האם ענקית הרכב החשמלית הזו היא קנייה או מכירה?

המנות העיקריות

• GM הצליחה לעלות על הערכות הרווח ברבעון השלישי.
• GM ממשיכה להתמקד בכלי רכב חשמליים ואחסון אנרגיה, מכיוון שהחברה מחפשת להתחרות ישירות בטסלה.
• GM דיווחה על רווח נקי של 3.3 מיליארד דולר ברבעון וצופה הכנסה לשנה שלמה בין 9.6 מיליארד דולר ל-11.2 מיליארד דולר, שיהיו חדשות חיוביות באופן מפתיע באקלים של אי ודאות כלכלית נרחבת.

ג'נרל מוטורס פרסמה לאחרונה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי, והאנליסטים הופתעו מכך שהחברה ניצחה את הערכות הרווחים. המשקיעים התרגשו לראות שיצרנית הרכב מדטרויט הצליחה לדווח על מכירות רכב חזקות גם כאשר רבים מאיתנו היו מודאגים מההאטה הכלכלית עקב האינפלציה הגואה והעלאות הריבית המאיימות להטות אותנו לתוך מיתון.

האופטימיות מצד GM הייתה ניגוד לאזהרותיה של פורד לפני חודש לפיהן האינפלציה משפיעה על עלויות הספקים. אנחנו הולכים לבחון את הרווחים של GM כדי לראות אם מניית ענק הרכב הזו היא קנייה או מכירה כרגע...

תוצאות רווחי GM

ג'נרל מוטורס דיווחה על הרווחים שלה ברבעון השלישי של 2022 ב-25 באוקטובר. הנה כמה מהדגשים מדוח הרווחים האחרון מ-GM:

• ההכנסות היו 41.89 מיליארד דולר, עלייה לעומת 26.78 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד.
• הרווח הנקי ברבעון הסתכם ב-3.3 מיליארד דולר, עלייה מ-2.4 מיליארד דולר בשנה שעברה.
• הרווח למניה (EPS) עמד על 2.25 דולר, לעומת 1.62 דולר למניה לפני שנה.
• החברה עדיין צופה רווח נקי לשנה שלמה בין 9.6 מיליארד דולר ל-11.2 מיליארד דולר.
• העלייה בהכנסות נבעה בעיקר מעלייה של 24% במכירות בארה"ב כאשר בעיות שרשרת האספקה ​​מתחילות להתייצב.
• GM הרחיבה את נתח השוק שלה עד כדי כך ש-7.7% מכלל המכוניות, המשאיות והקרוסאוברים שנמכרו בעולם היו מתוצרת GM.
• בשל מכירות שיא, GM החליטה להגדיל את הייצור של שברולט בולט EV ובולט EUV ל-70,000 יחידות ב-2023.
• GM מתכננת להרחיב את מכירות הרכב החשמלי. המטרה היא לבנות סך של 400,000 רכבי EV בצפון אמריקה עד תחילת 2024.

המנכ"לית מרי בארה דיברה בשיחת הרווחים על האופן שבו סביבת התפעול הנוכחית הייתה מאתגרת והחברה ראתה שיפור הדרגתי בשרשרת האספקה. התחזית החיובית של GM עומדת בניגוד לאזהרות שפורד העלתה באמצע ספטמבר כאשר הכירו באתגרים בשרשרת האספקה ​​המובילים לעלויות נוספות.

מה הדבר הבא עבור מניית GM?

לפני שתקבל החלטה לגבי השקעה ב-GM, חשוב שתשקול את כל הגורמים הרלוונטיים הקשורים הן ל-GM והן לתעשיית הרכב כולה.

הרחבת מכירות EV.

GM מתחרה בטסלה באופן הישיר ביותר כאשר מרחיבה את המכירות של כלי רכב חשמליים. נתח השוק של GM בארה"ב עבור רכבי EV עלה ליותר מ-8% ברבעון השלישי, עלייה מ-4%. ככל שממשלות ממשיכות להשקיע כסף במקורות אנרגיה ירוקים יותר, כדאי להקדיש יותר תשומת לב למגזר הזה.

GM מתכננת להגדיל את הייצור של שברולט בולט EV ובולט EUV ל-70,000 כלי רכב בשנה הבאה, אשר יעלה מ-44,000 השנה. GM תפרסם הודעות נוספות על קנה המידה של כלי הרכב החשמליים שלה במהלך יום המשקיעים ב-17 בנובמבר. החברה תשיק גם שלושה רכבי EV חדשים בשנת 2023: הטנדר הראשון החשמלי הראשון של סילברדו, שברולט בלייזר EV, ודגמי קרוסאובר שברולט אקווינוקס EV .

ג'נרל מוטורס אמרו כי התוכנית שלהם היא להפסיק למכור לחלוטין רכבים מונעי דלק עד שנת 2035. אז נצטרך לעקוב מקרוב כדי לראות מה קורה עם אימוץ הרכבים החשמליים בחברה.

המעבר לאנרגיה מתחדשת

כשהעולם עובר למקורות אנרגיה מתחדשים, אנחנו הולכים לראות איך זה משפיע על GM וכמה מהר הם מגיבים להזדמנות. לאחרונה הודיעה החברה שכל המתקנים שלה יופעלו על ידי מקורות אנרגיה מתחדשים עד שנת 2025. מכיוון שחברות וממשלות ברחבי העולם מתמקדות ביישום מקורות אנרגיה ירוקים יותר, לא ניתן להתעלם מהמרחב הזה.

חטיבת GM Energy יוצאת לדרך בקרוב

GM הודיעה ב-11 באוקטובר שהם ישיקו חטיבה חדשה המכונה GM Energy. חטיבה זו תתמקד בהצעת שירותי "ניהול אנרגיה מגובשת" לצרכנים מסחריים ומגורים. הצעות מוצרים ושירותים מחוברים כוללים סוללות אחסון נייחות, פאנלים סולאריים ותאי דלק מימן. GM תציע גם את שירות הטעינה הציבורי הנוכחי Ultium Charge 360 ​​עם שתי תוספות, Ultium Home ו- Ultium Commercial, שנועדו לעזור למשתמשים לנהל את הכוח שלהם ולהגביר את האמון העצמי באנרגיה.

כפי שראינו בעבר, טסלה מייצרת כרגע הכנסות משמעותיות מתעשיית אחסון האנרגיה. אז על ידי כניסה לעסק של ניהול אנרגיה, זה מראה ש-GM מוכנה להתחרות בטסלה.

טיפול בבעיות שרשרת האספקה

אנחנו לא יכולים להתעלם מבעיות שרשרת האספקה ​​שפקדו תעשיות רבות השנה, שכן המלחמה בין רוסיה לאוקראינה נמשכת. תעשיית הרכב אינה פטורה מבעיות שרשרת האספקה ​​הללו, שכן פורד הודיעה שעליה לבנות מחדש את הלוגיסטיקה שלה לאחר שהוציאה מיליארד דולר בלתי צפוי בעלויות נוספות על עלויות חלקים וחומרי גלם. GM ציינו בדוח הרווחים שלהם שהם ממשיכים לנהל משא ומתן על הסכמי אספקה ​​והשקעות בחומרי גלם כדי לעזור לצמיחת EV.

המצב הכלכלי הנוכחי

בעוד שהחברה הצליחה לנצח את ציפיות הרווח, אנחנו לא יכולים להתעלם מהמציאות של מה שקורה במשק כרגע. מכיוון שהפד ממשיך במסע העלאת הריבית האגרסיבי ביותר מזה עשרות שנים כדי להילחם באינפלציה הגואה, יש הרבה אי ודאות בכלכלה. אנליסטים רבים מודאגים ממה שיקרה להוצאות הצרכנים אם העלאות הריבית יביאו אותנו למיתון מלא. המצב המאקרו-כלכלי הנוכחי הוא משהו שיש להקפיד על כך בכל ענף.

האם לקנות או למכור מניות של GM?

אנליסטים רבים ראו את מניית GM כקנייה לאחר דוח הרווחים האחרון הזה. בהתחשב בירידה של למעלה מ-35% בשנה, זה הוגן לומר שזה לא תמיד היה כך. עם זאת, נראה שהחברה תשנה את העניינים למרות האקלים הכלכלי הנוכחי. מניות רבות צנחו בשנת 2022 עקב מכירת השוק שנגרמה כתוצאה מהאינפלציה הגואה והעלאות ריבית מתמשכות.

מניית GM נסגרה אתמול, 7 בנובמבר, במחיר של 39.39 דולר, ולמניה יש כעת מחיר יעד לשנה של 48.44 דולר. כדאי להוסיף את מניית הבלו צ'יפ הזו לתיק ההשקעות שלך אם אתה רוצה להוסיף קצת חשיפה לתעשיית הרכב.

להלן הסיבות העיקריות מדוע מניית GM יכולה להיות רכישה כרגע...

זרמי הכנסות חדשים

אנחנו לא יכולים להתעלם מהחשיבות של הוספת אפיקי הכנסה חדשים, כאשר האינפלציה מזנקת ויצרניות הרכב תקועים עם עליות עלויות חומרי גלם.

שירות חדש עבור GM הוא Ultifi, פלטפורמת תוכנה לשיפור חוויות הרכב ועמידה בדרישות הדיגיטליות של הצרכנים. Ultifi תשיק מוצרים חדשים החל משנת 2023, כאשר מומחים צופים שהמכירות יגיעו לעד 25 מיליארד דולר עד 2030. זה הולך יחד עם זרמי ההכנסה האחרים שהזכרנו קודם לכן, מכיוון ש-GM מחפשת להיכנס לאחסון אנרגיה.

צמיחה מאסיבית

לעתים רחוקות אתה שומע על חברות ענק כמו GM שמכפילות את ההכנסות מהשורה העליונה, מכיוון שלעתים קרובות אנו מקשרים סוג זה של צמיחה לעסקים קטנים יותר ופחות מבוססים. החברה מתכננת להכפיל את הכנסותיה בין 275 ל-315 מיליארד דולר עד 2030 באמצעות זרמי הכנסה חדשים שונים וגידול במכירות הרכב.

אמנם קשה לקבל החלטות המבוססות על ציפיות, אך כדאי להסתכל על תוכניות עתידיות של חברה כאשר מחליטים כיצד להשקיע את הכסף שלך. נצטרך גם לראות כיצד ההסתגלות ההמונית של כלי רכב חשמליים מתרחשת.

איך כדאי להשקיע?

האם מכירת הרכב תתייצב? ככל שהעולם ממשיך לנרמל, גם מכירות הרכב גדלות. זה אולי מפתה להשקיע בתעשיית הרכב, אבל אנחנו לא יכולים להתעלם מהפוטנציאל של מיתון אפשרי ומהשפעתו על ענף זה. בעוד שאנשים עדיין יצטרכו להתנייד במהלך מיתון, רוב הסיכויים שאנשים יהיו פחות נוטים לרכוש רכב חדש.

עם התמקדות מוגברת בכלי רכב חשמליים, GM מנסה לנצל את הדחיפה לעבר מקורות אנרגיה ירוקים יותר. אתה יכול להתחיל להשקיע בעתיד ירוק יותר כבר עכשיו עם Q.ai's ערכת קלין טק. ערכה זו הופכת את ההשקעה בתעשיית הרכב החשמלי לפשוטה יותר, מכיוון שלא תצטרכו לחזות איזו חברה תציג את הביצועים הטובים ביותר בתחום זה. אתה תשקיע בענף שאתה מאמין בו ללא צורך לעקוב כל הזמן אחר המחירים והחדשות כשמחירי המניות משתנים.