האם המניה האהובה על וורן באפט נרכשה יתר על המידה? Occidental Petroleum מקבלת דירוג לאחור מאנליסטים

קו תחתון

מניית Occidental Petroleum, החביבה על המשקיע המיליארדר וורן באפט, נפלה ביום שני ב-2% לאחר שאנליסטים של גולדמן זאקס הורידו את דירוג המניה והזהירו הערכות השווי נראות פחות אטרקטיביות לאחר עלייה מסיבית ו"ביצועים טובים יותר" עד כה השנה.

עובדות מפתח

גולדמן הוריד את מניות אוקסידנטל פטרוליום ביום שני מדירוג "קנייה" ל"נייטרלי", והקצה למניה יעד מחיר של 70 דולר - מה שמרמז על עלייה של כ-15% מהרמות הנוכחיות.

"למרות שאנו ממשיכים לראות תחזית אטרקטיבית של תזרים מזומנים חופשי", הערכת השווי של Occidental Petroleum נראית פחות אטרקטיבית, במיוחד ביחס לחברות אנרגיה אחרות ואחרי הצמיחה המאסיבית של המניה, אומר אנליסט גולדמן, ניל מהטה.

ענקית האנרגיה היא המניה בעלת הביצועים הטובים ביותר ב-S&P 500 עד כה בשנת 2022, ועלתה בלמעלה מ-90% הודות לזינוק במחירי הנפט השנה, בעוד שקרן Energy Select Sector SPDR עלתה רק ב-22% באותה תקופה.

לאחר "הביצועים החורגים של אוקסידנטל ביחס לעמיתים", מניות אנרגיה אחרות מתחילות לקבל הערכות שווי משכנעות יותר, הוא כותב, ומצביע על חברות כמו ConocoPhillips, שהציגה ביצועים נמוכים עם עלייה של 16% בלבד השנה.

לחברות אנרגיה גדולות אחרות כמו Exxon Mobil, ConocoPhillips, Hess ו-Pioneer Natural Resources יש הרבה יותר אפסייד - של כ-40%, בהתבסס על הערכות יעד המחירים של גולדמן - מאשר אוקסידנטל, טוען מהטה.

מניית אוקסידנטל ירדה ב-2% לפחות מ-60 דולר למניה בחדשות, מה שמחק את רוב העליות שלהן מהשבוע שעבר, אז עלתה המניה בכ-3% כשמחירי הנפט התאוששו במקצת.

למה לצפות:

Occidental Petroleum היא אחת המניות האהובות על המשקיע המיליארדר וורן באפט. קונגלומרט ההשקעות שלו, ברקשייר האת'ווי, מחזיק כעת בכ-175 מיליון מניות, 18.7% ממניות החברה ששווה כמעט 10.5 מיליארד דולר בהתבסס על המחירים הנוכחיים. של באפט קניית הילוכים התחיל בסוף פברואר בדיוק כשמחירי הנפט החלו לעלות, עם ה הרכישה האחרונה של מניות Occidental שהגיעו לאחרונה כמו בשבוע שעבר. ברקשייר היא ללא ספק בעלת המניות הגדולה ביותר בענקית האנרגיה, מה שמעורר ספקולציות בקרב אנליסטים בחודשים האחרונים אם המשקיע המיליארדר ימשיך להגדיל את חלקו ל-20% או יותר.

רקע מפתח:

חברות האנרגיה נהנות מרווחים חזקים כאשר מחירי הנפט עלו השנה - כאשר הנפט הגולמי מסוג ברנט הגיע לשיא של כמעט 140 דולר לחבית בתחילת מרץ, זמן קצר לאחר פלישת רוסיה לאוקראינה. עם זאת, מניות האנרגיה צמצמו את העליות ביוני, כאשר מחירי הנפט חזרו לכדור הארץ כעת רְחִיפָה בקצת יותר מ-100 דולר לחבית. עם חששות המיתון שממשיכים להכביד על השווקים, המשקיעים גדלו יותר ויותר מודאגים ממיתון כלכלי משקלל על הביקוש העולמי, אם כי חברות גדולות בוול סטריט במידה רבה לחזות הנפט ייסחר בין 110 ל-130 דולר לחבית עד סוף 2022.

משיק:

גם קונגלומרט ההשקעות של באפט מחזיק ב מניות נכבדות בענקית אנרגיה אחרת, שברון. הודות לפוזיציה בשווי של יותר מ-20 מיליארד דולר, היא כיום אחת מהאחזקות הבכירות של ברקשייר אחרי חברות כמו אפל ובנק אוף אמריקה.

לקריאה נוספת:

וורן באפט מוסיף לנתח עצום ב-Occidental Petroleum, קונה את הטבילה לאחר ירידת מחירי הנפט (פורבס)

מכירת הנפט ממשיכה על רקע המיתון 'פאניקה', אבל אנליסטים צופים שהמחירים יתאוששו מאוחר יותר ב-2022 (פורבס)

המניות האהובות על וורן באפט מזנקות, נטפליקס מגששת: אלו הן המניות הטובות והכי גרועות של 2022 (פורבס)

מסע קניות בבורסה של וורן באפט של 51 מיליארד דולר: הנה מה שהוא קונה (פורבס)