ענק צ'יפ אינטל (INTC) תדווח על רווחיה ברבעון הרביעי ב-26 בינואר. שוק האופציות מרמז כעת על מהלך של 7% על הרווחים של אינטל, פחות מה-7.6% הממוצע שעברה אינטל על פרסום רווחים קודמות.
X
אנליסטים מעריכים את הרווח למניה של 20 סנט על הכנסות של 14.53 מיליארד דולר. אם לאינטל יש מהלך גדול מהצפוי בדו"ח, המשקיעים יכולים להשתמש במחסום כדי להרוויח.
סטרדל היא אסטרטגיית אופציות שבה משקיע אינו רואה את הכיוון למעלה או למטה של מניות עם תחילתה. במקום זאת, הסוחר מאמין שהמניות ינועו יותר לכאן או לכאן ממה שהשוק צופה.
הצבת Straddle על מניות אינטל
כאשר אינטל נסחרת ב-30.25 בתום יום חמישי, משקיעים יכולים לשקול הצבת סף על ידי רכישת השיחה של 30 ו-30 בתום ה-27 בינואר. ניתן לבצע עסקה זו תמורת חיוב של 2.60 דולר למניה, אשר חופף גם להפסד המקסימלי של 260 דולר אם המניות נסחרות בדיוק ב-30 בפקיעת התוקף.
עסקה זו תניב רווח אם אינטל נסחרת מתחת ל-27.40 או מעל 32.60 בתום התפוגה. במקרה של פגיעה ברווחים, הרווח המקסימלי במסחר זה הוא בלתי מוגבל.
כל עוד המהלך המשתמע נשאר מאופק, למשקיעים אולי עדיף לבצע את המסחר הזה בשבוע הבא או אפילו עד יום לפני אירוע הרווחים של אינטל. זה יביא לחיוב קטן יותר ולפריצה קרובה יותר למרות שזה כרוך בעלות של פחות זמן במסחר.
פירוק מהלכי הרווחים הקודמים של אינטל
המהלך המרומז של 7% על אירוע הרווחים של אינטל נראה בקצה הזול יותר בהשוואה ל-7.6% שהשיגה אינטל בממוצע. יתר על כן, אירועי הרווחים האחרונים היו תנודתיים יותר ויותר, עם מהלכים של 8.5% ברבעון השני ו-2% ברבעון השלישי בהתאמה.
כאשר התנאים המאקרו-כלכליים משתנים, זה יכול לעזור גם להסתכל על המתחרים כדי לראות היכן נמצאים מהלכי הרווחים המשתמעים שלהם ביחס לממוצעים היסטוריים. חברות Advanced Micro Devices (AMD) תדווח על רווחיה ברבעון הרביעי ב-31 בינואר עם מהלך מרומז של 7.1% - הרבה מעל למהלך ממוצע של 5.7%.
זה יכול להסיק שמהלך הרווחים המרומז של אינטל עשוי להיות במחיר נמוך יחסית ל-AMD וגם יכול להוות הזדמנות למשקיעים למכור סטרדל ב-AMD ולקנות סטרדל ב-Intel.
עם זאת, חשוב להדגיש שהרווחים אינם ניתנים לחיזוי באופן טבעי וסוג מסחר זה יכול בקלות לגרום לשני עסקאות אובדניות.
מניית אינטל נמצאת במגמת ירידות מאז אפריל 2021, ויש לה IBD דל דירוג מורכב של 19 ו דירוג חוזק יחסי של 22. אמנם המניות עדיין נשארות הרבה מתחת להן ממוצע של 200 ימים הם חטפו גבשושית קלה לאחרונה וכעת הם מעל קו 50 הימים שלהם.
אולי גם תאהב:
תחזית שוק המניות לשנת 2023: אתגרים רבים
קבל עלוני IBD בחינם: הכנת שוק | דוח טק | איך להשקיע
מהו CAN SLIM? אם אתה רוצה למצוא מניות מנצחות, כדאי שתדע זאת
מקור: https://www.investors.com/research/options/intel-earnings-using-a-straddle-to-bet-on-larger-than-expected-move/?src=A00220&yptr=yahoo