האם השקעה פופולרית זו באמת רעיון טוב עבורך?

קניית מניות של נאמני השקעות נדל"ן (REITs) נותן למשקיעים דרך נוחה להשקיע בקרקעות ובבניינים תוך קבלת הכנסה ושבח הון. חברות REIT מחזיקות ומממנות נדל"ן ומשלמים 90% מההכנסה שלהן מדמי שכירות, ריבית ורווחי הון כדיבידנדים. בעוד ש-REIT נוטים לייצר הכנסה אמינה, הם נתונים למחזורי נדל"ן של פריחה ופריצה וגם רגישות לשינויים בריבית. א יועץ פיננסי יכול לעזור לך להחליט אם REIT מתאים ליעדים ולפרופיל הסיכון שלך, כמו גם איזה סוג של REIT יהיה הטוב ביותר עבורך.

ה-REIT הראשונות הופיעו בשנות ה-1960 לאחר שהקונגרס האמריקני איפשר להם כדרך לאפשר למשקיעים להשתתף בעסקי הנדל"ן. בתמורה להסכמה לשלם 90% מההכנסה החייבת במס כדיבידנד ולעמוד בהגבלות אחרות, מותר ל-REIT להימנע מתשלום כפל מס הכנסה פדרלי מוטל על תאגידים. במקום זאת, דיבידנדים מועברים ללא מס למשקיעים, אשר בדרך כלל משלמים מסים על ההכנסה לפי שיעורי הפרט הרגילים שלהם.

יתרונות REIT

גיוון הוא אחד היתרונות העיקריים של השקעות ב-REIT. לנדל"ן יש מתאם נמוך בדרך כלל עם נכסים פיננסיים אחרים כמו מניות ואג"ח, והבעלות עליו יכולה לעזור לתיקים להתמודד עם מיתון בשוק. עם זאת, משקיעים רבים אינם ששים לשאת באחריות של בעלות וניהול ישיר של נכסים. REITs מאפשרים להם לגוון ללא הנטל של גביית דמי שכירות, תחזוקה ותיקון נכסי מגורים ומסחר.

מעבר לכך, ה-REIT מוערך בשל תשלומי הדיבידנד הגבוהים שלהם. REITs מספקים כמה מהדיבידנדים הגבוהים ביותר הזמינים בשוק המניות. תשלום הדיבידנד הממוצע של REIT במאי 2021 היה 3.16%, על פי האגודה הלאומית להשקעות נדל"ן (NAREIT), בהשוואה לדיבידנד הממוצע של מניות S&P 500 של 1.34%.

סוגי REIT

REIT מחולקים באופן כללי לשני סוגים: הון ומשכנתא. מניות ריט מחזיקות ובדרך כלל מנהלות נכסים. קרנות ריט למשכנתאות משתתפות במימון נדל"ן אך אינן מחזיקים בנכסים. ה-REITs הון מחולקים לסוגי הנכסים שבהם הם מתמחים. רוב ה-REITs פעילים בדירות, דיור מיוצר, בנייני משרדים, מרכזי קניות ונכסים תעשייתיים. אחרים מחזיקים במתקני בריאות, פרויקטים של אחסון עצמי, בתי מלון וסוגי נכסים אחרים. REITs הון לקבל חלק גדול מההכנסות מחוזי שכירות ארוכי טווח. הם גם מייצרים רווחי הון כשהם מוכרים נכסים ברווח.

הסיפור ממשיך

קרן ריט למשכנתאות, הידועה גם בשם mREIT, אינה בעלת נכס. במקום זאת, הם קונים משכנתאות ממלווים ומייצרים הכנסה על ידי גביית תשלומי המשכנתא. MREIT נוטים לקבל תשלומים גבוהים יותר מ-REIT מניות, אך נתפסים גם כמסוכנים יותר מכיוון שהם רגישים יותר למגמות ריבית.

כרבע ממניות ה-REIT נמצאות בקמעונאות, בבעלותם קניונים, אאוטלטים ומרכזי קניות, כמו גם נכסים שבהם מסעדות ועסקים שירותים אחרים. מספר הקניונים המקורה נמצא בירידה ארוכת טווח, שצפויה להימשך. תחרות מצד מוכרים מקוונים יצרה לחץ גם על קמעונאים מסורתיים רבים אחרים. כתוצאה מכך, למעט קרנות REIT המתמחות בחנויות נוחות, מוזלות קופסאות גדולות וספקי שירותים כגון חנויות לתיקון רכב, הקמעונאות נתפסת כאחד ממגזרי ה-REIT המסוכנים יותר.

חסרונות REIT

אחד החסרונות של השקעות ב-REIT הוא שהדיבידנדים שמקבלים בעלי המניות הם בדרך כלל ממוסה כהכנסה רגילה. דיבידנדים אחרים מתאגידים רגילים מחויבים בדרך כלל בשיעור רווחי הון, שעבור רוב האנשים הוא 15%. שיעורי מס ההכנסה הרגילים בדרך כלל גבוהים יותר, מה שאומר שרוב דיבידנדים של ריט יוצרים חבות מס גדולה יותר מדיבידנדים אחרים. כשלושה רבעים מדיבידנדים של ריט נחשבים להכנסה רגילה, לפי NAREIT.

בעוד שדיבידנדים של REIT נוטים להיות יציבים לטווח ארוך, התשואה הכוללת, כולל שינויי מחירים, יכולה להשתנות באופן משמעותי. לפעמים REITs יכולים לגרור את ביצועי התיק. בשנת 2020, למשל, מניות ריט הניבו הפסד ממוצע של 5.1%, לפי NAREIT. ה מדד השוק ראסל 1000, בינתיים, החזירה רווח של 21%. וכשהריביות עולות, קרנות ריט למשכנתאות חותכות לרוב את הדיבידנדים שלהן.

איך לקנות REIT

REITs רשומים בבורסות הגדולות, כולל הבורסה לניירות ערך בניו יורק ונאסד"ק. הם נסחרים בדיוק כמו מניות רגילות וקל לקנות אותם באמצעות תיווך מסורתי או מקוון או פלטפורמת מסחר מקוונת. בניגוד לבעלות על נדל"ן, שעלול להיות לא נזיל, בעלות על קרן ריט מציעה את אותה נזילות כמו מניות אחרות

בחירת REIT להשקעה יכולה להיות כרוכה במחקר משמעותי, כולל הערכת הכנסות השכירות ואורך חוזי השכירות על הנכס הבסיסי. דרך נוספת ללכת היא להשקיע בקרן נאמנות של REIT או בקרן נסחרת בבורסה. אלה מספקים א רמה גבוהה של גיוון יחד עם אותם יתרונות נזילות של מניות ריט. בגלל ההכנסה המשמעותית שנוצרת על ידי מניות ריט, משקיעים עשויים לבחור לשמור אותן בחשבון מועיל במס כמו IRA כדי לדחות מסים.

שורה תחתונה

קרן REIT זוכה להערכה רבה על ידי משקיעים המחפשים פיזור נוח לנדל"ן והכנסה אמינה. קל לקנות ולמכור את המניות ומציעות חלק מתשלומי הדיבידנד הגבוהים ביותר מכל המניות. עם זאת, משקיעים בדרך כלל משלמים את שיעורי מס ההכנסה האישיים שלהם על דיבידנדים של ריט, ו-REIT כפופים גם למחזור הצמיחה של תעשיית הנדל"ן הכוללת. חשוב גם להבין את סוגים שונים של REIT להבטיח שמי שאתה משקיע בו מתאים ליעדים ולפרופיל הסיכון שלך.

טיפים להשקעה

• על קרן ריט ממוסה ומוערכת באופן שונה ממניות אחרות, וביצוע השקעה חכמה ב-REIT דורשת תובנה לגבי הענף והמשתנים הרבים שלו. זה המקום שבו יועץ פיננסי יכול להיות מכריע להצלחתך. מציאת יועץ פיננסי לא חייבת להיות קשה. הכלי החינמי של SmartAsset מתאימה לך יועצים פיננסיים באזור שלך תוך חמש דקות. אם אתה מוכן להתאים לך יועצים מקומיים שיעזרו לך להשיג את היעדים הפיננסיים שלך, תתחיל עכשיו.

• לפני שתתחיל להשקיע, תצטרך לבחור ניירות ערך המתאימים לסובלנות הסיכון שלך. אתה יכול לקבוע את סבילות הסיכון שלך על ידי הערכת רמת הנוחות שלך בהשקעות מסוימות.

אשראי תמונה: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap

ההודעה כיצד לקבל דיבידנדים מ-REIT הופיע לראשונה ב בלוג SmartAsset.