מיליארדר הפחם האינדונזי Low Tuck Kwong Mines רווחי על להפוך לאדם השני בעשיר במדינה

הסיפור הזה הוא חלק מהסיקור של פורבס על העשירים באינדונזיה 2022. ראה את הרשימה המלאה כאן.

Low Tuck Kwong של Bayan Resources, שהעושר שלו קפץ כמעט פי חמישה בשנה האחרונה, בטוח שלפחם עדיין יש עתיד רווחי.

Wמסעות פרסום גלובליים כדי לצמצם את השימוש בפחם הטיל ענן על עתידו לטווח ארוך של הדלק, השנתיים האחרונות הוכיחו את עצמן כבלתי נשכחות עבור המיליארדר טאק קוונג נמוך, המייסד והנשיא מנהל של יצרנית הפחם הרביעית בגודלה באינדונזיה, משאבי באיאן. השוק העולמי היה חזק מאוד, כאשר המחירים זינקו בעקבות פלישת פברואר של רוסיה לאוקראינה. כמו כן, גשמים רבים הביאו לכך שהדוברות הדרושות לשאת את הפחם של באיאן במורד נהר סניור בבורנאו לנמלו בבאליקפאפן פעלו בצורה חלקה - בניגוד לשנים קודמות שבהן הבצורת שיבשה את המשלוחים שלהן ופגעה בשורה התחתונה.

בתשעת החודשים הראשונים של השנה, היו לבאיין יותר הכנסות (3.3 מיליארד דולר) ורווח (1.7 מיליארד דולר) מאשר בכל שנת 2021 - ובשנה שעברה כבר סיפקו תוצאות עליות, עם הכנסות יותר מהכפילות והרווח כמעט פי ארבעה. מחיר המניה של באיאן עלה פי חמישה מתחילת 2021, והושלש השנה. (בדצמבר, יהיה פיצול מניות של 1 ל-10.) הזינוק במניות עזר ללואו בן ה-74, המחזיק ברוב מניות באיאן, לקפוץ למקום השני ב- 50 העשירים באינדונזיה רשימה, מהמקום ה-18, עם העושר שגדל פי 4.7 ל-12.1 מיליארד דולר.

ממשלת אינדונזיה, כמו רבים אחרים, מנסה לצמצם כמה מהכוח של המדינה מופק על ידי פחם, ובמהלך פסגת ה-G20 שהתארחה באינדונזיה בנובמבר, הוכרזה על תוכנית במסגרתה קבוצה של מדינות מפותחות ופרטיות. הבנקים יספקו 20 מיליארד דולר כדי לעזור לאינדונזיה לצמצם את השימוש בפחם ולפתח יותר מקורות אנרגיה מתחדשים.

ביצועים רוחשים

אחרי כמה שנים רגילות, העסק של באיאן פרח.

זה לא מדאיג Low. הוא מרגיש בנוח עם הסיכויים של באיאן בענף שמותקף אך מהותי עבור המדינה. בהודעתו בדו"ח השנתי של באיאן לשנת 2021, אמר Low: "למרות שאנו מכירים בכך שפחם נחשב לתעשיית שקיעה, בסיס העלויות שלנו שהוא מהנמוכים בעולם, והפחם בעל הפליטות הנמוכות שלנו, שמדורג במקום הנמוך ביותר שלישית במונחים של תפוקת CO2 שווה ערך, יבטיח שנהיה בין החברות האחרונות שנותרו עומדות".

סמנכ"ל הכספים של באיאן, אלסטייר מקלאוד, כשנשאל על תוכנית המימון של 20 מיליארד דולר, אומר שזהו "חלק קטן מאוד מהסכום הדרוש כדי להעביר את אינדונזיה מהפחם". והוא טען שפחם יהיה חלק מתמהיל האנרגיה במדינות מתפתחות במשך שנים רבות.

מהסצנה בבסיס התפעול של Low בטבאנג שבמזרח קלימנטן, שדרכו עוברים 85% מהייצור של החברה, הפחם רחוק מלהיות תעשיית שקיעה. טבנג היא כוורת של פעילות. משאיות גרר כפולות, כל אחת גדולה יותר מלווייתן כחול בוגר, נושאות 230 טונות של פחם 69 קילומטרים מהמכרות לנמל סניור מסביב לשעון, למעט יומיים בשנה, יום העצמאות של אינדונזיה ועיד אל-פיטר. כיום יש 150 משאיות במעגל ומספר זה יוכפל כדי לעמוד ביעד של החברה להגדיל את הייצור ל-60 מיליון טון בשנה ב-2026.

עליית מחירים גלובלית

מחירי הפחם זינקו בעקבות פלישת פברואר של רוסיה לאוקראינה.

באיאן חייבת להביא את הזהב השחור שלה הן ללקוחות מקומיים - יש חובות כלפי חברת החשמל במדינה - והן ללקוחות בינלאומיים. בתשעת החודשים הראשונים של 2022, רבע מהפחם של באיאן הלך לשוק האינדונזי, בעוד שהקונים הבינלאומיים הגדולים כללו את הפיליפינים (30%), דרום קוריאה (15%), הודו (9%), בנגלדש (7%) מלזיה (5%).

קשה להפריז בחשיבותו של הפחם עבור אינדונזיה. מדובר ביצואן הגדול בעולם של פחם תרמי, שצפוי להכניס השנה יותר מ-91 מיליארד דולר. וזה עדיין מקור הכוח הגדול ביותר בבית, המהווה 38% מהאנרגיה המופקת בשנת 2021, לפני נפט וגז טבעי, עם אנרגיה מתחדשת של 12% בלבד. יש הרבה פחם באדמה; משרד האנרגיה חזה שעם ייצור מקומי שנתי ממוצע של 600 מיליון טון, עתודות הפחם הקיימות של אינדונזיה עשויות להימשך יותר מ-60 שנה.

קשה להפריז בחשיבותו של הפחם עבור אינדונזיה. היא היצואנית הגדולה בעולם של פחם תרמי.

Lאוי, מי ראה הרבה עליות ומורדות במשך 25 שנים במה שהוא מכנה "עסק קשוח", נולד בסינגפור. אביו, שהיגר לסינגפור מגואנגג'ואו שבדרום סין כשהיה בן שלוש, הקים חברת בנייה אזרחית, Sum Cheong. כשהיה לואו בן 14, הוא התחיל לעזור לאביו בבניית פרויקטים לאחר הלימודים. Sum Cheong הפכה בסופו של דבר לחברה מצליחה בסינגפור ובמלזיה. אבל במקום לתכנן להשתלט עליו, לואו רצה לצאת בכוחות עצמו, למקום גדול יותר, וראה הזדמנות באינדונזיה, שבה באותה תקופה מעט אנשים מסינגפור עשו עסקים. ב-1973 - בגיל 25 - הוא השיג את הפרויקט הראשון שלו, עשה את הקרקע למפעל גלידה באנקול, על החוף של ג'קרטה. לואו אומר שהוא היה הקבלן הראשון באינדונזיה שהשתמש בפטישי דיזל עבור כלונסאות, מה שהאיץ את העבודה.

בזמן ביצוע העבודה, לואו קיבל הפסקה גדולה. הוא אומר שהיה לו "מזל גדול" לפגוש את ליאם סיואה ליונג, מייסד קבוצת סלים וחבר של הנשיא המנוח סוהרטו. ליאם, שלימים הפך לאיש העסקים העשיר ביותר באינדונזיה, היה הבעלים של טחנת הקמח בוגסארי ליד מפעל הגלידה. "הוא ראה אותנו סוחבים את הערימות, עצר אותנו ודיבר איתי. אמרתי לו שאני לא יכול לדבר בהאסה אינדונזיה, והוא נתן לי את כרטיס הביקור שלו, דיבר איתי במנדרינית וביקש שאראה אותו מאוחר יותר", מספר לואו. זה הוביל לכך שלאו עבד עם ליאם, שמת ב-2012, ובנו הצעיר אנתוני, שהוא מספר 5 ברשימת 50 העשירים של אינדונזיה. "שניהם עזרו לנו מאוד", אומר לואו.

Low גם חבר עם Jaya Steel - חברה בת של Pembangunan Jaya, מיזם משותף בין ממשלת המחוז של ג'קרטה ויזמים מקומיים כולל איל הנכסים המנוח Ciputra - כדי להקים את Jaya Sumpiles Indonesia. הבעלות הראשונית הייתה 50/50, ואז Low לקחה את השליטה המלאה. ל-Low הייתה עבודה אבל רצתה זרם הכנסות יציב יותר ממה שעסקי הבנייה האזרחית סיפקה. בסוף 1987 החליט לואו להיכנס לעסקי קבלני הפחם.

באותה תקופה, תעשיית הפחם של אינדונזיה הייתה עדיין בחיתוליה. Jaya Sumpiles עבדה עם מספר כורים להסרת עומס יתר, כרייה והובלה (עומס יתר הוא החומר שיש להסיר לפני שניתן להתחיל בכרייה). במהלך שנות ה-1990 הייצור המקומי זינק מ-4.4 מיליון טון ל-80.9 מיליון טון, בסיוע מדיניות פרו-כורים שהגבירה את ההשקעות. בנובמבר 1997, לאחר עשור של ניסיון במגזר ועם אזרחות אינדונזית נדרשת ביד (הוא קיבל אותה ב-1992), Low קנה את הזיכיון הראשון שלו: Gunungbayan Pratamacoal, במזרח קלימנטן.

ההפקה החלה ב-1998 - זו הייתה תקופה עגומה לפתיחת עסק באינדונזיה, על רקע המשבר הפיננסי באסיה והמהומה הפוליטית שכללה מהומות בג'קרטה ובסוהרטו שנדחקו מהשלטון. עם המשלוח הראשון שלו, הכורה הפסיד 3 דולר לטון כשהמחירים ירדו. "המסע שלנו לא היה קל מההתחלה. אנשים צחקו עלינו [על קניית המכרה]. הם אמרו שאנחנו גילה [אינדונזית למשוגע]", נזכר לואו.

מזה זמן רב היו מכשולים לוגיסטיים רציניים לכרייה במזרח קלימנטן העשיר בפחם. בהשוואה למכרה פחם אחר, Multi Harapan Utama, הזיכיון הראשון של Low היה מרוחק פי שניים מהנמל ב-Balikpapan, והדוברות שלו נאלצו לצאת למסע של ארבעה ימים במורד הזרם. (זה גם לוקח ארבעה ימים לנסוע במורד הזרם מטבאנג, המפיק הראשי הנוכחי של באיאן, לבאליקפאפן.) אנשים להגיע לטבאנג מבליקפאפן כרוכים בנסיעה במסוק של כמעט שעתיים, או יום שלם בנהר ובכבישים.

למרות המכשולים, Low חשב כי פחם מזרח קלימנטן יתברר כרווחי ויתרחב, וירכוש זיכיונות וחלק ממניות הרוב בדרמגה פרקספראטמה, המפעיל של מסוף הפחם באליקפאפן, אחד הגדולים במדינה, שכיום יש לו קיבולת מלאי של 1.5 מיליון. טון או 24 מיליון טון בשנה וניתן להאריך. בשנת 2004, Low איחד נכסים והקים את Bayan Resources, שנקרא על שם מחוז מקומי. ארבע שנים לאחר מכן, לאחר שהפכה ליצרנית השמינית בגודלה באינדונזיה, רשם באיאן מניות בבורסה של אינדונזיה. הכנסות ההנפקה הלכו לפיתוח זיכיונות, כולל אלו בטבאנג, שכעת מורכבת מ-12 היתרי רישיונות כרייה המשתרעים על 34,715 דונם - כמעט מחצית מגודלה של סינגפור. האזור מכיל פחם תת-ביטומני דל אפר, דל גופרית, בעל ערך קלורי המתאים ביותר לתחנות כוח המונעות פחם, אך יחסית מזהם פחות מסוגי פחם אחרים.

Bאייאן שם את זה של טבנג מרבץ פחם עצום בהיקף של כמעט 2 מיליארד טון, מה שעשוי להאריך את חיי המכרה ביותר מ-30 שנה. כדי להתמודד עם מחזור מחירי הפחם ולהפחית את הסיכונים העונתיים של הטבע, החברה מיישמת תוכנית התייעלות ארוכת טווח. יחס הפשטה הנמוך של טבאנג של 2.9 (כלומר, יש להסיר 2.9 מ"ק של סלע ואדמה כדי לגשת לטון פחם) והכביש הפרטי האספלט באורך 69 ק"מ להובלת פחם לנמל סניור הורידו משמעותית את עלויות הייצור של באיאן ושיפרו את השוליים, כמו גם שימוש בקרוואנים כפולים כדי לחסוך בדלק. בתשעת החודשים הראשונים של השנה, שיעור הרווח הנקי של החברה עמד על 51% על ביצועים אחרים, כאשר מחירי הפחם זינקו. במשך כל שנת 2021, המרווח היה 44%.

הביצועים תלויים בין השאר במפלס נהר סניור, שלעיתים נמוך מכדי להפעיל דוברות עמוסות פחם. ב-2016, 2018 ו-2019, עקב טיוטה לא מספקת עבור הדוברות, חלק מהמשלוחים של באיאן עוכבו, והניבו יותר מ-3.6 מיליון דולר בעמלות קנס ללקוחות. Low אף ביצע מהלך למכירת מניותיו אך ביטל את התוכנית מכיוון שההצעות היו נמוכות מדי. בעלי עניין "היו מרוויחים הון עכשיו אם היו קונים את החברה", אומר לואו.

כדי לנצל את מלוא הפוטנציאל של מכרות טבאנג, Bayan מוציא 400 מיליון דולר על תשתית חדשה. בשנת 2019, היא החלה בבניית כביש הובלה פרטי באורך 101 קילומטרים המחבר בין טבאנג לנמל חדש במוארה פאהו על הנהר הגדול ביותר של מזרח קלימנטן, המהאקאם. ל-Mahakam אין בעיות טיוטה בעונה היבשה ודוברות יכולות להפליג בלילה. החברה מתקינה בנמל החדש שלושה מעמיסים נדנדים להעמסת פחם מהירה יותר. במקביל לכביש ההובלה הפרטי, באיאן בונה גם כביש לשימוש הציבור, המסייע במתן גישה באזור המרוחק. הפרויקט כולו, שמטרתו להגביר את הייצור ל-60 מיליון טון בשנת 2026, צפוי להסתיים עד סוף 2023.

"אנחנו רוצים להיות הגדולים והטובים ביותר באינדונזיה", אומר סמנכ"ל הכספים מקלאוד. נכון להיום, הרווחית ביותר במדינה היא חברת הפחם המתחרה Adaro Energy. "הם הניבו 1.3 מיליארד דולר בששת החודשים הראשונים, והפקנו מיליארד דולר [ברווח נקי]. אבל הם עשו 1 מיליון טון של מכירות, בעוד אנחנו עשינו רק 27.5 מיליון טון", הוא אומר. כאשר באיאן יוכל להתאים את הנפח, הוא טוען, "נהיה חברת הפחם הרווחית ביותר באינדונזיה".

אלברטו מיגליוצ'י, מנכ"ל ומייסד Petra Commodities שבסיסה בסינגפור, רואה תחזית טובה עבור הפחם האינדונזי ובאיאן. בטווח הבינוני, הוא מצפה שהביקוש יגדל מסין, ככל שהיא תתאושש מהמגיפה, ומהודו לסוג של פחם דל אפר שמתאים לתפוקה של באיאן. הוא מציין ששתי המדינות, המהוות שני שלישים מצריכת הפחם, נמנעו בוועידת האקלים לשינויי אקלים 2021 (COP26) של האו"ם להפסיק להנפיק אישורים לתחנות כוח המונעות על פחם.

"באיין הופיע טוב מאוד. יש להם פעולות מוצקות עם תנאים גיאולוגיים נוחים שיאפשרו להם להגביר את הייצור ולנצל את ההזדמנות הנוכחית בשוק", אומר מיגליוצ'י. באיאן יושב על ערימת מזומנים ענקית. לחברה יש יותר מ-1.3 מיליארד דולר במזומן וכמעט 280 מיליון דולר בהלוואות בכוננות, ואפס חובות לאחר פירעון מוקדם של 400 מיליון דולר באג"ח בשנה שעברה. עם זה, Migliucci חושב שהחברה מוכנה יותר להתמודד עם מצבי מימון קשים יותר המשפיעים על תעשיית הפחם בימינו. עם המזומנים, ל-Bayan יש גם הזדמנות להתרחב למינרלים הקשורים לתעשיות האנרגיה הירוקה וה-EV. מקלאוד מאשר שהחברה מחפשת לגוון.

לואו, שיש לו עסק קטן של אנרגיה מתחדשת, אומר שהוא ימשיך להתמקד בפחם. משקיף על גשר חדש באורך 581 מטר שיעסוק בקרוב במשאיות המניעות פחם 363 ימים בשנה, הוא מעיד על אמונה שבאיאן תהיה הומה במשך זמן רב. "הגשר הזה יכול להחזיק מעמד יותר מ-40 שנה", אומר Low קורן.

מנגריה של כורה

חברת Bayan Resources של Low בנתה תשתית רבה במזרח קלימנטן כדי לחפור ולהוביל מיליוני טונות של פחם. כרגע בבנייה, כהוצאה אישית, הוא סוג שונה למדי של מבנה - חלל ממוזג שבו יכולים לחיות 12 עד 16 פינגווינים. "הם יהיו כאן בשנה הבאה", הוא אומר.

זה חלק מגן חיות פרטי בבעלות לואו שהוא יזם בסוף שנות ה-1990 כשהבחין שיש חיות בר רבות שאיבדו את בתי הגידול שלהן כתוצאה מכרייה וגידול מטעים, וכתוצאה מכך נדדו לכפרים הסמוכים למכרות שלו.

Low החליטה לקבל היתרי שימור ולהגדיל אותו למה שהוא עכשיו. הפינגווינים יצטרפו ליותר מ-200 מינים של ציפורים ובעלי חיים (בעיקר ציפורים) בגן החיות של לואו. מסביב לציפורה, המשתרעת על שני דונם, רשתות בגובה 32 מטר. "אני אוהב חיות", אומר לואו במהלך טיול בוקר בציפורייה כשזוג עגורים אפורים מכתרים צועדים בקרבת מקום. הוא כולל קקדואים, פלמינגו, איביסים, טווסים וצפרניים, שמסתובבים סביבם - רק הטורפים כמו נשרים ממוקמים במתחמים נפרדים. מלבד הציפורים, יש בגן ​​החיות גם מבחר של נמרים, צבאים, תנינים, צבי ענק, אלפקות וסוסים, בין היתר, כאשר Low מצטרפת באופן קבוע לשורותיה.

מעבר לאנשי מקצוע שמנהלים את גן החיות, Low שוכר גם אנשים המתגוררים באזור ומכשיר אותם לטפל בבעלי החיים, ומספק מקומות עבודה לאלה שגרים באזור. נכון לעכשיו, 110 אנשים עובדים בגן החיות עליו מוציא לואו יותר מ-20 מיליארד רופיה (1.3 מיליון דולר) מדי שנה מכיסו. בגן החיות, שהיה פתוח לקהל הרחב ללא תשלום, נהגו לבקר אלפי אנשים מדי שנה. אבל Covid-19 אילץ את סגירתו לציבור, והוא עדיין לא נפתח מחדש מכיוון שביין שומרת על פרוטוקולים קפדניים לאנשים שנכנסים ויוצאים מהמכרות.

לואו אומר שהוא מתכוון לתת חיות שגדלו במתקן שלו לגני חיות אחרים ולפרויקטי שימור. כשהוא מבקר במכרות הפחם פעם או פעמיים בחודש מג'קרטה, הוא אף פעם לא מתגעגע לבדוק את בעלי החיים שלו, לצלם תמונות וסרטונים, אותם הוא משתף לעתים קרובות עם אנשי הקשר שלו בטלפון. בנוסף לבעלי חיים, לואו גם נטע זנים רבים של צמחים ועצים באזור בזיכיון טבאנג 180 קילומטרים צפונית-מערבית לסמרינדה, בירת מזרח קלימנטן.