הערכות חסרות והשורה התחתונה מגיעה ב- אובדן.
החברה דיווחה על הכנסות של 459.3 מיליון, ירידה של 4.2% אשתקד, והפסד נקי למניה רגילה של 39 סנט. המדד השני הזה למעשה לא היה חמור כמו ההפסד של 83 סנט ברווח למניה שדווח בתקופה שלפני שנה; אבל זה היה עמוק יותר ממה שציפו האנליסטים של 30 סנט.
אנליסט 5 כוכבים של JPMorgan מארק שטראוס מציין כי חברה תעשייתית מעניינת זו מתמודדת עם רוחות נגד עקב מגבלות בשוק הסיני, והיא מבצעת מבנה מחדש בתגובה.
אף על פי כן, סטרוס רואה דרך קדימה עבור TPI, וממשיך ואומר, "למרבה המזל, הנראות לשנת 2024 ואילך החלה להשתפר, בסיוע הסכם חדש (בקרוב ייחתם רשמית) עם GE עבור הייצור בארה"ב ייהנה מה- חוק הפחתת האינפלציה, והארכות של כל החוזים הבינלאומיים שהיו אמורים להסתיים עד סוף השנה. למרות הסביבה החלשה עדיין, אנו מעודדים מהתחזית לטווח ארוך המשופרת, שאנו מצפים לשפר עוד בתחילת ה-23 ברגע שמשרד האוצר האמריקאי יספק הנחיות ל-IRA..."
"אנחנו ממשיכים להמליץ על TPIC למשקיעים שמחפשים חשיפה לחלל Alt Energy ול-IRA האמריקאי", סיכם האנליסט.
סטרוס חושב שלמניה יש דרך לעבור, ובדרך כלשהי, אנחנו מתכוונים ל-96% מהאפסייד. אלו התשואות שהמשקיעים מסתכלים עליהן, אם המניה תגיע עד ליעד המחיר של דוליבר של 21 דולר. אין צורך להוסיף, דירוג האנליסט הוא משקל יתר (כלומר קנייה). (לצפייה ברקורד של סטרוס, לחץ כאן)
בסך הכל, TPI זכתה לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה מהאנליסטים של סטריט, בהתבסס על 8 ביקורות עדכניות הכוללות 5 קניות ו-3 החזקות. מחיר המסחר של המניות הוא 10.70 דולר ויעד המחיר הממוצע של 17.86 דולר מרמז על רווח של ~67% באופק של שנה אחת. (ראה תחזית מניית TPI ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי המאחד את כל תובנות ההון של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-turn-back-151253964.html