זה יתרון מבני ענק שלא יהיה לך הרבה כסף

ברקשייר האת'ווי של וורן באפט החזירה 3,641,614% מדהימים מאז הקמתה ב-1965.

התוצאות האלה מדברות בעד עצמן. לשם השוואה, מדד S&P 500 החזיר 30,209% באותה מסגרת זמן. דולר בודד שהושקע ב-Berkshire Hathaway ב-1965 היה הופך ל-36,714 דולר, בעוד שאותו דולר שהושקע ב-S&P 500 היה מחזיר 303 דולר בלבד.

אבל אפילו באפט לא חסין לחוק המספרים הגדולים. ככל שמשהו נהיה גדול יותר, כך קשה לו יותר להמשיך ולצמוח באופן אקספוננציאלי. ברקשייר האת'וויי הצליחה להכפיל את מחיר המניה שלה פעמיים בשנה אחת בדיוק פעמיים - ושני המקרים היו עוד בשנות ה-1970.

כפי שניסח זאת באפט לפני יותר מעשור, "שיעורי התשואה הגבוהים ביותר שהשגתי אי פעם היו בשנות החמישים. הרגתי את הדאו. אתה צריך לראות את המספרים. אבל השקעתי אז בוטנים. אני חושב שאוכל להשיג לך 1950% בשנה על מיליון דולר. לא, אני יודע שאני יכול. אני מבטיח את זה."

למה באפט מקנא בך

אבל זה יותר מחוק המספרים הגדולים הפועל נגד האורקל של אומהה היום. על באפט - ועל כל משקיע מיליארדר אחר ושחקן מוסדי - נאסר למעשה להשקיע בהזדמנויות הנפיצות ביותר בכל דרך משמעותית.

נניח שבאפט רצה להשקיע בחברה קטנה בשווי של מיליון דולר. הוא יכול להשקיע באופן חוקי כמה אלפי דולרים ובתקווה לראות את זה מזנק ל-1 דולר או יותר.

אבל זה יהיה עלוב עבור ברקשייר האת'ווי, שהיא אגודה שמוערכת היום במאות מיליארדי דולרים. ריצה ביתית בהשקעה קטנה לא תזיז את המחט עבור באפט.

אפשרות אחרת שלו תהיה להשקיע הרבה יותר - נגיד 500,000 דולר. אבל אז הוא היה הבעלים של כל כך הרבה מהחברה שהוא יצטרך להגיש טופס 13D Schedule לרשות ניירות ערך ולקחת על עצמו את כאבי הראש שמגיעים עם היותו מה שמכונה מבחינה משפטית "בעלים מועילים".

באפט ימשיך לגבות דיבידנדים של מאות מיליוני דולרים בשנה מהכמות העצומה של המניות שבבעלותו בשמות ביתיים כמו קוקה קולה ושות ' (סימול: KO), אפל (נאסד"ק: AAPL) ו בנק אוף אמריקה (סימול: BAC).

הסיפור ממשיך

אבל הוא לא יזכה בעוד 10,000% מנצחים כמו שעשה עם מניות הביטוח GEICO עוד בשנות ה-1950 וה-1960.

בנזינגה עוקב אחר מספר הזדמנויות שיש סגור למעשה למשקיעים כמו באפט.

אחרי הכל, מניות המניות הקטנות, עם כל התנודתיות והסיכון המוגבר שלהן, הצליחו להעלות על אחיהם הגדולים לאורך זמן. משקיעים קמעונאיים צריכים להיות מודעים לכך - ולהיות מוכנים לנצל את היתרון הגדול שלהם על באפט.

אל תחמיצו התראות בזמן אמת על המניות שלכם - הצטרפו בנזינגה פרו בחינם! נסה את הכלי שיעזור לך להשקיע בצורה חכמה יותר, מהירה יותר וטוב יותר.

© 2022 Benzinga.com. בנזינגה אינו מספק ייעוץ השקעות. כל הזכויות שמורות.