מנהלי קרנות השקעות אימפקט הופכים את ההשקעות במזון חקלאיות לתרגול "מיינדפול".

נזיר זן בודהיסטי ויאטנמי Thích Nhất Hạnh (1926-2022), תומך ומורה לאכילה בתשומת לב אמר פעם כי "כאשר מתרגלים במלואה, אכילה מודעת הופכת ארוחה פשוטה לחוויה רוחנית, ומעניקה לנו הערכה עמוקה לכל מה שעבר לתוך יצירת הארוחה, כמו גם הבנה עמוקה של הקשר בין האוכל על שולחננו, הבריאות שלנו ובריאות הפלנטה שלנו".

עם פרקטיקות תעשייתיות מודרניות במגזר המזון התורמות למגוון מחלות חברתיות, כלכליות ופוליטיות, כמו גם להתדרדרות סביבתית באמצעות שימוש במים בלתי בר-קיימא וזיהום מים, פליטת גזי חממה, מזהמים סביבתיים, מזהמים ודרך דלדול משאבי טבע - עם מזון פסולת לבדה מייצרת 3.3 מיליארד טונות של פחמן דו חמצני מדי שנה - צרכנים ומשקיעים מתחילים להכיר בכך שדולרים שהושקעו במזון ובחקלאות יכולים לעזור לפתור או להנציח בעיות רבות בעולם כיום.

קבוצת קירשנר בת ה-40, בנק מסחרי ומשרד ייעוץ בוטיק מסורתי, ו-Kirchner Asset Management, חטיבת ייעול הנכסים הפרטיים והקרנות שלה, המתמחה בניהול קרנות הון סיכון וקרנות פרייבט אקוויטי עם ביצועים נמוכים וסופיים. עם מיקוד חזק בתחום עסקי המזון החקלאי, משתמשת בקונספט של Mindful Food כדי להנחות את התמיכה בחברות הפורטפוליו שלה, בהתאם לאתוס ההשקעות המודע של קירשנר המכונה "מודל ההשפעה של קירשנר".

לדברי בלייר קירשנר, מנכ"ל ומנהל משותף של פעילויות אימפקט בקבוצת קירשנר, מודל האימפקט של קירשנר מתייחס לגישת "הרווחה והחזרה" של קירשנר "המשקפת את ערכיו של קירשנר ותרבות חמלה של אינטגרציה בין יצירת ערך וקידום ערכים ברחבי כל פעילותה: מסחרית, פילנתרופית והשפעה".

"כשאנחנו מסתכלים על זה, כל עסק יכול להשתפר, וכל עסק צריך לשפר את העולם", אומר קירשנר.

טים לי, נשיא ב-Kirchner Asset Management שפיתח את אסטרטגיית Mindful Food, מסביר כי בעוד שלמודל קירשנר אימפקט יש אותן יעדים בכל קבוצות התעשייה שבהן פועלת Kirchner Group, היישום של Mindful Food מותאם למזון ולחקלאות. תעשיה, שבה לקירשנר מומחיות ורקורד חזקים במיוחד בתחום (מדעי הבריאות והחיים הם האחרים).

"המטרה של Mindful Food היא לשפר באופן יזום את סיכויי ההצלחה המסחרית של חברות מזון וחקלאות שיש להן פוטנציאל להשפעה חברתית חיובית", מסביר לי. "באמצעות גישה זו, אנו משתמשים במתודולוגיה מובנית לפיה אנו תומכים ומוסיפים ערך לחברות מזון וחקלאות (ולבעלי העניין שלהן) בכל שלב מהסטארט-אפ ועד האקזיט".

קירשנר יישמה את התפיסה של Mindful Food על פני שותפויותיה עם עסקים חקלאיים, לרבות Dehy Alfalfa Mills, מארלינגטון נברסקה, ספקית מובילה של מרכיבי אספסת, את שיתוף הפעולה שלה עם חוות הים האדום במזרח התיכון המתמקדת במסחור מחקר בחקלאות מים מלוחים ב- אזורים דלי מים ובמלגת המזון של Kirchner שלה, תוכנית השקעות אימפקט בהובלת סטודנטים באוניברסיטאות שמוצאת, מממנת ומסייעת לעסקים חקלאיים בעלי אחריות חברתית מבטיחים באמצעות הכשרה להקצאת הון תוך מתן שיקול דעת לסטודנטים על מאגר הון להשקעה.

מלגת המזון של Kirchner פועלת כיום במקסיקו, מרכז אמריקה וארצות הברית ולאחרונה השיקה את קבוצת הפתיחה שלה למכללות ואוניברסיטאות שחורות היסטוריות (HBCUs) בשיתוף הקרן לחקר מזון וחקלאות (FFAR), קרן רוקפלר ובורוגס- קרן Wellcome, כדי לתמוך בפיתוח של אנשי כספים חקלאיים עתידיים ולתרום לגיוון ולהכלה בתעשייה, וכיום היא עובדת עם עמיתים מאוניברסיטת פלורידה A&M, אוניברסיטת מורגן סטייט ואוניברסיטת קסבייר.

לאחרונה פגשתי את טים ​​לי ובלייר קירשנר כדי לברר עוד על אוכל מיינדפול.

דפנה יואינג-צ'או: טים, אתה יכול לספר לי איך הגישה של מיינדפול פוד מתמחה יותר ממודל האימפקט של קירשנר?

טים לי: הצעד הראשון ב-Mindful Food הוא לעמוד בפיתוי לחשוב ש"אם תבנה את זה, הם יבואו", או שכל פתרון טוב יתורגם לעסק מצליח. אמנם זה חל על כל מיזם עסקי, אבל אנחנו מוצאים שהפיתוי חזק במיוחד במזון ובחקלאות, ככל הנראה בגלל שיש מיליארדי פיות להאכיל עם עוד ועוד.

למרבה האירוניה, הגודל העצום והטבע הגלובלי של המזון והחקלאות הם שהופכים תכנון עסקי נכון לקשה יותר מרוב מגזרי התעשייה האחרים. מקורות המורכבות נעים בין קנה מידה (אף אחד מהם אינו וירטואלי, הכל כרוך פיזית), לשרשרת אספקה ​​(בה אף אחד לא קבוע), לתחרות (פעם מקומית, כיום יותר ויותר גלובלית), להפצה (לא אחרת). מגזר התעשייה ייצר יותר מתווכים), לממשלה (רגולציות בשפע, בנוסף למדיניות הסחר והמיסוי), לטעמים של הצרכנים (שינויים בתזונה והעדפות הדורות), למדע, לטבע ולקיימות (אנחנו מייצרים וצורכים מזון בצורה שונה מאוד מאשר אבותינו; זה יהיה בהכרח זהה ביחס לצאצאינו), אם למנות רק כמה.

השלב הבא והמתמשך יותר של מיינדפול פוד עוסק בהערכות מחודשות תכופות של התוכנית ורמות גבוהות במיוחד של ערנות במדידה ותיקון תוצאות פיננסיות. 

נאמר בדרך אחרת, לחברות מזון וחקלאות יש כמעט תמיד יותר מה לעשות ויותר להתגבר מאשר לרוב העסקים האחרים - עם פחות כסף! לכן, יעילות ההון נמצאת בולטת בשלוחה של אוכל מיינדפול של מודל קירשנר אימפקט.   

כאשר מיושם בהצלחה, Mindful Food מאפשר לעסקים בעלי השפעה לא רק להימנע מלמות על הגפן אלא לייעל את טווח ההגעה שלהם בפתרון בעיות גלובליות חשובות.

דפנה יואינג-צ'או: בלייר, איך מלגת האוכל של קירשנר מתחברת לרעיון של אוכל מיינדפול?

בלייר קירשנר: מלגת האוכל של Kirchner ממנפת את עקרונות הליבה של הקבוצה שלנו ואת תפיסת המזון המיינדפול.

התוכנית מאמינה שבעוד שכמות ההון להשקעה בהשפעה ממשיכה לגדול, גישה להון זה עבור יזמים בשלבים מוקדמים באזורים וקהילות חסרי שירות. כדי שזה ישתפר, דרושים משאבי השקעה ספציפיים למערכת אקולוגית וצוותים של מקצי הון ילידי השפעה כדי לדחוף כסף ומשאבים עסקיים לאזורים שבהם הם נחוצים ביותר, אפשר אפילו לומר "גישה מודעת". הרכבה, הכשרה והעצמה של צוותי השקעה מגוונים של סטודנטים למטרה זו היא משימת הליבה של מלגת קירשנר.

לתוכנית תמיד היה נושא של אבטחת תזונתי, כאשר הסטודנטים מחפשים מקורות למטרות רווח, ארגונים ברי קיימא שפועלים להתמודד עם אתגרי ביטחון תזונתי בדרך כלשהי ומוציאים לפועל את שיקול דעתם לגבי החלטות השקעה.

כשהשקנו את התוכנית ב-2014, ראינו צורך לשפר את אופן הקצאת ההון העצמי בשלבים מוקדמים בשווקים תחת שירות, במיוחד במגזר החקלאות והמזון. ראינו גם צורך בצוותים נוספים של משקיעי אנג'לים, מאובזרים היטב, מחוברים היטב, 'מקומיים'. לשם כך, מיקדנו את המאמצים שלנו בפיתוח צוותים של סטודנטים באוניברסיטאות מונעות מטרה להוטים לחשוב מחדש על תפקידם של עסקים למטרות רווח בפיתוח כלכלי. הם לא אכזבו. הודות לכושר ההמצאה והמאמץ שלהם, מתרחש שינוי חיובי וההכרה בתרומות הייחודיות של התוכנית לתנועת האימפקט העולמית ממשיכה לגדול.

התוכנית השקיעה בחברות העוסקות בנושאים כמו ייצור מזון מקומי, בריאות, תזונה, גישה למזון ובריאות הקרקע וקרן ההשפעה שלנו שמחזיקה בהשקעות המלגה, פועלת כמשקיע פעיל יזום, המספקת תמיכה לחברות הפורטפוליו שלה לעזור להם לצמוח ולשפר את התפעול כדי לעזור לאפשר השקעה והשפעה נוספת.

דפנה יואינג-צ'או: טים ובלייר, האם אתם יכולים לספר לי על חידוש או מיזם הנוגע לאוכל שהיה בולט במיוחד עבורכם?

בלייר קירשנר: דוגמה מצוינת מתוכנית המלגות שלנו היא Kuli Kuli, המנוהלת על ידי מנכ"לית מדהימה, ליסה קרטיס. Kuli Kuli יוצר חטיפי מזון-על ברי קיימא ואבקות מורינגה ממריצות באופן טבעי המשפרים את הבריאות והתזונה של נשים וכדור הארץ.

כ-Certified B Corp, Kuli Kuli עומד בסטנדרטים גבוהים של ביצועים סביבתיים ושקיפות ציבורית ומשותפת ישירות עם חקלאים משפחתיים קטנים וקואופרטיבים לנשים כדי לעזור להם להגדיל את עסקיהם ולגשת לשוק האמריקאי. לעתים קרובות מורינגה גדלה ומעובדת על ידי נשים, מה שהופך אותה ליבול מצוין עבור נשים חקלאיות קטנות המעוניינות להשלים את הכנסתן למשק הבית. על ידי מתן סיוע טכני מתמשך ותנאי תשלום גמישים, הם פותחים את כוחו של השוק האמריקאי עבור שותפי הספקים שלנו.

העקשנות והגישה המודעת של ליסה לעסקים יצרו צמיחה מדהימה עבור החברה שלה מאז ההלבשה הראשונית שלנו ב-2015 והביאו גם להשפעה משמעותית, והניבו הכנסות של 5.2 מיליון דולר לחקלאי מורינגה. החברה תמכה בלמעלה מ-3200 נשים וחקלאים משפחתיים ויותר מ-24 מיליון עצי מורינגה נשתלו או השתמרו.

החברה גם השיגה השקעות מאסטרטגיות כמו קלוג וגריפית' פודס ומשקיעי אגף מובילים כמו S2G Ventures.

טים לי: דוגמה מ-Kirchner Asset Management היא השקעה בתיק ב-Sol Cuisine, חלוצה קנדית בחלופות חלבון מהצומח. המייסד שלה, דרור בלשיין, ראה את היתרונות של חיים ללא בשר הרבה לפני רוב, והקים את העסק ב-1997, יותר מעשור לפני Beyond Meat and Impossible Foods.

^{(הסרטון למעלה הוא של דרור בלשיין שר את שיר האהבה הצמחי שלו, Cauli (You're My Favorite Flower)}

מנקודת מבט של השפעה, חברות כמו סול מטבח הן חשובות ביותר. חידושים בבשר מן הצומח יכולים למלא תפקיד מרכזי בטיפול בבעיות סביבתיות מרכזיות (שינויי אקלים, מגוון ביולוגי, בתי גידול אבודים, רווחת בעלי חיים) וקידום חלופות מזון בריאות יותר ברחבי העולם.

חברת Sol Cuisine הפגינה פוטנציאל חזק במיוחד לצוות שלנו, בשל ההתעקשות העיקשת של דרור לייצר את המוצרים הבריאים ביותר בקטגוריה מבלי לוותר על טעם, מגוון וניסיון. לאורך שנים רבות והשקעה ניכרת במחקר ופיתוח ובחדשנות תהליכית, סול קויסיין פיתחה קשת רחבה של פריטי תפריט שהתרחבו הרבה מעבר לקציצות המבורגר שדורגו מעל המתחרים במבחני טעם עיוורים לפרופיל תזונתי, איכות וטעם.

אבל למרות כל ההבטחה והפוטנציאל שלה, סול מטבח לא הייתה חסינה מהמציאות הפיננסית של תעשיית המזון. שוליים צמודים והיעדר מימון יצרו מעגל קסמים שבו היכולת של סול קוזין להתחרות מול שחקנים חדשים וגדולים יותר הצטמצמה.

Kirchner Asset Management נכנסה למעורבות ב-2019, ולקחה על עצמה את התפקיד של משקיע מפתח ומנהל דירקטוריון. בגישת אוכל מיינדפול, עבדנו עם דרור והצוות שלו כדי לדרג ולכוון מחדש את היבטי המפתח של התוכנית העסקית, ולהפיק את המרב מההון המצומצם שהיה בהישג יד. בתוך שנתיים, ההכנסות עברו מחוסר צמיחה ל-CAGR של למעלה מ-2%, השוליים השתפרו באופן מהותי, והגישה להון הפכה קלה יותר. 

חלק חשוב מהמסע היה להגביר את הגיוון וההכלה בצוות ההנהלה ובדירקטוריון. מבחינה אסטרטגית, הדירקטוריון התפתח לכזה שהיה מיוצג ברובו על ידי נשים מוכשרות ובעלות יכולת יוצאת דופן מהתעשייה. 

עם כל החלקים של חברה ברמה עולמית סוף סוף מתאחדים בצורה מודעת, זה היה כמעט הגיוני שיפנו ל-Sol Cuisine לרכישה. למעשה, זה מה שקרה, כאשר PlantPlus Foods, משותף רב לאומי שנוצר על ידי ענקיות עיבוד המזון ADM ו-Marfrig, רכשה את העסק תמורת 100 מיליון דולר בינואר 2022.

היופי בגישת Mindful Food הוא שהיא מסתיימת גם בתוצאה פיננסית מתגמלת למשקיעים.