משקיעים, הגיע הזמן למנה של שפיות עם 12 המניות הללו

לאחר צניחה של כ-20% בששת החודשים הראשונים של השנה, המשקיעים מרגישים עצבניים למרות שיולי היה טוב.

זה אולי זמן טוב להסתכל על תיק ההשקעות השפוי שלי. זהו תיק היפותטי של 12 מניות. התחלתי להרכיב אותו ב-1999, ומאז עשיתי אחד חדש כמעט בכל שנה. היום אני אחשוף את Sane Portfolio XXI.

זה נועד להיות תיק אמצע הדרך, מעט שמרני. אם תחזית הקונצנזוס נכונה, ואנחנו במיתון או בקרוב יהיה, אני מאמין שהתיק הזה עשוי להחזיק מעמד היטב. כדי להיות זכאי להכללה בתיק השפוי, מניה חייבת לעבור שבעה מכשולים. אף אחד מהם כשלעצמו לא קשה במיוחד, אבל לקפוץ על כל שבעת המשוכות זה קשה.

· שווי שוק של לפחות מיליארד דולר.

· חוב נמוך מההון העצמי.

· תשואה על ההון המושקע של 8% ומעלה. (קריטריון זה תוקן לאחרונה.)

· מחיר המניה פחות מפי 18 מהרווח למניה.

· מחיר המניה פחות מפי 3 מכירות למניה.

· מחיר המניה נמוך מפי 3 מהערך הספרי (השווי הנקי של החברה למניה).

· צמיחה של חמש שנים ברווחים בממוצע של 5% או יותר.

חזרה לעוד

ברגע שאני בוחר מניה לתיק השפוי, היא תישאר אוטומטית אלא אם ועד שהיא לא תעמוד באחד משבעת הקריטריונים. השנה, שבע מניות חוזרות, בעוד שיש להחליף חמש.

מזון טייסוןTSN
חוזר שנה שישית ברציפות. זהו היצרן הגדול ביותר בארה"ב של בשר בקר ועוף, וגם יצרן גדול של בשר חזיר. אני חושב שזה יהיה עמיד יחסית אם הכלכלה או השוק יגלשו עוד יותר.

ד"ר הורטון (DHI), החברה הגדולה ביותר לבניית בתים בארה"ב, מייצרת את Sane Portfolio זו השנה השלישית ברציפות. חיבבתי את המניה הזו, אבל עכשיו פחות, שכן עליית שיעורי המשכנתא הופכת את רכישת הבית לפחות משתלמת.

חזרה בפעם השנייה הם טכנולוגיית אמקורAMKR
, המספקת שירותי אריזה ובדיקה ליצרני מוליכים למחצה; חוט הדרן (WIRE) המייצרת חיווט וכבל חשמלי; ו מעבדת קורפ אוף אמריקה אחזקות (LH), חברת בדיקות רפואיות מובילה.

גם בשנתם השנייה ברציפות הם Nucorלא
, יצרנית הפלדה הגדולה בארה"ב, ו פאקרPCAR
, המייצרת משאיות Kenworth ו-Peterbilt.

חמש פלוגות נתקלו במכשול אחד או יותר והודחו. הם Allstateהכל
, CignaCI
, MarineMax (HZO), ג'ונסון בחוץ JOUT
ו סינכרוניה פיננסית (SYF). אולסייט היה בסגל ארבע פעמים, צ'יגנה שלוש.

בחירות חדשות

כדי להחליף את החברות היוצאות, בחרתי חמש מניות חדשות. אחד הוא תעשיות מולרמכון מנדל למנהיגות
, המייצרת סלילי מקרר ומוצרי מתכת אחרים. היא גדלה ברווחים ב-30% בחמש השנים האחרונות, ויש לה מעט חובות. עם זאת, המניה נמכרת רק פי שישה מהרווחים.

מפל בויסBCC
מייצרת מוצרי עץ מהונדסים המשמשים לבניית בתים. למרות שאני מצפה שפעילות בניית הבתים תאט, Boise הייתה רווחית להפליא בשנים האחרונות. אם הרווחים ירדו ביותר מחצי, הם עדיין יהיו טובים.

ספורט קולומביהקולם
הרוויח בשנה שעברה תשואה גבוהה על ההון המושקע, ויש לו חוב נמוך יפה (22% מההון העצמי). קצב צמיחת הרווחים שלה היה מעל 11% בחמש השנים האחרונות.

הצמד-און (SNA) מספקת כלים לחנויות לתיקון רכב. אני חושב שהמעבר למכוניות חשמליות ייתן דחיפה למכירות שלה.

בתור ספקולציה, אני אזרוק כריית SSR (SSRM), שכורה זהב וכסף בנבאדה, קנדה וארגנטינה. מניות המתכות היקרות לא הצליחו כמו שציפיתי בשנה האחרונה, אבל SSR עלתה ירידה, וזה יותר ממה שרוב המניות יכולות לומר.

התקליט

20 התיקים השפויים הקודמים שלי רשמו תשואה לשנה בממוצע של 10.5%. זה מקצה את מדד התשואה הכוללת של Standard & Poor's 500, שעמד בממוצע על 9.7%.

20 מתוך 15 העמודות שלי ניצחו את המדד, ו-XNUMX היו רווחיות.

הבחירות שלי מלפני שנה ירדו ב-0.2% בעוד המדד ירד ב-5.5%. הביצועים הגרועים ביותר היו Johnson Outdoors (JOUR), ירידה של כ-45%. הטובה ביותר הייתה Encore Wire Corp., עלייה של קרוב ל-62%.

אזהרה: תוצאות העמודות שלי הינן היפותטיות ואין לבלבל אותן עם תוצאות שאני משיג עבור לקוחות. כמו כן, ביצועי העבר אינם מנבאים את העתיד.

גילוי נאות: אני הבעלים של Tyson Foods ו-Snap-On באופן אישי ועבור רוב הלקוחות שלי. אני הבעלים של הדרן Wire באופן אישי ובכיף גידור אני מפעיל. היה לי הבעלים של DR Horton אבל אני מוכר אותו. עבור אחד מלקוחות נוספים, אני הבעלים של Allstate, Laboratory Corp. ו-SSR Mining.