בשוק חמוץ, 5 המניות האלה היו מתוקות

בעוד שרוב המניות צללו השנה, חלקן עלו לגובה. רבים, אך לא כולם, הם מניות אנרגיה. וגם לא כולם יקרים. להלן חמש מניות שעוברות את מגמת הירידה.

בזמן שאני כותב את זה, השוק יורד בכ-20% בשנה. אקסון מובילXOM
(XOM) עולה ב-37%. כמובן שמניות אנרגיה רבות עולות, מכיוון שמחיר הנפט זינק. אקסון בולט בכמה בחינות.

זוהי חברת הנפט הגדולה ביותר בארה"ב. היא משולבת לחלוטין מקצה המקדחה ועד משאבת הדלק. יש לו את אחד המאזנים החזקים בתעשייה. וזו בחירה שמרנית יחסית, עם תשואת דיבידנד של 4%.

למרות העלייה השנה, מניית אקסון עדיין במחיר סביר - פי 14 מהרווחים האחרונים ופי תשעה מהרווחים המשוערים בארבעת הרבעונים הבאים.

למרות שזה רק עלייה של קצת יותר מ-1% השנה, פגש את החיים (MET) ניצחה את מדד Standard & Poor's 500 בכ-21 נקודות. Met רווחית ב-14 מתוך 15 השנים האחרונות, פונה למשקיעים שונאי סיכונים מכיוון שהעסק שלה - בעיקר ביטוח חיים קבוצתי ובריאות - יציב.

חלק מרכזי בערעור כאן הוא הדיבידנד, עם תשואה של כ-3%. החברה הגדילה את הדיבידנד שלה תשע שנים ברציפות.

סביר להניח שהריבית תעלה בשנה-שנתיים הקרובות. בסך הכל, זה כנראה טוב למבטחים גדולים. הם בדרך כלל משקיעים את הציפה שלהם (כסף שהתקבל בפרמיות ועדיין לא נחוץ לתביעות) באגרות חוב. ניתן להשקיע ציפה חדשה באג"ח המשלמים קופון גבוה יותר.

יש מגמה ארוכת טווח של אנשים לקנות יותר מהמוצרים שלהם באינטרנט, במקום ללכת לחנות. כל דבר שנקנה באינטרנט חייב להימסר, בדרך כלל בקופסה. אז זה לא מפתיע חברת אריזות אמריקה (PKG) צברה רווחים טובים בשנים האחרונות.

בארבעת הרבעונים האחרונים, התשואה של החברה על ההון המושקע עמדה על קצת יותר מ-17%, המראה הטוב ביותר שלה אי פעם. האם המגיפה עזרה בכך שגרפה אנשים מחנויות לבנים? בְּהֶחלֵט. אבל אני חושב שרווחים חזקים צפויים להישאר חזקים.

החוב, בשיעור של 73% מההון העצמי, הוא בתחום שאני מחשיב מקובל. אבל שימו עין על זה, כמו גם על התוצאות ברגע שהמגיפה תירגע.

Organon OGN
יש היסטוריה מסובכת. היא נוסדה בשנת 1923 בהולנד ונרכשה על ידי Schering-Plough בשנת 2007. בשנת 2009 רכשה מרק את Schering Plough. בשנת 2021, מרק סירה את עסקי בריאות האישה והביוסימילרים שלה בשם ).

השנה עד ה-24 ביוני, אורגנון עולה ב-15% תוך כדי ירידה של 500 נקודות אחוז ב-S&P 35. זוהי מניה ספקולטיבית כי מרק הורידה חלק מהחובות שלה על אורגנון, והותירה אותה עם כספים רעועים ויחס חוב-הון של שבעה לאחד.

מסיבה זו, כנראה לא הייתי קונה את המניה באופן אישי. אבל אני כן אוהב את קווי העסקים, ואני אוהב את הזולות של המניה. זה נמכר רק פי שבעה מהרווחים.

אפילו יותר ספקולטיבי אבל אפילו זול יותר משאבים מטלורגיים אלפא (AMR), שנמכרת רק פי ארבעה מהרווחים האחרונים ויותר מהכפילה את עצמה השנה.

החברה, שבסיסה בבריסטול, טנסי, כורה פחם מתכות - כלומר פחם המשמש לייצור פלדה - ופחם תרמי המשמש לייצור חשמל.

פחם הוא, בלשון המעטה, לא מקור האנרגיה של העתיד. אבל כרגע זה מסתדר טוב. מחירי הגז הטבעי הגבוהים אפשרו לחברות הפחם למכור יותר פחם תרמי. שוק היצוא חזק. ומחירי האנרגיה בכלל עולים. אז זה לא הצגה של חמש שנים, אלא אולי הצגה טובה של שנה.

שיא עבר

טור זה מתאים לסדרה שכתבתי על מניות בעלות ערך ומומנטום כאחד. בדרך כלל אני כותב שניים בשנה, בפברואר ובאוגוסט, אבל עליתי באוגוסט לעכשיו כי אני חושב שאנשים רוצים לראות אילו מניות מתמודדות עם הגאות השלילית של השוק השנה.

ניתן לחשב תשואות לשנה עבור 38 עמודות קודמות בסדרה זו. התשואה הממוצעת הייתה 13.5%, לעומת 10.6% עבור מדד התשואה הכוללת של Standard & Poor's.

זכור שתוצאות העמודות שלי הינן היפותטיות ואין לבלבל אותן עם תוצאות שאני משיג עבור לקוחות. כמו כן, ביצועי העבר אינם מנבאים את העתיד.

גילוי נאות: אני הבעלים של מניות Met Life באופן אישי, ואופציות רכישה של Met Life בקרן גידור שאני מנהל. אני הבעלים של אקסון עבור כמה לקוחות שרוצים גישה שמרנית, או ששמים דגש על דיבידנדים.