האם הביקוש למשכנתאות יורד כאשר קונים מגיבים לריביות גבוהות, היצע נמוך?

טעימות מפתח

• בקשות למשכנתאות ירדו ב-1.9% מהשבוע הקודם לשבוע שהסתיים ב-2 בדצמבר, כאשר רוכשי דירות פוטנציאליים רבים צפויים להמתין לראות איך ייראו הודעות העלאת הריבית השבוע.
• שיעורי המשכנתאות ירדו זה השבוע הרביעי ברציפות על פי נתוני האינפלציה החיוביים, אך רוכשי דירות פוטנציאליים עדיין נזהרים בשל ריבית המשכנתאות הפכפכה המונעת מהעלאות הריבית האגרסיביות של הפד.
• מכירות בתים ממתינים ביחידות קיימות ירדו ב-4.6% באוקטובר, מה שהופך אותו לחודש החמישי ברציפות עם ירידות.

ראינו את מחירי הבתים מרקיעים שחקים במהלך המגיפה כאשר אנשים ניצלו ריביות נמוכות, ברחו מערים ומצאו את עצמם דחוסים במשרדים ביתיים. עם העלאות ריבית אגרסיביות והחששות ממיתון, שוק הנדל"ן השתנה ב-2022.

שוק הנדל"ן מצפה לירידה כבר זמן מה; באופן היסטורי, מחירי הדירות יורדים כאשר הריבית עולה. עם זאת, זה לא היה המקרה בשנת 2022 בגלל מערכת ייחודית של נסיבות. בואו נסתכל על הביקוש למשכנתאות כדי לראות אם הוא אכן יורד (או עולה).

שוק הדיור הנוכחי

כשהמגיפה החלה לראשונה בשנת 2020, הייתה הרבה אי ודאות לגבי מה יקרה עם שוק הנדל"ן, מכיוון שאיש לא ידע למה לצפות. כשהכלכלה נעצרה בפתאומיות, הממשלה הסתבכה עם בדיקות תמריצים והורדת שיעורי הריבית.

שיעורי המשכנתא ירדו לשפל שיא של 2.65% בינואר 2021. עם ריביות נמוכות וכמות חסרת תקדים של עובדים שעובדים כעת מהבית, הייתה פריחה בנדל"ן.

אבל הבום הזה התחיל לסגת במהירות. ביוני 2022, האינפלציה הגיעה שיא של 40 שנה של 9.1 עקב השילוב של התרופפות מגבלות מגיפה, שיבושים בשרשרת האספקה, שוק עבודה חזק ומחירי דיור אסטרונומיים, כך שהבנקים המרכזיים הסתבכו. הפד החל במסע העלאת ריבית אגרסיבי כדי להאט את הכלכלה הכוללת.

הרבה השתנה מאז 2021, כאשר אנשים ניצלו ריביות נמוכות כדי להיכנס לשוק הנדל"ן. שיעורי המשכנתא עלו ל-6.43% בממוצע, שכן הריבית של הפד עומדת על כמעט 4%.

קונים פוטנציאליים רבים מהצד מחכים שהריבית תרד או שמחירי הדיור ירדו. מומחים רבים סברו כי מחירי הדיור המנופחים יחד עם העלאת שיעורי המשכנתא יספיקו כדי להאט את שוק הנדל"ן. מספרי האינפלציה ומחירי הדיור נותרו גבוהים בעקשנות, אך מראים סימנים של ירידה איטית.

מה קורה עם הביקוש למשכנתא?

היקף הבקשות למשכנתאות ירד בשבוע שעבר ב-1.9% בהשוואה לשבוע הקודם, בהתבסס על נתוני איגוד בנקאי המשכנתאות. בקשות למשכנתאות לרכישת דירה ירדה ב-3% בשבוע, עם ירידה כוללת של 40% משנה לשנה.

מצד שני, בקשות למימון מחדש ירדו ב-86% משנה לשנה למרות עלייה של 5% מהשבוע הקודם. שיעורי המשכנתא ירדו מעט בשבועות האחרונים, אך נותרו גבוהים בהשוואה לשנים שלפני המגפה (עוד על כך בסעיף הבא).

נראה כי שיעורי המשכנתא הנמוכים מעט הללו משכו את בעלי הבתים הנוכחיים למחזר, אך הם לא הספיקו כדי לפתות עוד רוכשי דירות חדשים. יש ספקולציות שאנשים רבים מתמקדים בחיסכון לאור חוסר הוודאות לגבי הכלכלה והמיתון האפשרי.

Tryqעל ערכת האינפלציה של Q.ai | Q.ai - חברת פורבס

גודל ההלוואה הממוצע לבקשת משכנתא ירד ל-387,300 דולר - המספר הנמוך ביותר מאז ינואר 2021. נתוני מדד המחירים לצרכן עבור November ישוחרר בימים הקרובים, ונתונים אלה ימלאו תפקיד חיוני בריביות המשכנתאות ובאופן שבו הפד מתקדם עם העלאות הריבית.

בשורה חיובית, שיעור האינפלציה ירד לשיעור שנתי של 7.7% באוקטובר. למרות שהמספרים האלה לא בדיוק ראויים לחגוג, אנליסטים רבים הרגישו שמשמעות הדבר היא שהמחירים סוף סוף ירדו.

הריבית על המשכנתא יורדת

לפי פרדי מאק, המשכנתא בריבית קבועה ל-30 שנה הגיעה ל-6.33% בממוצע לשבוע שהסתיים ב-8 בדצמבר. שיעור זה ירד מ-6.49% לפני שבוע, שכן דיווחים מצביעים על כך שמספרי האינפלציה העיקשים עשויים לרדת מ השיא שלהם.

סם חאטר, כלכלן ראשי מפרדי מאק, ציין שלמרות ירידה משמעותית בריביות המשכנתא, סנטימנט רוכשי הדירות נותר נמוך, ולא היה עלייה בביקוש לרכישות עם הריבית הנמוכה יותר.

אנחנו גם לא יכולים להתעלם מתפקידה של האינפלציה בחיסכון. מכיוון שאנשים מוציאים יותר כסף על פריטים יומיומיים, ייתכן שהם לא יוכלו לחסוך עבור מקדמה במהירות שבה יכלו בעבר.

בעיות אספקת דיור

בשנה שעברה, איגוד המתווכים הלאומי חזה זאת שוק הדיור נזקק לכ-5.8 עד 6.9 מיליון בתים חדשים כדי לספק את בעיות האספקה. הכלכלן הראשי של ה-NAR, לורנס יון, הגיב, "יש רצון עז לבעלות על בתים ברחבי המדינה הזו, אבל המחסור באספקה ​​מונע יותר מדי אמריקאים להגשים את החלום הזה".

מאמינים שהמחסור באספקה ​​מנע מהמחירים לרדת בצורה דרסטית יותר מכיוון שאנשים עדיין צריכים מקום לגור. לא ניתן להתעלם מהנתונים הללו מכיוון שהעלאות הריבית המתמשכות עלולות לפגוע רק בבעלי משכנתאות משתנות שמוציאים כעת יותר על התשלומים החודשיים שלהם.

מה קורה עם מכירות בתים?

איגוד המתווכים הלאומי (NAR) פרסם לאחרונה נתונים על מכירות בתים. באוקטובר ירדו מכירות הבתים הקיימים ב-5.9% מהחודש הקודם. המכירות ירדו ב-28.4% משנה לשנה, צנחו מ-6.19 מיליון באוקטובר 2021. הנכסים נשארו בשוק במשך כ-21 ימים באוקטובר, עלייה של מספר ימים לעומת 19 הימים בספטמבר. ראוי להזכיר גם שרוכשי דירה ראשונה היוו 28% מהמכירות באוקטובר.

הנתח השנתי של רוכשי דירה ראשונה הגיע ל-26%, הנתון הנמוך ביותר מאז החלה NAR לעקוב אחר נתונים. יש הרבה ספקולציות כי רוכשי דירות פוטנציאליים רבים פשוט בחרו להשקיע בנכסים אחרים.

על פי נתונים אחרים שפורסמו מה-NAR, מכירות הבתים הממתינים באוקטובר ירדו ב-4.6% מהחודש הקודם, מה שסימן את החודש החמישי ברציפות של ירידות. נתוני מכירת הבתים הממתינים הם קריטיים מכיוון שמכירה רשומה כממתינה כאשר העסקה נחתמה אך העסקה לא יצאה לפועל. היו בעיות עם אנשים הזכאים למשכנתאות בגלל התעריפים הגבוהים יותר.

גם התחלות בתים חדשים ירדו ב-8.8% באוקטובר על בסיס שנתי. ירידה זו נבעה מעליית מחירי הבנייה, עליית המחירים הכוללת במשק וריבית תנודתית של משכנתאות. סגנית הכלכלן הראשית האמריקנית הראשונה, Odeta Kushi, חשפה כי המחירים עבור חומרי בנייה כמו דיקט, פלדה ובטון היו כולם גבוהים בהרבה ממה שהיו בעידן שלפני המגפה. קושי דיבר גם על כך שהרווח הממוצע לשעה בבנייה עלה ב-6.6% באוקטובר על בסיס שנה-על-שנה. עליית מחירי הבנייה והורדת בקשות המשכנתא הובילו לנסיגה של בונים. העלייה בשיעורי הריבית משפיעה גם על הישג הדיור.

בנוסף, סנטימנט בוני הבתים בשוק הדיור המשפחתי ירד לרמה הנמוכה ביותר מאז יוני 2012. כאשר בונים מתמודדים עם בעיות עם עלויות עבודה וחומרים שמובילות לירידה בביקוש, המדד של האיגוד הלאומי של בוני בתים עלה ל-33 ב אוֹקְטוֹבֶּר. זו הירידה החודשית ה-11 ברציפות במדד זה.

למה אנו יכולים לצפות בשנת 2023?

מומחים רבים צלצלו עם תחזיות לגבי מה נוכל לצפות משוק הנדל"ן בשנת 2023. מורגן סטנלי צופה שמחירי הבתים ירדו ב-10% מיוני 2022 עד 2024. אז למרות שהם לא מצפים להתרסקות נדל"ן, הם צופים תיקון שוק.

Redfin הוציאה לאחרונה את זה תחזיות נדל"ן לשנת 2023 שם הם שיתפו שהם ציפו שריביות המשכנתאות ל-30 שנה ירדו לאט עד שיגיעו ל-5.8% לקראת סוף השנה.

איך כדאי להשקיע?

אם לשפוט לפי הירידה בבקשות למשכנתאות, יש פחות ביקוש, מה שעלול להוביל בסופו של דבר להורדת מחירים בשוק הדיור. אם אתם מחפשים לרכוש נדל"ן בעתיד הקרוב, ייתכן שאתם לא בטוחים כיצד להשקיע את כספכם בזמן שאתם מחכים שהמחירים ירדו.

עבור כל רוכשי הדירות העתידיים המחפשים לשמור על נכסיהם נזילים יחסית תוך שהם רואים את הכסף שלך גדל, Q.ai מוציא את הניחוש מההשקעה. אנו גם מביאים אסטרטגיה לתיק ההשקעות שלך ומגוונים את ההשקעות שלך על ידי שילובן ערכות השקעה. אתה יכול להפעיל הגנה על תיקים בכל עת כדי להגן על הרווחים שלך ולהפחית את ההפסדים שלך, לא משנה באיזה ענף אתה משקיע.

השורה התחתונה

ככל שהעלאות הריבית נמשכות, יש חשש שהכלכלה עלולה להטות למיתון. כל מה שאנחנו יודעים בוודאות הוא שהשווקים ישימו לב לנתוני מדד המחירים לצרכן השבוע כדי לראות אם העלאות הריבית עשו מספיק כדי לצנן את הכלכלה באופן כללי.

אם העלאות הריבית יימשכו כפי שציין הפד, הרי שריביות המשכנתאות ימשיכו להישאר תנודתיים בעתיד הקרוב, מה שבהחלט ישפיע על הביקוש למשכנתאות.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.