(בלומברג) - גאוטם עדני קורן עמד ביום שלישי לצד ראש ממשלת ישראל בנימין נתניהו, נראה נינוח בזמן שמאות אנשים התאספו לחתימה החגיגית בנמל חיפה, שהמיליארדר ההודי שותף בפיתוחו.
הנקרא ביותר מבלומברג
לטייקון בן ה-60 הייתה סיבה להתחזק: הצעות הצעות של הרגע האחרון עזרו לספינת הדגל של אימפריית הנמלים שלו לסגור שיא של מכירת מניות של 2.5 מיליארד דולר למרות התקפת שורט חריפה שהובילה לסטת מניות. כשפנה הביתה מתל אביב בשעה 6:13 שעון מקומי במטוס הפרטי שלו Bombardier Global 6500 - רכש חדש יחסית עם קישוריות אלחוטית מהירה במיוחד - התעשיין בילה זמן רב בחלק השקט ביותר של תא הטיסה ב- שיחות מרתון.
אבל המכירה האכזרית במניות קבוצת אדאני נמשכה ביום רביעי, 1 בפברואר, וחיסלה שווי שוק של יותר מ-80 מיליארד דולר בשבוע - למרות הסיכום המוצלח לכאורה של מכירת המניות.
משקיעים מודאגים החלו להתקשר לצוות הכספים של עדני כדי להביע חששות, על פי אנשים שמכירים את האירועים שלא רצו להיחשף בשמותיהם מכיוון שהדיונים היו פרטיים.
בניין רוחות נגד
אחד מהם היה רויאל גרופ, חברת האם של חברת האחזקות הבינלאומית באבו דאבי, שדחפה את הקונגלומרט לשקול מחדש את מכירת המניות של Adani Enterprises Ltd, אמר אחד האנשים.
ביום רביעי אחר הצהריים, מוסד פיננסי בניהול המדינה - גם אחד ממשקיעי העוגן בהצעת ההמשך - אמר שהוא לא יתמוך יותר בקבוצה. מוקדם יותר היום, מפלגות האופוזיציה פגעו בממשלת נרנדרה מודי בפרלמנט, וקראו "עדאני, עדאני" במהלך נאום התקציב של האיחוד. הטייקון לרוב מתאים את האסטרטגיה הארגונית שלו לסדר העדיפויות של מודי בבניית האומה.
מתישהו בסביבות השעה 5:30 בהודו ביום רביעי, עדאני ביקש לכנס ישיבת דירקטוריון חירום תוך 10 דקות. מכירת המניות בוטלה. בשעה 21:XNUMX בהודו, ההגשה הגיעה לבורסות המקומיות, וסימנה פניית פרסה דרמטית.
תוך 19 שעות בקושי, מכירת ההמשך הגדולה ביותר של הודו אי פעם הפכה מעסקה גמורה למותק.
נציגי Royal Group, IHC ו-Adani Group לא הגיבו מיד לבקשות כתובות להערה מחוץ לשעות העבודה.
הגנה על מערכות יחסים
עדני בחר לוותר על הניצחון בטווח הקצר של ביטול הצעת ההמשך כדי להגן על מערכות היחסים ארוכות הטווח שלו עם משקיעי מרקיזה, שאחרת הסתכלו על הפסדים מביכים ביחס לשוק על הסכומים שהם התחייבו.
ובמכה אחת, מוכרת השורט האמריקני הינדנבורג ריסרץ', שפרסמה דו"ח חריף ב-24 בינואר, טענה את הנפגע הגדול ביותר שלה עד כה.
בצד הרחב הנפיץ שלו, הינדנבורג האשים את הקונגלומרט של אדאני בהונאה "חצופה" ושנים של מניפולציות בבורסה, הלבנת הון, כמו גם פשעים לכאורה אחרים שהם תייגו כ"החטא הגדול ביותר בתולדות החברה".
קבוצת עדני חזרה ואמרה שהדו"ח היה "מזויף", "שובב בזדון" ואיים בתביעה משפטית.
בהפרכה בת 413 עמודים ביום ראשון, היא כינתה את הדו"ח של הינדנבורג ואת ההימור הקצר שלה "הונאה מחושבת בניירות ערך" כמו גם התקפה על הודו ומוסדותיה.
שלושה ימים לאחר מכן, מכירת המניות שלה התפרקה בין ההפרעות.
משתתפים מדוכאים
אחד מהמשתתפים המדוכאים בפגישת החירום של עדאני ביום רביעי אמר שכל מה שנדרש הוא התקפה מצד מוכר קטן כדי להרוס שנים של עבודה קשה תוך שבוע בלבד.
יצרן עסק ותיק שסייע בתהליך מכירת המניות אמר שמעולם לא ראה הנפקת הון מבוטלת בצורה זו במשך כמעט שני עשורים קריירה.
אבל תחושת ההקלה בקרב המשקיעים הגדולים הייתה מורגשת. תאגיד ביטוח חיים של הודו בע"מ בניהול המדינה, שהיא בעלת מניות בחמש חברות מקבוצת אדאני, ראתה את ההחלטה כמחווה של ממשל תאגידי תקין, לדברי אנשים מוכרים.
ככה גם עדני מכר את זה. הוא פנה למשקיעים בסרטון מוקדם של יום חמישי כדי להסביר את הפרצוף הפתאומי, הוא אמר: "בשבילי, האינטרס של המשקיעים שלי הוא עליון והכל משני".
הוא הוסיף כי הוא רוצה לבודד אותם מהפסדים. "למרות התנודתיות במניה במהלך השבוע האחרון, האמונה והאמונה שלך בחברה, בעסקיה ובניהול שלה היו מרגיעים ומשפילים ביותר עבור כולנו".
אולם המכירה נמשכה. עד יום שישי, מחצית משווי הקונגלומרט, או יותר מ-110 מיליארד דולר, התאדה מאז פרסום דו"ח הינדנבורג.
ההשפעה על השוק הרחב של הודו הייתה גם עצומה. החל מיום חמישי, הרופי ירד מול כל עמיתיו באסיה במהלך התקופה, בעוד המרווחים על מדד אג"ח במדינה התרחבו לרמה הרחבה ביותר מזה ארבעה שבועות.
מתרחק
השפעות האדווה גרמו לממשלת מודי - הנתפסת כבעלת קשרים הדוקים עם עדני - להתחיל להתייחס בפומבי ולהתרחק מהקונצרן שנפגע בשערורייה. למרות שהאינטרסים של עדאני מנמלים לאנרגיה שלובים זה בזה באופן בלתי נפרד עם תוכניות הצמיחה של המדינה, פקידי ממשלה דיברו על השפעתה על הכלכלה הרחבה יותר.
"זה בין חברה פרטית אחת, לבין הרגולטור והשוק; זה לא נוגע לכלכלה המאקרו", אמר TV Somanathan, שר הכספים של המדינה, בראיון ביום חמישי. "החשיפה של הבנקים, LIC לעדני לא מדאיגה בכלל. אני לא רואה בזה שום סכנת הדבקה".
המארגנים של הנפקת ההון המבוטלת של Adani Enterprise נאלצו להשלים עם עמלות זעירות והם מתאמצים להחזיר את מה שהם יכולים ממה שהיה אמור להיות מגה מכירת מניות המשך. עיקר 12 מיליון הדולר שבנקי ההשקעות היו אמורים להרוויח היה מותנה בהצלחת העסקה, אמרו אנשים בעלי ידע בנושא. כעת הם מצפים לפיצוי מינימלי בלבד עבור עבודתם על ההנפקה.
עסקת Adani מארגנת שאריות עיניים מיום התשלום הצפוי של 12 מיליון דולר
עם סיומו של השבוע הסוער, הטייקון הנאבק נכנס למגעים עם נושים כדי לשלם מראש כמה הלוואות מגובות במניות משועבדות, מכיוון שכמה בנקים הפסיקו לקבל את ניירות הערך של הקבוצה כבטוחה.
"האבק עדיין לא שקע", אמר ביום חמישי אלוק צ'וריוואלה, מנכ"ל Churiwala Securities Pvt. ממומבאי. "צריך להיות ערניים מאוד, ומומלץ למשקיעים לא להתעסק עם מניות אדאני עד שתהיה בהירות על הדרך קדימה".
-בסיוע מאליסה אודנהיימר, באיג'ו קאלש, ארקנה נאראיאן, אנטו אנטוני, רג'יני סקסנה, וידיה רוט ואשוטוש ג'ושי.
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2023 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/inside-19-hour-meltdown-junked-010000689.html