השקיעו מזומן במהלך האינפלציה בנכסים נזילים

למשקיעים חכמים יש מזומן בהישג יד עכשיואבל הדולר פוחת, אז מהי הדרך הטובה ביותר להשקיע מזומנים בזמן אינפלציה?

X

מזרונים, מגירות גרביים וכספות הם כל כך סבתא. תעודות סל עם פירעון קצר הן צנצנת העוגיות במזומן של היום.

אפשרויות אחרות - שלכולן יש חסרונות ראויים לציון - כוללות תקליטורים, איגרות חוב וקרנות שקונות אג"ח. איגרות חוב I הן ניירות ערך שהונפקו על ידי משרד האוצר האמריקאי שמשלמים ריבית קבועה, בתוספת ריבית משתנה המבוססת על מדד המחירים לצרכן (CPI, מדד האינפלציה), שרק זינק שוב.

איך אתה מדרג אופציות שוות מזומנים? נזילות צריכה להיות בעדיפות ראשונה, אומר ג'וזף אשלמן, נשיא Towerpoint Wealth בסקרמנטו, קליפורניה.

"הנזילות מספקת את ההזדמנות לנצל את השיפור בשיעורי הריבית או בשוק המניות כפי שהם מתרחשים", אמר.

השקעה במזומן במהלך האינפלציה: FTSM?

אחד המקומות המועדפים על אשלמן להשקיע במזומן כרגע הוא First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), קרן של 5.4 מיליארד דולר. "יש שקט נפשי ויציבות שמגיעים עם הגודל", אמר. והיופי של תעודות סל הוא "אתה יכול לקנות ולמכור מניות על בסיס יומי". FTSM משקיעה באג"ח קונצרניות וממשלתיות עם מועדים קצרים.

תעודות סל הן גם בעלות נמוכה. ל-FTSM יש יחס הוצאות נטו של 0.25%. תעודת סל נוספת שהוא אוהב היא הקרן הנסחרת בבורסה (Enhanced Short Maturity Active Exchange) של PIMCO (נענע), שיש לה יחס הוצאות נטו של 0.35%. כמו FTSM, MINT משקיעה באג"ח ממשלתיות וקונצרניות לטווח קצר.

עם זאת, אשלמן מזכיר ללקוחות: "זה נקרא חלופת מזומן מסיבה כלשהי - אתה יכול לראות תנודתיות במחיר בתעודת סל", אפילו שמרנית מאוד. אבל הסיכון הקטן הזה מגיע עם לפחות תשואה מסוימת. FTSM מדווח על תשואת SEC ל-30 יום של 1.91% ול-MINT הייתה תשואה של 30% ל-2.28 יום, אומר Morningstar Direct.

תקליטורים: הם לא כמו מזומנים

משקיעים משתמשים לעתים קרובות בתעודות פיקדון (CD) כמקום להחנות מזומן. אבל היועצים אומרים שהתקליטורים אינם נוזליים. לפיכך, בזמנים אינפלציוניים אלה, אשלמן מכנה אותם "תעודות פחת".

"הבעיה עם תקליטור היא שהוא קבוע ואתה נועל את הכסף שלך לכל מועד שתבחר", והריבית הקבועה הקשורה לפדיון זה, אמר. ולמרות שהאינפלציה גרמה שיעורי תקליטורים כדי לעלות, הם עדיין זעירים.

החברות הפיננסיות המהימנות ביותר - בצע סקר וזכה בכרטיס מתנה של אמזון בסך $50

"דיסקים ממלאים תפקיד ב"היכן לשים מזומנים", אמר ג'יימי הופקינס. הוא שותף מנהל של פתרונות עושר בקבוצת קרסון, שבסיסה באומהה. עם זאת, "שיעורי התקליטורים עדיין נמוכים בהשוואה לאינפלציה - כך שהם לא אפשרות השקעה סופר מפתה."

לצורך השוואה, שיעורי התקליטורים הממוצעים לשלושה חודשים הגיעו ל-18.3% כבר במאי 1981, על פי Bankrate.com. רק כדי לקבל תשואה של 2% היום, המשקיעים חייבים לקשור את המזומנים שלהם לשנה או יותר.

סביר להניח שהמשקיעים יחזיקו במזומן או שווי מזומנים לזמן מה. על פי מדד האופטימיות הכלכלית של IBD/TIPP, סקר לאומי מוביל על אמון הצרכנים, 58% מהאמריקאים מאמינים כעת שאנו נמצאים במיתון. זה עלייה של חמש נקודות בסקר ביולי לעומת 53% ביוני. ו-91% אומרים שהם מודאגים מהאינפלציה, לעומת 90% ביוני.

הם צודקים להיות מודאגים. מדד המחירים לצרכן עלה בחדות ביוני, כאשר שיעור האינפלציה עבר את השיא של 40 שנה במאי. המחירים לצרכן עלו ב-9.1% מלפני שנה ועלו ב-1.3% משיעור של 8.6% במאי (שהיה השיא הקודם). התוצאות עלו על הערכות הכלכלנים.

אפילו בזמנים טובים, יועצים אומרים שלקוחות צריכים להחזיק מספיק מזומנים כדי לכסות שלושה עד שישה חודשים של הוצאות. עם זאת, למשקיעים רבים יש יותר מזומן מזה כרגע, לאחר שמכרו כמה מניות עקב הירידה בשוק של ששת החודשים האחרונים.

"אני מתנגד לתוכניות ארוכות טווח (שאומרות ללקוחות) לשאת שנה עד שנתיים של עתודות מזומנים", אמר הופקינס. "זה גורר את תיק העבודות שלך."

אני אג"ח

הביקוש של משקיעים לאג"ח I גדל עם האינפלציה עלתה ונפילת המניות. כמה איגרות חוב משלמים 9.62% מדי שנה עד אוקטובר. ואגרות חוב I אינן כפופות למסים ממלכתיים ומקומיים, אם כי מסים פדרליים חלים. שיעור אג"ח I מתאפס בדרך כלל כל שישה חודשים, בהתבסס על תאריך ההנפקה.

"אג"ח אני הוא האזור היחיד שיש לו תשלום כרגע", אמר הופקינס. אבל משקיע יכול לקנות רק 10,000 $ של אג"ח I בשנה קלנדרית.

יש עוד אזהרות. לאג"ח I יש מועד של 30 שנה, ו"הן לא ניתנות לפדיון למשך 12 חודשים", אמר אשלמן. זה לא בדיוק כמו מזומן. ואם שיעורי האינפלציה יורדים, גם התשואה שלך יורדת. בנוסף, אם משקיע יפדה אג"ח I בין שנה לחמש שנים לאחר הנפקתה, הוא "יפסיד את שלושת החודשים האחרונים בריבית", ציין אשלמן.

טובות אחרות? אתה לא יכול לקנות איגרות חוב כמו מניות או קרנות נאמנות. המשקיעים חייבים לקנות אותם דרך TreasuryDirect אתר האינטרנט עצמם (יועצים לא יכולים לעשות זאת עבורם).

משקיעים עשויים לבחור במקום זאת לקנות קרנות נאמנות ותעודות סל המחזיקות באג"ח I. זה הופך את הבעלות לקצת יותר קלה, אבל כמו כל קרן אתה תשלם עמלות עבור הנוחות הזו.

אולי גם תאהב:

מדוע כלי IBD זה מפשט את החיפוש אחר מניות מובילות

רוצה להשיג רווחים מהירים ולהימנע מהפסדים גדולים? נסה את SwingTrader

IBD Digital: ביטול הנעילה של רשימות המניות, הכלים והניתוחים של IBD כיום