כשאנחנו פותחים את 2023, נראה שוול סטריט מעבירה את המיקוד שלה מאינפלציה לצמיחה. כנראה שהמשקיעים מאמינים שהפדרל ריזרב שולט באינפלציה לאחר העלאה דרמטית של הריבית במהלך השנה שעברה. כעת, השיעורים הגבוהים הללו מלבים את החשש מפני מיתון בארה"ב אבל העמקת ארה"ב ההאטה הכלכלית מגיעה בדיוק כשסין עברה לנטוש את מדיניות האפס-קוביד שלה ולפתוח מחדש את כלכלתה לאחר 3 שנים. ואילו ארה"ב נאלצה לרסן את כלכלתה עקב אינפלציה גבוהה של עשרות שנים, סין - הכלכלה השנייה בגודלה בעולם - ספגה סגרות קפדניות מאז פרוץ מגיפת קוביד-19. וכשבייג'ין סוף סוף מחזירה את ההגבלות, לכלכלה הסינית אין לאן ללכת אלא לעלות, אפילו כשעלייה במקרי קוביד צפויה לעכב זמנית את הפתיחה המחודשת. כתוצאה מכך, מניות קלאב עם חשיפה לסין רואות תנופה, עם פוטנציאל שמחירי המניות שלהן, יחד עם צמיחת החברה הכוללת, יאיץ בחודשים הקרובים. כבר זמן רב חזינו שהפתיחה המחודשת של סין תהיה תרחיש מתי, לא אם, ובנינו בהדרגה את עמדותינו הממוקדות בסין בחודשים האחרונים - המפתח ביניהם אסתי לאודר (EL), Starbucks (SBUX) ו-Wynn Resorts (WYNN) ) - בהנחה שהניסיון לתזמן ציר מדויק על הפתיחה המחודשת של סין הוא מעשה טיפשי. במועדון, אנו מאמינים בלקיחת חשיפה חדשה לאט לאורך זמן, על מנת לשפר את בסיס העלויות שלנו ולהקדים את שיפור הסנטימנט בשוק. סבלנות היא מעל הכל. ותזת ההשקעות שלנו מתחילה להרוויח, כאשר וול סטריט מביעה אופטימיות שורית על 3 אחזקות המפתח שלנו החשופות לסין. וולס פארגו שדרגה ביום שני את ווין לעודף משקל, או לקנייה, ממשקל שווה, תוך העלאת יעד המחיר שלה ל-101 דולר למניה, מ-74 דולר. אנליסטים בוולס פארגו ציינו את הפתיחה המחודשת של מרכז הקזינו המקאו של סין - שבו ווין מפעילה שני נכסים - וכינו זאת "הזדמנות הצמיחה הטובה ביותר בגיימינג". ביום שלישי, האנליסטים של פייפר סנדלר חזרו על דירוג משקל היתר שלהם על אסתי לאודר, תוך העלאת יעד המחיר של הבנק ל-290 דולר למניה, מ-255 דולר. האנליסטים מאמינים כי יש לחזק את המניות על ידי עסקת ענקית הקוסמטיקה בשווי 2.8 מיליארד דולר לרכישת טום פורד. עם הפתיחה המחודשת של סין. לבסוף, אנליסטים בבנק אוף אמריקה חזרו על דירוג הקנייה שלהם על מניות סטארבקס ביום שלישי, תוך העלאת יעד המחיר שלהם ל-125 דולר למניה, מ-109 דולר, ואמרו כי מכונת הקפה "נראה מוכנה ליהנות מהפתיחה המחודשת הכלכלית של סין". ובכל זאת, הזהירו האנליסטים, "העיתוי של רוח הגב הזו עדיין לא בטוח, שכן הכלכלה נאבקת בנפילת מדיניות [כמו] צמיחה כלכלית חלשה [ו] התפרצויות נפוצות של COVID." בשורה התחתונה: אם תחכו שהכלכלה תתאושש והגל הנוכחי של קוביד יגווע, כמעט בוודאות תפספסו את ההזדמנות לפנות לסין. (קרן הצדקה של ג'ים קריימר היא ארוכה EL, WYNN, SBUX. ראה כאן רשימה מלאה של המניות.) כמנוי במועדון ההשקעות של CNBC עם ג'ים קריימר, תקבל התראת מסחר לפני שג'ים יבצע עסקה. ג'ים ממתין 45 דקות לאחר שליחת התראת סחר לפני שהוא קונה או מוכר מניה בתיק הצדקה שלו. אם ג'ים דיבר על מניה ב-CNBC TV, הוא ממתין 72 שעות לאחר הוצאת התראת המסחר לפני ביצוע העסקה. המידע של מועדון ההשקעות לעיל כפוף לתנאים ולהגבלות ולמדיניות הפרטיות שלנו, יחד עם כתב הוויתור שלנו. שום חובת נאמנות או חובה לא קיימת, או נוצרה, מתוקף קבלתך של מידע כלשהו המסופק בקשר עם מועדון ההשקעות. אנשים משתמשים בסמארטפונים שלהם כדי לצלם תמונות מחוץ לאתר הקזינו Wynn Macau, המופעל על ידי Wynn Resorts Ltd., במקאו, סין, ביום שלישי, 30 בינואר, 2018.
בילי HC קווק | בלומברג | תמונות של גטי
כשאנחנו פותחים את 2023, נראה שוול סטריט מעבירה את המיקוד שלה מאינפלציה לצמיחה.
משקיעים ככל הנראה מאמינים כי הפדרל ריזרב שולט באינפלציה לאחר באופן דרמטי העלאת ריבית לאורך השנה שעברה. כעת, השיעורים הגבוהים הללו מלבים את החשש מפני מיתון בארה"ב
מקור: https://www.cnbc.com/2023/01/03/investors-shift-focus-to-growth-stocks-china-exposure-to-gain.html