קרן הפנסיה הגדולה ביותר בשוודיה, אלקטה, סוערת השבוע על השקעות שהיא ביצעה בבנקים אזוריים בארה"ב שנכחדו כעת. לאחר קריסת בנק סיליקון ואלי (SVB) המתמקד בסטארט-אפים טכנולוגיים ביום שישי ובנק Signature ממוקד קריפטו ביום ראשון - הכישלונות השניים והשלישיים בגודלם של הבנקים בהיסטוריה האמריקאית, בהתאמה - מנהל הפנסיה הפרטית תמורת 2.6 מיליון השבדים עומדים בפני הפסדים של יותר ממיליארד דולר.
"ברור שעם מה שקרה בשבוע שעבר אנחנו חושבים שזה כישלון גדול עבורנו כמשקיעים", אמר המנכ"ל מגנוס בילינג. בלומברג יוֹם שְׁלִישִׁי. "ואנחנו צריכים ללמוד מזה משהו ולנקוט פעולות על סמך הלקחים שנלמדו."
אלקטה החלה לרכוש מניות של בנק סיגנצ'ר וחברת האם של בנק סיליקון ואלי, SVB Financial, כמו גם הבנק האזורי First Republic Bank ב-2017, והגדילה את ההקצאה שלהם במהלך השנתיים שלאחר מכן. עד סוף 2022, אלקטה הייתה בעלת המניות הרביעית בגודלה של SVB Financial, השישית בגודלה של Signature Bank, ובעלת המניות החמישית בגודלה של First Republic Bank - שראה את מנייתה צונחת בכמעט 70% לצד בנקים אזוריים אחרים ביום שני.
פירסט ריפבליק הצליחה להתאושש ביותר מ-50% נכון לפרסום ביום שלישי לאחר מכירה מסיבית ביום שני. החברה חשפה בסוף השבוע כי היא סידרה מסגרת אשראי של 70 מיליארד דולר מג'יי.פי מורגן ו"יכולת אשראי נוספת" מהפדרל ריזרב, אך המניות עדיין יורדות ביותר מ-60% מהשנה עד היום. חלקה הכולל של אלקטה בשלושת הבנקים האזוריים בארה"ב הכושלים או בקשיים אלה הסתכם ב-21 מיליארד קרונה שוודית (2.1 מיליארד דולר).
בלינג ביקש להרגיע את לקוחותיו השוודים ביום שלישי לאחר תחילת השבוע האפל של הבנקים בארה"ב, וציין כי ההשקעות של אלקטה בשלושת הבנקים האזוריים מסתכמות רק ב-1% מסך ההון שלה.
"מנקודת מבט של לקוח, אין לכך השפעה מהותית כלל. זה לא ישפיע על הפנסיות שאנו מתחייבים ללקוחות שלנו", אמר, וכינה את מערכת הפנסיה השוודית "חזקה מאוד".
הרשות הפיננסית של שבדיה אמרה השבוע כי היא גם מאמינה שהמערכת הפיננסית המקומית לא תושפע מהבעיות של בנקים אזוריים בארה"ב, בטענה שיש לה "חוסן משמעותי". פייננשל טיימס דיווח ביום שלישי.
בילינג אמר ביום שלישי כי הוא "לא מצפה לשום ערך" מההשקעה של 1.1 מיליארד דולר של החברה שלו ב-SVB וב-Signature Bank, אבל בראיון לרדיו שוודי ביום שני הוא טען ש-First Republic נמצאת בעמדה טובה יותר מעמיתיה.
"פרמטר חשוב כאן הוא האמון בבנק. השיפוט שלי הוא שהביטחון הרבה יותר חזק ב-First Republic Bank בהשוואה ל-SVB ול-Signature Bank. אני מאמין ש-First Republic תנהל את זה", אמר, לפי MarketWatch.
ביום שלישי, בילינג הוסיף כי המצב של First Republic Bank עדיין "תנודתי מאוד", והוא לא קיבל שום "החלטות מרכזיות".
הרגולטור הפיננסי של שבדיה גם זימן השבוע את צוות ההנהלה של אלקטה לפגישה כדי לדון בהשקעותיה בבנק סיליקון ואלי, בבנק Signature ובנק First Republic.
בלינג וצוותו עומדים בפני לחץ לאחר שמכרו בנקים שבדיים שמרניים יותר - כולל מניות בבנק הגדול במדינה, Svenska Handelsbanken - לקנות בנקים טכנולוגיים, סטארט-אפים ובנקים ממוקדי קריפטו בארצות הברית המנכ"ל טען ביום שלישי כי מכירת הבנק השוודי הייתה "נושא נפרד" והסבירה מדוע אלקטה השקיעה לראשונה ב-SVB, Signature ו-First Republic.
"מה שאהבנו בהם היה המיקום שלהם בשוק. הם נמצאים בעמדה בכל הנוגע לטרנספורמציה במרחב הדיגיטלי. והשוק האמריקאי, באופן כללי, העומק של זה וגודלו", אמר.
בילינג המשיך וסיפר שהוא היה מודע לבעיות ב-SVB בשבוע שעבר לפני קריסת הבנק וניהל דיונים עם ההנהלה שהציבה תוכנית פעולה כדי לשנות את המצב.
"חשבנו שתוכנית הפעולה שהייתה לחברה היא - הם היו שקופים לגבי זה - וחשבנו שהיא מחושבת היטב", אמר. "ואז בשבוע שעבר החברה פעלה שלא בהתאם לתוכנית הפעולה עליה שוחחנו איתם והוצגה לנו וזה הפתיע אותנו. אני חושב שזו הייתה טעות גדולה מהצד של החברה”.
סיפור זה הוצג במקור ב- Fortune.com
עוד מ-Fortune:
מקור: https://finance.yahoo.com/news/big-failure-us-sweden-largest-164724848.html