האם DocuSign היא מניית צמיחה (שוב)?

המנות העיקריות

• DocuSign חוותה צמיחה אדירה בשל סביבת העבודה בבית.
• הכספים חזרו לקדמותם, אך בהשוואה לשנות המגיפה, הם נראים גרועים ממה שהם.
• DocuSign ממצב את עצמו להיות שחקן לטווח ארוך בתעשיית התוכנה כשירות.

מניית DocuSign התפוצצה בצמיחה ובפופולריות במהלך המגיפה, מכיוון שכמה משקיעים חשבו שאנחנו נכנסים למצב חדש של נורמליות. אבל כשהדברים חזרו לשגרה שלהם לפני המגפה והמשקיעים הבינו שהחיים לא ישתנו לחלוטין, מחיר המניה של DocuSign החל לרדת.

כעת יש שאלות לגבי האם DocuSign היא מניית צמיחה. בואו לחקור את DocuSign כדי לראות אם זו עדיין השקעה ראויה.

חדשות מניות DocuSign

DocuSign דיווחה על עלייה במכירות ברבעון השני של שנת הכספים 2023 (שהסתיימה ב-31 ביולי) למרות ירידה בערך המניה שירד קרוב ל-80% בשנה האחרונה. החברה שומרת על הנחיות לשנה שלמה לגבי חובות ותשלומי חשבונותיה למרות תקופה מטלטלת עבור מפעלי תוכנה כשירות. ההכנסות הכוללות של החברה צמחו ב-22% (עלייה של 9%) ו-1.28 מיליון לקוחות משלמים ברחבי העולם.

מניית DocuSign החלה את 2022 עם מחיר מניה של 157 דולר אך החלה לאבד מערכה זמן קצר לאחר מכן. נכון ל-20 בספטמבר, המניה נסחרה במחיר של 55.54 דולר למניה - הנחה חדה מתשעה חודשים קודם לכן. חלק מזה נובע מתנאי שוק המניות, שכן השוק כולו נאבק עקב אינפלציה גבוהה.

אבל הירידה היא גם תוצאה של רווחים נמוכים מהצפוי ברבעון הראשון של שנת הכספים 2023. אנליסטים בוול סטריט חזו דוח רווח של 0.46 דולר למניה, אך החברה דיווחה על רווח מתואם של 0.38 דולר למניה. זה הביא להפסד של 24% במחיר המניה ביוני 2022.

המניה התאוששה מעט לאחר החדשות על העלייה ברווחים ברבעון השני של שנת הכספים 2022. עם זאת, נותרו שאלות האם המניה תראה עליות בריאות בערכה או לא תתייצב. היסטורית, ל-DocuSign היו ביצועים תנודתיים במקצת. הוא נוטה לתנודות ברווחים ובהפסדים, כמו גם אמון המשקיעים ביכולתו לספק שירות בעל ערך במסמכים וחתימות אלקטרוניות.

הצהרת הכנסה

ל-DocuSign הייתה הכנסה של 622 מיליון דולר ברבעון השני של שנת הכספים 2023, עלייה מ-512 מיליון דולר ברבעון המקביל ב-2022. הרווח שלה לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) ברבעון השני של הכספים. שנת 2023 הסתכמה ב-128 מיליון דולר, עלייה של למעלה מ-114 מיליון דולר לעומת התקופה המקבילה בשנה הקודמת. הרווח התפעולי של DocuSign ברבעון השני של שנת הכספים 2023 עמד על 112 מיליון דולר. עם זאת, החברה צופה שהרווח התפעולי יהיה נמוך יותר בשני הרבעונים הנותרים של שנת הכספים 2023 ב-108 מיליון דולר ברבעון השלישי ו-105 מיליון דולר ברבעון הרביעי.

המרווח התפעולי ברבעון הראשון של שנת הכספים 2023 היה -25.5 מיליון דולר ו-41.7 מיליון דולר ברבעון השני של שנת הכספים 2023. עם זאת, החברה מצפה לשיפורים עד שאר שנת הכספים 2023. הם חוזים כעת הרווח התפעולי יעמוד על -7.32 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023 ו-12.3 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2023.

הרווח הנקי ברבעון השני של שנת הכספים 2023 היה -45.1 מיליון דולר - ירידה חדה לעומת -2.25 מיליון דולר שדווחו ברבעון השני של שנת הכספים 2022.

מאזן

נכון ל-31 בינואר 2022, ל-DocuSign היו סך נכסים של 2.54 מיליון דולר ודיווחה על נכסים של 1.32 מיליון דולר נכון לרבעון השני של שנת הכספים 2023. הפירוט של מאזניה כולל:

• מזומן בהישג יד ב-802 מיליון דולר
• חובות של 453 מיליון דולר
• התחייבויות שוטפות של 1.37 מיליון דולר
• התחייבויות לא שוטפות של 894 מיליון דולר

שווי השוק הכולל שלה נכון ל-31 בינואר 2022, היה 993,990 דולר, והונה העצמי שלה היה 275 מיליון דולר.

ההון החוזר שלה הוא -52,043 דולר, וההון המושקע הסתכם ב-993,990 דולר בתחילת שנת הכספים 2022. ל-DocuSign יש ערך ספרי מוחשי של -178 מיליון דולר, חוב כולל של 882 מיליון דולר ו-197,841 מיליון מניות.

האם DocuSign היא מניית צמיחה?

למניות DocuSign יש פוטנציאל לצמוח בטווח הארוך מכיוון שהחברה נוקטת בצעדים להרחבת שירותיה מעבר לזירת החתימות האלקטרוניות. כפי שזה נראה כיום, כל מערכות בתי המשפט ברחבי ארה"ב מקבלות את מוצר הליבה של החברה של חתימות אלקטרוניות. זה מציב אותו ברמה של פורמט קובץ ה-PDF של Adobe כסטנדרט אוניברסלי להבטחת שלמות ולגיטימציה של מסמכים משפטיים. עם זאת, התחרות גוברת על שירות מסוג זה. DocuSign מחפשת להישאר צעד אחד קדימה על ידי הצגת שירותים ליצירת מסמכים הידועים בשם Agreement Cloud ו-Insight.

DocuSign עשתה עבודה מצוינת ביצירת נישה בתעשיית המסמכים המשפטיים האלקטרוניים. זו מניה ששווה לשקול, במיוחד אם אתה מחפש משהו לשמור בתיק שלך לטווח ארוך. התעשייה המשפטית ברחבי העולם סומכת על DocuSign ועל מוצריה, והתעשייה תמיד תדרוש שיטות מאובטחות לחתימה והגשה של מסמכים אלקטרוניים. DocuSign הראתה שהיא יכולה להיות חדשנית וזריזה ביצירת מוצרי חתימה אלקטרונית ומסמכים עבור יישומי נייד ושולחן עבודה, מה שעוזר לטפח צמיחה ברווחים ובערך המניות שלה.

שורה תחתונה

בעלי המניות של DocuSign היו בנסיעה פרועה בזמן האחרון. הצורך בשירותים של DocuSign גדל מאוד הודות לנעילה ולפיצוץ של התאמות עבודה מהבית עקב המגיפה - עד כדי כך שחלק מהאנליסטים העריכו יתר על המידה את הצמיחה העתידית של המניה.

ככל שהקלה במנעולים ואנשים ממשיכים לחזור למשרדים, הביקוש לשירותי DocuSign הואטה - זה לא אומר שהביקוש ייעלם לחלוטין. DocuSign ממשיכה לעבוד קשה כדי להבטיח ש-2020 ו-2021 לא יהיו חריגות. בעלי המניות צריכים לשקול השקעה במניה הצמיחה הזו, אבל הם צריכים גם להבין שהנסיעה עדיין תהיה הפכפכה לטווח הקרוב.

Q.ai מוציא את הניחוש מההשקעה. הבינה המלאכותית שלנו סורקת את השווקים עבור ההשקעות הטובות ביותר עבור כל מיני סובלנות סיכונים ומצבים כלכליים. לאחר מכן, זה מאגד אותם בצורה שימושית ערכות השקעה שהופכים את ההשקעה לפשוטה ו - נעז לומר זאת - למהנה.

והכי חשוב, אתה יכול להפעיל הגנה על תיקים בכל עת כדי להגן על הרווחים שלך ולהפחית את ההפסדים שלך, לא משנה באיזה ענף אתה משקיע.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.