שוקי המניות ספגו את הנטל של רוחות נגד מרובות בחודשים האחרונים. אינפלציה גבוהה מתמשכת, האטה בצמיחת התמ"ג ושוק העבודה שאמנם מתרחב במונחים אבסולוטיים, אך עדיין יורד מהרמות שלפני המגפה מזינים את החשש שאנו עומדים בפני סבב של סטגפלציה בסגנון שנות ה-70. ואלה בשילוב עם גורמים גיאופוליטיים - מלחמת רוסיה-אוקראינה, חידוש מדיניות הנעילה החמורה בסין - כדי להגביר את הדאגות לגבי המיתון בטווח הקרוב.
זוהי סביבת מסחר המציבה תנאים אידיאליים עבור משקיעים בדיג תחתית. שפע של מניות נדחקו למטה לתמחור במרתף, וזה פתח הזדמנויות חדשות למשקיעים חכמים.
האסטרטג של JPMorgan, מרקו קולנוביץ', נותן סדרה של המלצות המבוססות על עובדות אלה, וכותב: "למרות שההאטה נראית ברורה, זו נותרה שאלה מעורערת אם אנחנו לקראת האטה באמצע המחזור או מיתון. השווקים מתמחרים יותר ויותר את האחרון, מה שמרמז על הסתברות מיתון גבוהה בהרבה מהנתונים הכלכליים. יש כרגע הזדמנויות מצוינות בסגמנטים כמו אנרגיה, מניות קטנות, בטא/מחזוריות גבוהה ו-EM, שרבים מהם נסחרים בהנחות שיא של הערכת שווי".
עמיתיו של קולנוביץ' ב-JPM עקבו אחריו, ובחרו מניות מהקטגוריות האלה כמנצחות פוטנציאליות. באמצעות בסיס הנתונים של TipRanks, חיפשנו את הפרטים על שתיים מהבחירות הקטנות שלהם; מניות 'קנייה חזקה' עם ירידת מחירי מניות. באופן מרשים, האנליסטים של החברה מאמינים שכל טיקר יכול לטפס למעלה מ-90% בשנה הקרובה. הנה הפרטים.
קבוצת המרפסת (PRCH)
נתחיל עם חברת טכנולוגיה, Porch Group, חברה המציעה פלטפורמת תוכנה אנכית המחברת בין בעלי בתים לשירותי שיפור הבית והתחזוקה שהם צריכים כדי לבנות ולשמור על בתיהם. השירותים המוצעים של פורץ' כוללים קבלנות, בדק בית, הובלות ושיפוץ בית ואחריות. השוק השנתי של שיפוץ בתים מסתכם בכ-500 מיליארד דולר - ול-Porch Group יש גישה לכל פלח בה.
כל זה מהווה בסיס איתן שניתן לבנות עליו הכנסות מוצקות. פורץ' יצאה להנפקה לפני 18 חודשים באמצעות מיזוג SPAC, ומאז ההכנסות הרבעוניות של החברה גדלו משנה לשנה מ-26.7 מיליון דולר בדוח ה-1Q21 ל-62.5 מיליון דולר במהדורה האחרונה של 1Q22. עבור 2021 כולה, קבוצת Porch דיווחה על 192.4 מיליון דולר. קבוצת פורץ' עדיין לא רווחית, אבל כן סיימה את הרבעון עם מזומנים ונכסים נזילים אחרים בשווי 303 מיליון דולר.
בעוד שתוצאות כספיות אלו התקבלו היטב, המשקיעים התעניינו בעיקר בהדרכה של החברה. פורץ' מעוניינת להציג הכנסות של 320 מיליון דולר לשנת 2022, שתסמן עלייה של 66% בהשוואה לשנה אם תעמוד ביעד. המשקיעים העניקו למניית PRCH תנופה מאז הפרסום הפיננסי ואישרו מחדש את ההנחיה ב-10 במאי. עם זאת, במקביל, המניה ירדה ב-74% מאז 2022 החל המסחר בינואר.
אנליסט JPMorgan קורי נגר סיקור יזום של Porch עם תחזית אופטימית לטווח הבינוני עד הארוך, ורואה במחיר המניה הנמוך הנוכחי הזדמנות לרכישה.
"אנו מאמינים כי אסטרטגיית ה-B2B של PRCH לשוק מובחנת ומספקת ל-PRCH נתונים ייחודיים וגישה מוקדמת למובילים בעלי כוונות גבוהות בעלות רכישת לקוחות נמוכה. PRCH מציעה לרוכשי בתים אלה את שירות הקונסיירז' שלו ללא תשלום, שיש לו שיעורי קליטה בריאים ו-PRCH מייצר רווחים באמצעות שירותים הקשורים להובלות B2B2C (כלומר, הזמנת הובלות) ויותר ויותר מוצרי הביטוח והאחריות הפנימיים שלה. אנו מאמינים ש-PRCH ממוקמת היטב לצמיחה בת קיימא של 30%+, עם שולי שיפור בכל שנה והתאמה. EBITDA הופך לחיובי ב-2H23," סבר קרפנטר.
בהתאם לעמדתו השורית, קרפנטר מדרג את PRCH כעודף משקל (כלומר קנייה), ויעד המחיר שלו בסך 8$ מרמז על מקום לפוטנציאל עליות של ~96% ב-12 החודשים הבאים. (לצפייה ברקורד של נגר, לחץ כאן)
בסך הכל, פורץ' היא חברת טכנולוגיה מתפתחת, המכוונת ל-TAM ענק, ווול סטריט הגיבה באישור - כל 9 ביקורות האנליסטים האחרונות חיוביות, עבור דירוג קונצנזוס חזק של קנייה חזקה פה אחד. מחיר המניה הנוכחי של פורץ' הוא 4.07 דולר ויעד המחיר הממוצע של 16.67 דולר מצביע על מקום לעלייה חזקה של ~310% ב-12 החודשים הקרובים. (ראה תחזית מניית PRCH ב- TipRanks)
HilleVax, Inc. (HLVX)
אירועים אחרונים הותירו את כולנו מודעים יתר למחלות ויראליות זיהומיות, ולהשפעה שיכולה להיות להן עלינו, ברמה האישית, הקבוצתית והלאומית. הרקע הזה הוא שהופך את העבודה של HilleVax לחשובה. חברת ביו-פרמצבטיקה זו נמצאת בשלב הקליני, ומתמקדת בפיתוח חיסונים חדשים לנגיף הנורו.
הנגיף הזה קיבל את חלקו בכותרות; זה גורם בדרך כלל למחלה לא קטלנית - אך לא נעימה - במבוגרים בריאים, וכרגע אין חיסונים זמינים. כמה נתונים סטטיסטיים יתנו מושג על קנה המידה של נגיף הנורו כנושא בריאות הציבור: הוא גורם ליותר מ-90% ממקרי גסטרו-אנטריטיס זיהומיות ברחבי העולם, כולל כ-700 מיליון מקרים בשנה. בעוד ששיעור התמותה נמוך - רק אחד מכל 3,500 אנשים שנדבקו - הנגיף אכן עולה לכלכלות ולרשויות ממשלתיות כ-60 מיליארד דולר בשנה.
אז יש צורך בטיפול מונע, וזה היה השלב של HilleVax. המוצר התרופתי המוביל של החברה, HIL-214, הוא מועמד לחיסון המבוסס על טכנולוגיית חלקיקים דמויי וירוס (VLP), ונמצא בבדיקה כחומר מונע עבור מחלת גסטרו חריפה בינונית עד חמורה הנגרמת על ידי נגיף הנורו. ב-2 במאי הודיעה החברה על התחלת מחקר שלב 2b של HIL-214, ועל מתן מינון ראשון למטופלים, למניעת מחלת נורובירוס בתינוקות. החברה מתכננת לרשום עד 3,000 מטופלים למחקר זה.
ניסויים קליניים קודמים כללו בסך הכל 9 מחקרי שלב 1 ו-2, עם למעלה מ-4,500 מטופלים בסך הכל, שגילם נע בין 6 שבועות ל-102 שנים. ביחד, מחקרים אלה הוכיחו את הרעיון מאחורי HIL-214 והראו שהמועמד לחיסון נסבל היטב.
בדיקה מהסוג הזה, ובסדר גודל כזה, היא מפעל יקר, וכדי לגייס הון הילוווקס יצאה להנפקה באפריל השנה. ההנפקה נפתחה ב-29 באפריל, במחיר התחלתי של 17 דולר למניה. האירוע הוגדל, והוציא יותר מ-13.5 מיליון מניות לשוק (במקום 11.765 מיליון שתוכננו במקור), והמכירה גייסה כ-230 מיליון דולר בתמורה ברוטו. עם זאת, מאז סגירת המסחר ביום הראשון של HLVX, המניה איבדה ~50%.
של ג'יי.פי מורגן אריק יוסף פותח את הסיקור של משרדו של HLVX על ידי תיאור דרך קדימה ופוטנציאל רווח ברור במועמד המוביל לחיסון.
"[אנו] רואים את מועמד החיסון HIL-214 של HilleVax מתגלה עם יתרון משמעותי של מוביל ראשון, אם לא מהטובים מסוגו, על בסיס חבילה קלינית משכנעת עד כה, קלות ייצור ואסטרטגיית פיתוח משותפת עם אלה. של זיכיונות מוצלחים אחרים של חיסוני ילדים", ציין ג'וזף.
"מייחסים את הנסיגה במניות HLVX לאחר ההנפקה לחולשה רחבה יותר במגזר ועדיין לוחות זמנים ארוכים למדי עד לנקודת הטיית הערך המשמעותית הבאה (נתוני יעילות חיסון שלב 2b צפויים ב-2H23), אנו מאמינים שהרמות הנוכחיות משקפות באופן משמעותי את הפוטנציאל המסחרי של HIL-214. רק בשוק החיסונים לילדים עם ציפיות שמרניות להצלחה", הוסיף האנליסט.
ג'וזף משתמש בעמדה השורית הזו כדי לגבות דירוג עודף משקל (כלומר קנייה) ב-HLVX, שלדעתו יגיע ל-24 דולר בשנה הקרובה לפוטנציאל של 148% עלייה. (לצפייה ברקורד של יוסף, לחץ כאן.)
בתקופתה הקצרה כחברה ציבורית, הביופארמה הזו כבר ספגה 4 ביקורות אנליסטים - וכולן חיוביות, מה שמעניק למניה את דירוג הקונצנזוס של Strong Buy. המניות נמכרות ב-9.67 דולר ובעלות יעד מחיר ממוצע של 24 דולר, התואם לתצוגת JPM. (ראה תחזית מניית HLVX ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-makes-2-225050062.html