האם שוק הנדל"ן מאט בגלל שיעורי המשכנתא?

המנות העיקריות

• שיעורי המשכנתא כמעט פי שלושה מאז התקופה הזו לפני שנה.
• עם זאת, מחירי הדיור המשיכו לעלות, מה שהופך את המשכנתאות החדשות ללא סבירות.
• בסך הכל, התוצאה היא ירידה של 41% בבקשות להלוואות חדשות משנה לשנה.

בשנה האחרונה, עליית האינפלציה והעלאת הריבית של הפד כתגובה גרמו לסערה בשוק הדיור. לפני קצת יותר משנה, שיעורי המשכנתאות היו קרובים לשפל שיא. כעת, הם בסביבות 7%, פי שניים עד פי שלושה.

בעוד שחלק מהשווקים ראו את מחירי הדירות יורדים בתגובה, ברוב המקרים, הירידה לא הספיקה כדי לשמור על תשלומי המשכנתא עבור רכישות חדשות דומות. כל זה הביא לעלויות דיור גבוהות יותר עבור הרוכשים.

אנו נסקור את מה שאתה צריך לדעת על מגמות משכנתאות לחודש ולאן דברים עשויים להתקדם בשנה הבאה.

רקע

מגיפת COVID-19 זעזעה את הכלכלה כאשר מיליונים איבדו את מקום עבודתם והפעילות נעצרה במהירות. הממשלה הגיבה בשילוב של תשלומי תמריצים והורדת ריבית.

במהלך המגיפה, שיעורי המשכנתאות הגיעו לשפל של כל הזמנים, והגיעו ל-2.65% בינואר 2021.

כשהמדינה יצאה מהקורונה שֵׁפֶל ומגבלות המגיפה הקלו, האינפלציה החלה לעלות עקב גורמים כמו שוק עבודה הדוק ובעיות שרשרת האספקה. האינפלציה הגיעה לשיא ביוני 2022 ב-9.1%.

בתגובה, הפדרל ריזרב העלה את הריבית שלו ל-3.75% ל-4% מ-0% מוקדם יותר השנה. זה גרם לעלייה בריבית על המשכנתאות.

Tryqעל ערכת הוצאות תשתית | Q.ai - חברת פורבס

ביקוש למשכנתא

ככל שהריבית עולה, תשלומי ההלוואות החודשיים הופכים ליקרים יותר ולפחות נוחים ללא ירידה תואמת במחירי הדיור, שלא התממשה בשווקים רבים.

הביקוש למשכנתאות ירד בשנת 2022. הבקשות להלוואות חדשות ירדו בכ-41% מאז לפני שנה, וכן בקשות למימון מחדש ירדו ביותר מ-86%.

נראה שדצמבר מראה המשך של מגמה זו. בשבוע האחרון של נובמבר נרשמה ירידה של 0.8% בבקשות למשכנתא בהשוואה לשבוע הקודם. דצמבר הוא באופן מסורתי חודש איטי למכירות בתים, מה שמגביר את הבעיה ככל הנראה.

תעריפים

מחוץ לחוסר ודאות כלכלית וחששות לגבי א המיתון המתקרב, העלייה המאסיבית בריביות המשכנתא היא אחת הסיבות העיקריות לכך שהביקוש למשכנתאות ירד.

שיעורי הריבית הגיעו בתחילת 2.65 לשפל של 2021% ונותרו נמוכים יחסית לתקופה ממושכת, ונעה בין 2.75% ל-3.25% למשך כשנה.

עם עליית האינפלציה, הגיב הבנק הפדרלי העלאת שיעורי ההשוואה שלו, מה שהעלה את שיעורי הלוואות הדירה. בשבוע של 1 בדצמבר, הריבית הממוצעת של משכנתא בריבית קבועה ל-30 שנה בארה"ב הייתה 6.49%.

זה הרבה מתחת לשיאים ההיסטוריים, שהגיעו ליותר מ-18% בתחילת שנות ה-1980. עם זאת, הפעם האחרונה שהשיעורים עברו את ה-6% הייתה ב-2008, כלומר שיעורים אלה לא נראו כבר כמעט 15 שנה.

ההשפעה שיש להעלאות התעריפים על מחירי הדיור היא עצומה.

תאר לעצמך שיש לך משכנתא לשלושים שנה עם יתרה של 250,000 $. בריבית של 2.5%, תשלם 988 $ בכל חודש בסך 355,680 $. בסך הכל, תשלמו ריבית של יותר מ-$105,000.

בריבית של 7.5%, התשלום החודשי שלך מגיע ל-$1,748. המשמעות היא תשלום כולל של 629,280 דולר הכולל יותר מ-375,000 דולר ריבית לאורך חיי ההלוואה.

כיום, משפחות צריכות להרשות לעצמן תשלום חודשי בערך כפול ממה שהן צריכות לפני שנה כדי להרשות לעצמן דירה באותו מחיר.

מחירים לבית

באופן כללי, ככל שהריבית עולה, מחירי הדירות נוטים לרדת. זה יכול לרכך את המכה של תעריפים גבוהים יותר וכופה תשלומי הלוואות גבוהים יותר על קונים חדשים.

למרבה הצער, הפחתות המחירים טרם יצאו לפועל עבור רוכשי הדירות מכיוון שמחירי הדירות עלו עד 2022.

ברבעון הראשון של 2022, הבית הממוצע נמכר ב-514,100 דולר. ברבעון השלישי, הבית הממוצע נמכר ב-3 דולר. עלייה זו של כ-542,900% היא פחות מהאינפלציה, כלומר הדיור ירד מעט יותר.

עם זאת, אנשים רבים לא ראו עליות שכר בהתאם לאינפלציה, כלומר סבירות השגה לא השתפרה.

גם השוכרים מרגישים את הנטל, כאשר דמי השכירות עלו ב-7.8% משנה לשנה. המשמעות היא שכל מי שעדיין צריך לסגור את התעריף שלו מתמודד עם דיור פחות בר השגה מאשר לפני שנה.

האם זה זמן טוב לקנות או למכור?

אם יש לך בית ואתה רוצה למכור אותו או שאתה מחפש לקנות בית, אתה עשוי לתהות האם זה הזמן הנכון. התשובה היא שאף אחד לא באמת יודע.

הפדרל ריזרב העלה את הריבית בתגובה לעלייה באינפלציה. הפד עשוי להמשיך בנתיב זה על ידי דחיפת הריבית אפילו גבוה יותר, או שהוא עשוי לרדת מהמאיץ אם האינפלציה תתחיל לרדת.

זה גם לא בטוח אם מחירי הדיור יכולים להמשיך לעלות בקליפ הנוכחי שלהם. בנקים וחברות נדל"ן גדולות רבות צופים ירידת מחירים במהלך השנה הבאה. הירידה בבקשות למשכנתא מעידה על פחות ביקוש, מה עלול לכפות הורדות מחירים.

אם אתה מנסה לקנות, אתה מהמר שהפד יפסיק להעלות את התעריפים או שהביקוש מופחת מצד הקונים יאלץ מוכרים חדורי מוטיבציה להוריד את מחירי הדירות.

עם זאת, אם אתה בצד השני של המשוואה, סביר להניח שאתה מקווה שהפד יפסיק להעלות את הריבית, מה שיהפוך את תשלומי המשכנתא על בתים יקרים יותר לזולים יותר.

אתה גם צריך לקוות שהפחדים ממיתון לא יתממשו, מה שיוביל לפחות קונים פוטנציאליים לבית שלך.

שורה תחתונה

רכישת בית היא חלק מהותי מהחלום האמריקאי. מובן, זה מרגיש מחוץ להישג יד עבור רבים מאיתנו כרגע. העליות הריביות האחרונות, עם שינויים מועטים במחירי הדיור, הוציאו זאת מהישג ידם של האדם. הנפילה בבקשות למשכנתאות ממחישה זאת.

עבור משקיעים, מעקב אחר שוק הנדל"ן הוא חיוני. גם אם אינכם מחפשים לקנות בית, שוק נדל"ן שנחלש יכול לתת לכם הזדמנות מצוינת לרכוש השקעות ממוקדות קרקע בהנחה.

אם אתה מנסה לקנות בית, אתה צריך לפקח על סבירות הבית ולשמור על שאר ההשקעות שלך נזילות מספיק כדי לבצע מקדמה בהתראה קצרה.

Q.ai מוציא את הניחוש מההשקעה, תוך שמירה על הנכסים שלך נזילים יחסית. עד שתהיה מוכן לבצע את הרכישה, הבינה המלאכותית שלנו תסרוק את השווקים עבור ההשקעות הטובות ביותר עבור כל מיני סובלנות סיכונים ומצבים כלכליים. אנו גם מגוונים את ההשקעות שלך על ידי שילובן ערכות השקעה שהופכים את ההשקעה לפשוטה ואסטרטגית כאחד.

והכי חשוב, אתה יכול להפעיל הגנה על תיקים בכל עת כדי להגן על הרווחים שלך ולהפחית את ההפסדים שלך, לא משנה באיזה ענף אתה משקיע.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.