אולי עדיין לא הגיע הזמן לקנות מניות. האנליסט הטכני הזה רואה שהשוק יורד עוד יותר.

גודל טקסט

מדדי שוק המניות הגדולים בארה"ב איבדו השנה כ-12% עד 25%, נסיגה כואבת לאחר שנתיים של עליות. זמן לקנות? לא כל כך מהר, בהתבסס על ניתוח טכני של תנאי השוק הנוכחיים.

אנדרו אדיסון, טכנאי שוק ותיק, הבעלים של שירות המחקר Institutional View, ולעתים תורם ל של בארון, רואה עוד חיסרון קדימה עבור

המדד הדאו ג'ונס,
מה היא

S&P 500,
ו

הנאסד"ק,
לאור המחסור במניות המתנגדות ללחץ המכירה של השנה.

שלא כמו אנליסטים בסיסיים, המנסים לקבוע את שווי הנכס על ידי לימוד גורמים פיננסיים או כלכליים, טכנאים בוחנים דפוסי תרשים, ונפח מסחר וסטטיסטיקות אחרות כדי לזהות נקודות מפנה צפויות. "כשהשווקים עומדים לעשות תפנית משמעותית, אתה מגלה שהפעולה במדד מסווה חוזק או חולשה מתחת לפני השטח", הוא אומר.

כרגע אין הסוואה: הדברים היו מכוערים, מלמעלה ומתחת.

אין ראיות לכך שיותר מניות הופכות את מגמות הירידה שלהן כשהמדדים הרחבים נופלים, הוא אומר. גם לא הייתה "התכווצות משמעותית" במספר המניות שהגיעו לשפל חדש, או עלייה בולטת באחוז המניות הנסחרות מעל הממוצעים הנעים של 50 הימים או 200 הימים שלהן. "עד שהמצב הפנימי של השוק ישתפר, סביר להניח שכל עצרות יהיו קצרות מועד, כמו סופת גשם טרופית", הוא אומר.

אנליסטים טכניים גם חוקרים את רמות התמיכה וההתנגדות, נקודות שבהן הביקוש או ההיצע להשקעה עצרו בעבר את המכירה או הגיוס. אדיסון רואה תמיכה ב-Dow בסביבות 29,000 עד 30,000; הממוצע הכחול-שבב היה בסביבות 31,950 ביום שישי.

כעת, לאחר שמדד ה-S&P 500 נשבר מתחת ל-4050, הסיכון לירידה הוא 3800, ואולי 3600, בהתבסס על קריאתו של גרף המדד. ירידה ל-3800 מרמזת על הפסד של 4.8%, בהתבסס על המחיר של 3990 ביום שישי.

אדיסון השקיע זמן רב בלימוד

נאסד"ק 100,
מדד משוקלל שווי שוק של 100 החברות הלא פיננסיות הגדולות הנסחרות בנאסד"ק, וכן פרוקסי למניות הצמיחה הסיע את שוק השוורים לגבהים מסחררים. ב-11,945 לאחרונה, הוא מתקרב לתמיכה, הוא אומר. "יכולנו לראות את ה- Nasdaq 100 להתחיל להתייצב בסביבות 11,000", הוא מוסיף ומציין כי המדד בילה כשישה חודשים, מיוני האחרון ועד דצמבר, בטווח מסחר של כ-10,500 עד 11,000.

הממוצע הנע של 100 השבועות של נאסד"ק 200, המגדיר את מגמת המסחר ארוכת הטווח, יושב מעט מתחת ל-10,700. הפעם האחרונה שבה המדד התקרב לרמת התמיכה הזו הייתה במרץ 2020, אומר אדיסון, אז ירדה עד ל-6770, קרוב לממוצע הנע של 200 השבועות אז של 6600. הממוצעים הנעים של 200 שבועות סיפקו תמיכה מאז שהמניות עלו מהרמה שלהם. שפל של 2009 לאחר המשבר הפיננסי. "המדדים הגדולים לא הפרו אותם ב-13 השנים האחרונות", הוא אומר.

אם מדד ה-Nasdaq 100 היה נשבר מתחת לממוצע הנע של 200 הימים שלו בצורה מכרעת, עשויות להיות לכך "השלכות מרעישות" על המניות, אומר אדיסון.

לא נמאס לנו כבר?

כתוב לי לורן ר 'רובלין בשעה [מוגן בדוא"ל]