האם יחידת הסוללות של טסלה מנצחת?

המנות העיקריות

• ההכנסות של טסלה צמחו ב-56% משנה לשנה, אך החמיצו את ציפיות המשקיעים ברבעון השלישי.
• רוב העליות בהכנסות נבעו מהרחבת עסקי ייצור הרכב שלה.
• ברבעון השלישי נרשמה חלק מהצמיחה המהירה ביותר של טסלה אי פעם בעסקי הסוללות והסולריות שלה, כשהחברה סיפקה ברבעון השלישי כמעט כפול מנפח האחסון מאשר ברבעון השני.

טסלה הודיעה על ביצועיה הפיננסיים לרבעון השלישי בשבוע האחרון. בתקשורת הרשמית שלה, היא כינתה את תקופת הזמן הזו "עוד רבעון חזק עם שיא הכנסות, רווח תפעולי ותזרים מזומנים חופשי". ב-3 החודשים הקודמים הפיקה החברה תזרים מזומנים של יותר מ-12 מיליארד דולר.

עם זאת, מניית החברה ירדה בתגובה להודעה על ביצועים נמוכים לעומת מספרי הכנסות צפויים. נפרק את ביצועי ה-Q3 של טסלה ואת ביצועי יחידת הסוללה בקנה מידה שלה.

נתונים פיננסיים לרבעון השלישי של טסלה

עבור הרבעון השלישי של 3, טסלה דיווחה על המספרים הבאים:

• הכנסות רכב: 18.692 מיליארד דולר
• רווח גולמי לרכב: 5.212 מיליארד דולר
• סך ההכנסות: 21.454 מיליארד דולר
• סך הרווח הגולמי: 5.382 מיליארד דולר
• הוצאות תפעול: 1.694 מיליארד דולר
• הכנסות מפעילות: 3.688 מיליארד דולר
• הוצאות הון: 1.803 מיליארד דולר
• תזרים מזומנים חופשי: 3.297 מיליארד דולר

משנה לשנה, סך ההכנסות של החברה צמח ב-56%, כאשר העליות נובעות בעיקר מהגדלה משלוחי רכב. גם הרווחיות השתפרה והיא עולה כעת ב-3.7 מיליארד דולר משנה לשנה.

החברה גם הרחיבה חלק מהפעילויות האחרות שלה, עם צמיחה משמעותית בפריסות האחסון. למרות שכושר הייצור של פאנלים סולאריים שנפרסו הצטמצם מ-106 MW ברבעון השני ל-2 ברבעון השלישי, כמות האחסון שנפרסה התפוצצה מ-94 MWh ברבעון השני ל-3 MWh ברבעון השלישי.

סוללות של טסלה

בעוד שאנשים רבים מכירים את טסלה עבור כלי הרכב החשמליים שלה, העסק שלה כולל גם אחרים טכנולוגיות אנרגיה נקייה - בעיקר אנרגיה סולארית ואגירת אנרגיה.

אחד התחומים שבהם ראתה טסלה את הצמיחה הגדולה ביותר ברבעון זה היה בייצור ובפריסת הסוללות שלה - כמעט הכפלת קיבולת האחסון שנפרסה בהשוואה לרבעון הקודם. הפריסה גדלה ב-62% משנה לשנה ומסתכמת כעת ב-2.1 GWh.

היצע אחסון האנרגיה של טסלה מורכב משני מוצרים עיקריים: Powerwalls ו-Megapacks.

Tesla Powerwalls הם מוצרי צריכה המשמשים כסוללות ביתיות. בדרך כלל הם פועלים במקביל להפקת אנרגיה סולארית ומספקים דרך לאחסן עודפי אנרגיה סולארית באתר. לאחר מכן הסוללה מספקת אנרגיה לבית כאשר יש מעט מדי שמש כדי להפעיל את הבית או כגיבוי במקרה של הפסקת חשמל.

Megapacks הן יחידות אחסון אנרגיה ברמת השירות. חברות שירות יכולות להשתמש בסוללות אלו כדי לאחסן אנרגיה נוספת ולשחרר אותה לרשת בתקופות של שימוש שיא. זה מאפשר לחברות החשמל לנהל את הייצור והביקוש בצורה יעילה יותר ויכול לעזור להם להימנע מהצורך בשיטות ייצור אנרגיה יקרות יותר כדי לענות על הביקוש.

Tryqעל ערכת הקלין טק | Q.ai - חברת פורבס

מקרי שימוש נוספים עבור Megapacks כוללים בניית רשתות מיקרו חשמל המנותקות מהרשת הראשית והחלקת זרימת החשמל המשתחררת לרשת באמצעות רוח או שמש.

Megapacks יכולים להשתלב עם Powerhub, תוכנית המסייעת לתחנות כוח לנהל ולהפיץ את האנרגיה שלהן. הם גם עובדים עם Autobidder, תוכנית טסלה שמשתמשת בלמידת מכונה כדי לקנות ולמכור אנרגיה וכדי לחזות את מחירי האנרגיה והביקוש.

טסלה חזרה והדגישה כי יש לה תקוות גדולות בה עסק לאחסון אנרגיה בהתבסס על הצמיחה המסיבית שלה "למרות אתגרי המוליכים למחצה שממשיכים להשפיע על עסקי האנרגיה [שלהם] יותר מאשר על עסקי הרכב [שלהם]".

החברה גם מציינת כי רמות הביקוש הנוכחיות עולות על יכולתה לספק, אם כי היא מקווה לשפר מצב זה על ידי הגברת הייצור במפעל ייעודי של 40 GWh Megapack הממוקם בלאטרופ, קליפורניה.

בסך הכל, החברה הגדילה את הכנסותיה מייצור ואחסון אנרגיה מ-866 מיליון דולר ל-1.117 מיליארד דולר בין הרבעון השני לרבעון השלישי, עם עלייה בעלויות מ-2 מיליון דולר ל-3 מיליארד דולר. זה מתורגם לגידול ברווח הקשור לאחסון והדור מ-769 מיליון דולר ל-1.013 מיליון דולר.

למרות שההכנסות והרווחים הנוכחיים בחטיבת האנרגיה של טסלה מתגמדים לעומת פעילות הרכב שלה, החברה עדיין רואה בסוללות חלק מהותי מהחברה שלה.

מה קורה עם טסלה סטוק?

מחיר המניה של טסלה ירד בתגובה לפרסום הרווחים שלה בגלל מספרי הכנסות שהגיעו נמוכים ממה שציפו המשקיעים. עם זאת, השוק חווה עליות משמעותיות בסך הכל, מה שגרם לטסלה לשחזר במהירות את רוב ההפסדים שלה, וסיים את השבוע בעלייה של כ-2%.

בשנה עד היום, TSLA איבדה קצת יותר מ-44% מערכה - יותר מכפול מההפסדים שחווה מדד S&P 500, שירד ב-18.89% בשנה עד היום, נכון להיום בבוקר, יום שישי ה-28 באוקטובר.

מה כל זה אומר עבור המשקיעים

משקיעים המעוניינים בטסלה ירצו ככל הנראה להקדיש תשומת לב רבה יותר לעסקי הרכב שלה מאשר לעסקי הסוללות והסוללות שלה. ההכנסות מכלי רכב עלו על 18.6 מיליארד דולר ברבעון השלישי בהשוואה ל-3 מיליארד דולר בלבד מייצור ואחסון אנרגיה.

עם זאת, טסלה משקיעה רבות בייצור סוללות, הן עבור ציוד האחסון שלה והן עבור כלי הרכב שלה. בדו"ח הרבעוני שלה, טסלה ציינה כי היא "ממשיכה להאמין שמגבלות שרשרת אספקת הסוללות יהיו הגורם המגביל העיקרי צמיחת שוק EV בטווח הבינוני והארוך".

ככל שטסלה מגדילה את קיבולת ייצור הסוללות שלה, היא עשויה להיות מסוגלת לגלגל עוד יותר אחסון ולשמור על עלויות סוללה נמוכות עבור רכבי החשמל שלה, מה שיהווה ברכה עבור החברה. משקיעים המתעניינים בטכנולוגיה ירוקה באופן כללי (ולא אכפת להם מחשיפה משמעותית לעסקי ייצור הרכב של טסלה) עשויים לרצות להשקיע בחברה בזמן שמחיר המניה שלה נמצא בירידה יחסית.

שורה תחתונה

שוק המניות היה תנודתי בשנה האחרונה עקב עלייה באינפלציה וחשש ממיתון מתקרב. אחד המניעים לאינפלציה היה מחירי האנרגיה, כולל מחירי החשמל הביתיים והדלק. טסלה ממוקמת היטב לנצל את ההסתמכות הגוברת על אנרגיה מתחדשת וירידה בתלות בגז, מה שהופך אותה למניה מושכת למשקיעים רבים.

עם זאת, לא לכולם יש זמן להתמקד בשוק ולבנות תיק השקעות חזק ומאוזן. זה המקום שבו Q.ai נכנס לתמונה. הבינה המלאכותית שלנו סורקת את השווקים עבור ההשקעות הטובות ביותר עבור כל מיני סובלנות סיכונים ומצבים כלכליים. לאחר מכן, הוא מאגד אותם בערכות השקעות שימושיות, כמו שלנו ערכת קלין טק, המאגדת יחד פורצי דרך באנרגיה מתחדשת וכוח, כלי רכב חשמליים, הפחתת פסולת ועוד.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.