טבלו את עצמכם ב- Metaverse עם שלוש המניות הללו

יתכן וקשה להבין את המטא-verse ומה הוא, מכיוון שבאמת אין טוב או שירות אחד שמקיף במלואו את משמעותו. בקיצור, המטא-וורס הוא דרך שבה משתמשים יוכלו ליצור אינטראקציה עם משהו תוך שימוש בתכונות של מציאות מדומה או מוגברת.

ה"משהו" הזה הוא הסיבה לכך ששלוש המניות הללו נבחרו במיוחד: Autodesk (ADSK) מספקת למהנדסים ואדריכלים את היכולת לתכנן ולעבד מודלים וירטואליים, מטא פלטפורמות (FB), שנקראה בעבר פייסבוק, מבקשת לקחת את חווית המדיה החברתית לרמה בלתי נראית תוכנת אחדות (U) בונה את מנועי משחקי הווידאו ששחקנים יתקשרו איתם במשחקים שלהם. חברות אלו משרתות שווקים שונים מאוד שכולם מנצלים ומתכננים להתרחב אל המטא-וורס.

דו"ח אחרון מ-Reports and Data הראה כי תעשיית המטא-וורס צפויה לצמוח בקצב צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 44.1% בין 2021 ל-2028 ל-872 מיליארד דולר מוערך בסוף תקופת התחזית. דו"ח אחר ממחקר השוק של Brandessence התווה CAGR דומה של 44.8% לשווי חזוי של 596 מיליארד דולר עד סוף 2027.

בסך הכל, התעשייה הזו צפויה לצמוח עם חברות נוספות שמתכננות להיות מעורבות. הטכנולוגיות המעורבות ב-metaverse יכולות לכלול מציאות מדומה (VR), המאופיינת בעולמות וירטואליים מתמשכים שממשיכים להתקיים גם כשאתה לא משחק, כמו גם מציאות רבודה (AR) המשלבת היבטים של העולם הדיגיטלי והפיזי.

לפי חברת מחקרי השוק International Data, הביקוש הכולל למוצרי מציאות רבודה ומציאות מדומה, כולל אוזניות VR, צפוי להגיע ל-36 מיליון דולר עד 2025. אוזניות Oculus Quest 2 של Meta Platforms בראש הרשימה. ביל גייטס אומר שהוא מאמין שב"שנתיים או שלוש" הקרובות, רוב הפגישות הווירטואליות יעברו ממשקים דו-מימדיים בסגנון זום למטא-וורס. גייטס הוסיפה כי מיקרוסופט עובדת על כלי VR "ביניים" משלה בשילוב עם סביבת העבודה הוירטואלית המתוכננת שלה, Mesh for Microsoft Teams.

לאלו המחפשים להשיג חשיפה מטא-ורסית מגוונת באמצעות קרנות נסחרות בבורסה (ETF), ה Roundhill Ball Metaverse ETF ל-METV יש 45 אחזקות נכון ל-3 בפברואר, כאשר שווי השוק החציוני של אחזקות אלו עומד על 68 מיליארד דולר. דמי הניהול שלו של 0.59% הם הנמוכים ביותר מבין תעודות הסל שעוקבות אחר המטא-וורס. אמנם למניות הללו יש קשרים מטא-וורסיים ברורים, אבל יש סיכוי טוב שלחברות אלו יהיו גם עסקי ליבה רווחיים שמימנו מחקר ופיתוח מטא-וורס.

דירוג מניות Metaverse עם ציוני מניות A+ של AAII

בעת ניתוח חברה, כדאי לקיים מסגרת אובייקטיבית המאפשרת להשוות חברות באותה צורה. זו אחת הסיבות לכך ש- AAII יצר את ציוני המניות A +, המעריכים חברות על פני חמישה גורמים אשר הוכח כי הם מזהים מניות מכות שוק בטווח הארוך: ערך, צמיחה, מומנטום, תיקוני אומדן רווחים (והפתעות) ואיכות.

באמצעות ציוני מניות A+ של AAII, הטבלה הבאה מסכמת את האטרקטיביות של שלוש מניות metaverse - Autodesk, Meta Platforms ותוכנת Unity - בהתבסס על היסודות שלהן.

סיכום דירוג מניות A+ של AAII עבור שלוש מניות Metaverse

מה חושפים ציוני A +

Autodesk הינה חברת תוכנת יישומים המשרתת תעשיות באדריכלות, הנדסה ובנייה; עיצוב וייצור מוצר; ומדיה ובידור. תוכנת Autodesk מאפשרת עיצוב, מידול ורינדור צרכי תעשיות אלו. היצע המוצרים של החברה כולל AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil תלת מימד (3D), פתרונות ייצור בעזרת מחשב (CAM), Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault ו- Shotgun. לחברה יש למעלה מארבעה מיליון מנויים בתשלום ב-180 מדינות.

מהנדסים ואדריכלים משתמשים בתוכנית מודלים של מידע בניין Revit של החברה כדי ליצור מודלים וירטואליים של מבנים, ו-Autodesk Rendering יכולה להפוך את המודלים הללו למציאות מדומה. כ-70% מהעסקים של Autodesk מגיעים מתוכנות עיצוב לארכיטקטורה, הנדסה ובנייה (AEC). ל-Autodesk יש חבילת מוצרים שתוכננה במיוחד לבניית VR ו-AR 3D אנימציות ובניינים, בהתאמה מושלמת לבנייה מטה-ברית.

לאוטודסק יש דרגת צמיחה A+ של B. דרגת הצמיחה מתייחסת הן לצמיחה ההיסטורית לטווח הקרוב והן לטווח ארוך יותר בהכנסות, ברווח למניה ובתזרים המזומנים התפעולי. החברה דיווחה על הכנסות של 2021 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 1.1, עלייה של 18% לעומת 952 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. החברה דיווחה על רווח מדולל רבעוני למניה של 1.33 דולר, עלייה של 28% מ-1.04 דולר למניה משנה לשנה. החברה דיווחה על תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של 361 מיליון דולר, עלייה של 85 מיליון דולר בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.

לחברה יש ציון מומנטום ממוצע של D וציון איכות של B, בהתבסס על ציונים בהתאמה של 36 ו-62. ציון המומנטום הנמוך מונע על ידי חוזק מחירים יחסי נמוך ברבעונים הראשון והרביעי של -23.8% ו -16.6% , בהתאמה, מקוזז על ידי חוזק מחירים יחסי של 13.5% ברבעון השלישי. ציון האיכות הונע על ידי ציון החזר על נכסים (ROA) של 93 וציון הכנסה ברוטו לנכסים של 83. Autodesk לא משלמת כרגע דיבידנד.

מטא פלטפורמות היא הרשת החברתית המקוונת הגדולה בעולם, עם 2.5 מיליארד משתמשים פעילים מדי חודש. משתמשים מתקשרים זה עם זה בדרכים שונות, מחליפים הודעות ומשתפים אירועים חדשותיים, תמונות וסרטונים. האקוסיסטם של המשרד מורכב בעיקר מאפליקציית פייסבוק, אינסטגרם, מסנג'ר, וואטסאפ ותכונות רבות סביב מוצרים אלו. משתמשים יכולים לגשת לפייסבוק במכשירים ניידים ובמחשבים שולחניים. הפלחים שלה כוללים את Family of Apps (FoA) ו-Facebook Reality Labs (FRL). מגזר FoA כולל פייסבוק, אינסטגרם, מסנג'ר, וואטסאפ ושירותים נוספים. פלח ה-FRL כולל חומרה, תוכנה ותוכן לצרכנים הקשורים ל-AR ו-VR. בצד הווידאו, החברה נמצאת בתהליך של בניית ספרייה של תוכן פרימיום ויצירת רווחים ממנו באמצעות מודעות או הכנסות ממנויים. פייסבוק מתייחסת לזה בתור Facebook Watch.

מנכ"ל Meta Platforms, מארק צוקרברג, כל כך מחויב להעביר את העדיפות של החברה ל-metaverse שהוא שינה את שם החברה. צוקרברג הכריז על השקעה ראשונית של 10 מיליארד דולר בפיתוח metaverse, ומטה פלטפורמות קיבלה לאחרונה פטנטים רבים הקשורים לטכנולוגיה המשתמשת בנתונים ביומטריים של משתמשי metaverse כדי לעזור ליצור את מה שהם רואים ותופסים בעולם הוירטואלי. גם חברות הבת שלה Oculus ו-Horizon VR ימלאו כנראה תפקיד גדול בדחיפה המטאוורסית שלה. החברה מתכננת לייצר רווחים מהמטא-וורס באמצעות מסחר וירטואלי ומקורות הכנסה מפרסום.

ל- Meta Platforms יש ציון ערך של C, על סמך ציון הערך שלה של 58, הנחשב לממוצע. דירוג ה-Value Score של החברה מבוסס על מספר מדדי הערכה מסורתיים. לחברה יש ציון של 45 עבור יחס מחיר לתזרים מזומנים חופשי (P/FCF), 17 עבור תשואת בעלי מניות ו-49 עבור יחס מחיר-רווח (P/E) (זכור, ככל שהניקוד נמוך יותר טוב יותר עבור הערך). ל- Meta Platforms יחס מחיר לתזרים מזומנים חופשי של 16.4, יחס מחיר-רווח של 16.3 ותשואה של 3.2% לבעלי המניות. השקעה מוצלחת במניות כרוכה בקנייה נמוכה ומכירה גבוהה, ולכן הערכת מניות היא שיקול חשוב לבחירת המניות.

דרגת הערך היא דרגת האחוזון של הממוצע של דרגות האחוזון של מדדי הערכת השווי שהוזכרו לעיל יחד עם היחסים מחיר למכירות, ערך מיזם לאביטדה ומחיר לספר.

למניה איכותית יותר יש תכונות הקשורות לפוטנציאל הפוך ולסיכון מופחת. בדיקה חוזרת של ציון האיכות מראה כי מניות עם ציונים איכותיים גבוהים יותר, בממוצע, השיגו מניות עם ציונים נמוכים יותר בממוצע בין השנים 1998 עד 2019.

ל- Meta Platforms יש דרגת איכות של A עם ציון 99. דרגת איכות A+ היא דרגת האחוזון של הממוצע של דרגות האחוזון של תשואה על נכסים, תשואה על הון מושקע (ROIC), רווח גולמי לנכסים, תשואה חזרה, שינוי בסך ההתחייבויות לנכסים, צבירה לנכסים, ציון Z כפול סיכון פשיטת רגל (Z) וציון F. הציון משתנה, כלומר הוא יכול לשקול את כל שמונת המדדים או, אם כל אחד משמונת המדדים אינו תקף, את המדדים הנותרים התקפים. עם זאת, כדי לקבל ציון איכות, למניות חייבות להיות מדד חוקי (שאיננו אפס) ודירוג מתאים עבור לפחות ארבעה מתוך שמונת מדדי האיכות.

החברה מדורגת חזק מבחינת ציון ה-F שלה והתשואה על הנכסים, ממוקמת באחוזון ה-94 וה-96 של כל המניות הנסחרות בארה"ב, בהתאמה. עם זאת, היא מדורגת גרוע מבחינת צבירה לנכסים, באחוזון ה-77.

לחברה יש דרגת צמיחה חזקה של B, דרגת מומנטום D והיא אינה מחלקת כיום דיבידנד.

תוכנת אחדות מספקת פלטפורמת תוכנה ליצירה והפעלה של תוכן תלת מימד אינטראקטיבי בזמן אמת. הפלטפורמה יכולה לשמש ליצירה, הפעלה ויצירת רווחים אינטראקטיביים, בזמן אמת של תוכן דו-ממדי ותלת-ממד עבור טלפונים ניידים, טאבלטים, מחשבים אישיים (PC), קונסולות והתקני AR ו-VR. Unity Software מייצרת תוכן בזמן אמת, ומאפשרת לה להסתגל להתנהגות ולמשוב של המשתמשים. פתרונות היצירה שלו משמשים יוצרי תוכן, מפתחים, מעצבים, מהנדסים ואדריכלים ליצירת תוכן דו-ממדי ותלת-ממד אינטראקטיבי. המוצרים שלה, Unity Ads ו- Unity IAP (רכישות בתוך האפליקציה), עוזרים למפתחים לשפר את פוטנציאל ההכנסה של התוכן שלהם. הוא מציע פתרונות לאספקת תוכן ומספק ניהול אחורי, כגון Multiplay לאירוח מרובה משתתפים במשחקים, או Vivox כדי לאפשר תקשורת בין שחקן לשחקן במשחקים. העסק פרוש על פני ארה"ב, סין הגדולה, המזרח התיכון ואפריקה ואסיה-פסיפיק. המוצרים משמשים בתעשיית המשחקים, מגזר האדריכלות והבנייה, תעשיית האנימציה ומגזר העיצוב.

ל-Unity Software יש דרגת מומנטום של C, בהתבסס על ציון המומנטום שלה של 45. המשמעות היא שהיא מדורגת בדרג האמצעי של כל המניות במונחים של החוזק היחסי המשוקלל שלה בארבעת הרבעונים האחרונים. ציון זה נגזר מחזקות מחיר יחסיות נמוכות של –32.4% ו-39.6% ברבעון הראשון והרביעי בהתאמה, מקוזז על ידי חוזק מחירים יחסי גבוה של 43.8% ו-20.5% ברבעונים השני והשלישי. הציונים הם 24, 96, 89 ו-18 ברצף מהרבע הראשון. דירוג החוזק היחסי המשוקלל של הרבעון הרביעי הוא שינוי המחיר היחסי עבור כל אחד מארבעת הרבעונים האחרונים.

תיקוני אומדני רווחים מספקים אינדיקציה לאופן שבו האנליסטים רואים את הסיכויים לטווח הקצר של חברה. לחברה יש דרגת שינויי אומדן רווחים של D, הנחשבת שלילית. הציון מבוסס על המובהקות הסטטיסטית של שתי הפתעות הרווח הרבעוניות האחרונות שלה ועל אחוז השינוי באומדן הקונצנזוס שלו לשנת הכספים הנוכחית במהלך החודש האחרון ובשלושת החודשים האחרונים.

החברה דיווחה על הפתעת רווח חיובית לרבעון הרביעי של 2021 של 27.5%, וברבעון הקודם דיווחה על הפתעת רווח חיובית של 11.8%. במהלך החודש האחרון, אומדן הרווחים בקונצנזוס לרבעון הראשון של 2022 ירד מהפסד של 0.065 דולר להפסד של 0.086 דולר למניה בהתבסס על שתי תיקונים כלפי מעלה ושישה כלפי מטה.

ל-Unity Software יש דרגת צמיחה חזקה של B עם ציון של 71, המונע על ידי צמיחה רבעונית במכירות משנה לשנה של 42.6% (ציון של 76) וצמיחה רבעונית של מזומנים תפעוליים משנה לשנה של 112.1% (ציון של 85). החברה אינה מחלקת כיום דיבידנד.

____

המניות העומדות בקריטריונים של הגישה אינן מייצגות רשימה "מומלצת" או "קנייה". חשוב לבצע בדיקת נאותות.

אם אתה רוצה יתרון לאורך התנודתיות בשוק הזה, להיות חבר AAII.