אינטל עזבה כשיצרנים תעשייתיים עוברים לשבבים מותאמים אישית

אחת המגמות הגדולות ביותר שאף אחד לא מדבר עליהן היא המירוץ של חברות גדולות לבנות מיקרו-מעבדים מותאמים אישית. כך משקיעים צריכים לשחק את הרעיון.

Cruise Automation, חטיבת הרכב האוטומטי של ג'נרל מוטורס (GM) בשבוע שעבר פרסמה הודעה מפתיעה. החברה שבסיסה בסן פרנסיסקו, קליפורניה הולכת לפתח שבבים מותאמים אישית.

אלו חדשות ממש רעות עבור אינטל (INTC). הרשה לי להסביר.

מוליכים למחצה הם פלא מודרני. הרעיון שמשהו כל כך קטן יכול להיות כל כך חזק הוא מעורר מחשבה. עד לא מזמן המעבדים נעשו הרבה יותר קטנים עם כל דור חדש, ואפילו חזקים יותר. הדינמיקה הזו משתנה.

צ'יפס עדיין הופכים חזקים יותר, אך הם לא הולכים וקטנים בהרבה. זה עניין של גודל. מעבדים יכולים להיות כל כך קטנים. כדי להפיק יותר כוח מחשוב מסיליקון, מעצבי שבבים פונים לסיליקון ספציפי למשימה. והם מחליפים ארכיטקטורה.

זו הזווית של קרוז. יחידת GM מתכננת לקבל שבבים מותאמים אישית בשנת 2025 עבור כלי הרכב האוטומטיים שלה. זה אולי לא נראה משתלם להתחיל לבנות שבבים מאפס. ישנן יחידות מעבד גרפיות מהמדף הזמינות מחברות כמו Nvidia (NVDA). רובם ימשכו את האנלוגיה לחברת רכב המייצרת צמיגים בעצמה, אלא שזה לא ממש ככה.

קרוז לא מייצר את הצ'יפס שלו, כשלעצמו.

החברה מעצבת, ולאחר מכן חוזה את הייצור ליצרן. בית יציקה, כמו מוליך למחצה טייוואן (TSM) מצויד בכל המכונות המיוחדות הנדרשות לייצור סיליקון חכם חדיש. בתיאוריה, ניתן להחזיר עלות זו על ידי הגדלת הייצור.

קייל ווג'ט, מנכ"ל, אומר שקרוז יגיע למקום המתוק של השבבים ב-2025, כאשר ייצור הרכב האוטונומי שלה Origin צפוי להיכנס לייצור. המקור הוא לא הרבה מסתכל, אולם זהו AV מלא ואישי, ללא הגה או דוושות. בכירי GM מאמינים שהמעבר ראוי לחשיבה חדשה.

יצרניות הרכב מנסות להתרחק מהתלות בספקי שבבים מסורתיים. המגזר כולו רסן מאז 2021 על ידי מחסור מתמשך בשבבים. למרבה האירוניה, החסרים הללו נגרמו מתכנון לקוי של יצרניות הרכב.

כשהמגיפה הגיעה לצפון אמריקה פורד (ו), ג'נרל מוטורס (GM), טויוטה (TM) וחברות אחרות החלו מיד לקצץ בהזמנות לצ'יפים בציפייה להאטה בביקוש. בתי היציקה החליפו את הייצור משבבים ישנים יותר שיוצרו עבור מגזר הרכב למעבדי הדור הבא הנדרשים על ידי מגזר האלקטרוניקה הצרכנית. יצרניות הרכב עברו לחלק האחורי של הקו.

החדשות שקרוז מעצבת שבבים מדאיגה עבור יצרני שבבים למטרות כלליות בקנה מידה גדול כמו Nvidia. עם זאת, המגמה קטלנית עבור אינטל.

החברה שבסיסה בסן חוזה, קליפורניה היא לא רק היצרנית הגדולה ביותר של שבבים לשימוש כללי, כל המודל העסקי שלה תלוי באימוץ המוני של ארכיטקטורת השבבים x86 שלה. מעבדים אלו מבוססים על מחשוב מערך הוראות מורכב. כאשר משתמשי קצה עוברים לשבבים ספציפיים למשימה, המגמה הגדולה יותר בבירור רחוקה מ-CISC.

אפל (AAPL) התרחק מ-CISC בשנה שעברה עם הצגת השבבים המותאמים אישית שלה M1 עבור מחשבים ניידים ואייפדים. ה-MI מעניק רישיון קניין רוחני מ-ARM Holdings, חברת IP טכנולוגית ניידת בריטית. תכנוני שבבי ARM משתמשים בארכיטקטורת מחשוב ערכת הוראות מופחתת (RISC).

רויטרס דיווח בתחילת ספטמבר שקלה קרוז רק ארכיטקטורות מבוססות RISC ו-ARM עבור השבבים המותאמים אישית שלה.

המגמה ברורה ומבשרת רעות עבור אינטל.

מניות אינטל נמצאות בלחץ מאז תחילת 2021, כאשר מגמות אלו התבררו. החברה מנסה לעבור לכיוון שווקים אחרים, בעיקר הגנה לאומית.

ב-Innovate שלה הצגה בסן חוזה הציגה אתמול החברה את Ponte Vecchio, GPU שישמש במחשב-על ממשלתי חדש. בכירי אינטל מקווים שהמעבד גם יעזור לחברה לזכות בנתח שוק מ-Nvidia במרכזי נתונים בקנה מידה גדול.

אין סיבה להאמין שהתקווה תענה. המשקיעים צריכים להתרחק ממניות אינטל. הלקוחות הגדולים ביותר שלה מתרחקים מארכיטקטורת אינטל. מגמה זו מואצת.

בטיחות היא לפראיירים. חבילת שירותי המחקר שלנו סייעה לאלפי משקיעים עצמאיים להצמיח עושר על ידי ניצול כוח הסכנה. למד להפוך פחד ובלבול לבהירות, ביטחון עצמי - והון. נסה את שירות הדגל שלנו תמורת $1 בלבד. אפשרויות טקטיות ניוזלטר ממליץ על רמות כניסה, יעד ועצירה עבור אופציות נזילות מאוד של חברות גדולות בכסף, קרוב לחודש. עסקאות נמשכות בדרך כלל יום עד חמישה ימים עד שהן מתחילות ומכוונות לרווחים של 40% עד 80%. התוצאות בשנים 2022 עד 1 באוגוסט הן כ-180%. לחץ כאן לניסיון של 2 שבועות של 1$.