'אני עוצר את הנשימה': מה יקרה אם בית המשפט העליון יחסום את תוכנית הסליחה של ביידן על הלוואות סטודנטים?

עבור שנה הייז, 34, שפוטרה לאחרונה מעבודה במגזר הטכנולוגי, זה עשוי להיות כרוך בחובות נוספים לאורך כ-150,000 דולר שלה בהלוואות לבתי ספר לתואר ראשון ולתואר שני. "משהו חייב לֹא ישולם, או שנצטרך להשתמש בכרטיסי אשראי לכיסוי מצרכים", אמרה ל-MarketWatch.

הייז ואשתו תכננו תקציב - כולל התשלומים החודשיים של 430 דולר להלוואות סטודנטים פרטיות שהיא לא הפסיקה לשלם - שכן היא מחפש עבודה. חידוש תשלומים ללא עבודה עלולים לדחוף את תוכנית ההוצאות הזו לנקודת השבר, במיוחד ללא יתרות הלוואות קטנות מעט יותר.

"סביר להניח שזה אומר שאין מספיק כסף לשלם את כל הדברים האלה כי בקושי יש מספיק כסף לשלם את כולם כרגע. ולכן סביר להניח שמשהו יצטרך לתת", אמרה.

הייז הייתה האדם הראשון במשפחתה שקיבל תואר אקדמי, והתואר השני שלה היה מאמץ להגביר את שכרה מעבודתה דאז כשהרוויחה כ-29,000 $ משכורת כמורה למתמטיקה בתיכון.

סליחה על הלוואות תקרב אותה להלוואה המקורית לפני ריבית שנצברה. זה גם ייתן לה תקווה לפרוע את החוב. "זה ייתן לי את היכולת לומר שזה אפשרי, ויום אחד אצליח להגיע לשם".

"עכשיו אנחנו רק במשחק ההמתנה, שלדעתי קשה לאנשים כמוני וללווים הלוואות סטודנטים", אמר הייז יום לאחר הטיעונים בבית המשפט.

שופטי בית המשפט העליון שמעו השבוע שני אתגרים תוכנית סלילת ההלוואה של ביידן זה יבטל עד $10,000 עבור לווים זכאים רבים ועד $20,000 עבור מקבלי מענק פל. שאלות מהספסל רמז כי הרוב הנוטה לשמרני של בית המשפט יכול להיות מוכן לבטל את התוכנית.

אם היא תבחר להצביע בעד התוכנית, זו תהיה "ההפטרה ההמונית הגדולה ביותר של חובות צרכנים בהיסטוריה המודרנית", לפי חוקרים בבנק הפדרלי של ניו יורק, שמעריכים כי הלוואות של 441 מיליארד דולר יכולות להיות זכאיות להקלות והחובות הזכאים של כמעט 40% מהלווים הפדרליים יימחקו.

"שופטי בית המשפט העליון שמעו השבוע שני אתגרים לתוכניתו של הנשיא ביידן שתסלח עד 10,000 דולר ללווים זכאים רבים ועד 20,000 דולר למקבלי מענקי פל."

כאשר מודדים את היחס בין החוב שנמחל ליתרת הבסיס, האנשים שעמדו להרוויח הכי הרבה נטו להיות צעירים יותר, בעלי ציוני אשראי נמוכים יותר וגרים באזורים בעלי הכנסה נמוכה יותר, הם ציינו בדוח של ינואר.

יש הרבה על כף המאזניים. ליותר מ-43 מיליון לווים יש חובות של 1.6 טריליון דולר בהלוואות סטודנטים, עם התחייבויות לתשלומים בהמתנה מאז מרץ 2020. לאחר שמונה הארכות, התשלומים אמורים להתחדש עד מאוחר באוגוסט, אומרים בממשל.

עד סוף השנה שעברה, אמריקאים צברו חובות של 16.9 טריליון דולר למשקי הבית, הכוללים חובות משכנתאות, לפי מספרי הפד של ניו יורק. יתרה מכך, חובות של 986 מיליארד דולר של האמריקאים בכרטיסי אשראי עלה כעת על הרמות שלפני המגפה.

יש סימנים לכך שעליית המחירים והריביות סוחטים את פנקסי הכיס האמריקאיים. עבירות חמורות - שנספרו בפיגור של לפחות 90 יום - גדלו כמעט בכל סוגי החוב של משקי הבית בהשוואה לשנה לפני. נתח החוב שהופך כעת ברצינות מאחור מקפיץ רמות "נמוכות היסטורית".

עם זאת, החוב להלוואות סטודנטים נשאר כמעט קבוע ברבעון הרביעי.

במהלך הרבעון הרביעי של השנה שעברה, הנתונים הסטטיסטיים של הפד של ניו יורק מראים ש-1% מחוב הלוואות הסטודנטים היה בפיגור של לפחות 90 יום. במהלך הרבעון הרביעי של 2019, יותר מ-9% מחוב הלוואות הסטודנטים היו באותו דלי.

ללא מחילה על הלוואות, תומכים ומבקרים חלוקים ביניהם לגבי מידת הרע של החובות והעבירות של האמריקאים. משקיפים אחרים טוענים כי כל חוסר בהקלת חובות יבשר ככל הנראה על העמקת החובות של הצרכנים.

צדדים מתחרים

המינהל טען כי יש לו סמכות חוקית להנהיג תוכנית למחילה על הלוואות סטודנטים, באמצעות חוק משנת 2003 זכאי לחוק הגיבורים. החוק הזה נותן סמכות שר החינוך לוותר או לשנות הוראות הקשורות לסיוע לסטודנטים במצבי חירום לאומיים - במקרה זה, מגיפת COVID-19 - כך שהלווים לא יישארו גרועים יותר מהמצב. 

"אם הסבלנות הזו תסתיים ללא הקלה נוספת, אין עוררין על המחדלים והעבירות יתגברו מעל הרמות שלפני המגפה", אמרה התובעת הכללית אליזבת פרלוגאר לשופטי בית המשפט העליון ביום שלישי, על פי תמליל הטיעונים.

אבל המתנגדים למחילה על ההלוואה טוענים שביידן מותח בטעות חוקים וקופה ממשלתית על מנת לקיים הבטחת קמפיין שנתן כשהיה המועמד הדמוקרטי לנשיאות. זה כולל שש מדינות בהנהגת רפובליקנים, נברסקה, מיזורי, איווה, ארקנסו, קנזס ודרום קרוליינה.

בהתחשב בכך שהימים הגרועים ביותר של מגיפת הקורונה חלפו, ההצדקה לחוק הגיבורים היא "קלושה עוד יותר", אמר התובע הכללי של נברסקה, ג'יימס קמפבל, בבית המשפט. הממשל של ביידן ומזכיר החינוך שלו, מיגל קרדונה, "טוען על כוח עוצר נשימה, לעשות כל דבר שלדעתו עשוי להפחית את הסיכון של לווים אי פירעון, אפילו שנים לאחר שמתעורר חירום לאומי", אמר.

הטיעונים התמקדו בשאלות סביב מעמד ופרשנויות של החוק מ-2003, אך הרקע הכלכלי צץ מדי פעם.

בשלב מסוים, השופטת סוניה סוטומאיור, חלק מהאגף הליברלי של בית המשפט, לחצה על קמפבל מדוע על השופטים להתערב.

לווים רבים היו במצב קשה, היא אמרה. "המצב הכלכלי שלהם יהיה גרוע עוד יותר כי ברגע שאתה מחדל, הקושי עליך גדול יותר באופן אקספוננציאלי. אתה לא יכול לקבל קרדיט. אתה תשלם מחירים גבוהים יותר עבור דברים. הם ימשיכו לסבול מהמגיפה הזו באופן שהאוכלוסיה הכללית לא תסבול", אמרה, על פי תמליל.

אז למה השופטים צריכים לקבל את ההחלטה הזו במקום פקידי משרד החינוך שקרובים יותר לנושא, היא תהתה. קמפבל הגיב שיש "רמזים סטטוטוריים שמראים שהקונגרס לא התכוון ליצור תוכניות חדשות לפירוק הלוואות".

כמה גרוע זה יכול להיות?

בשנה שעברה, כשלושה רבעים מהלווים שמבצעים תשלומים קבועים אמרו שהם יכולים לחזור לשלם במלואו בכל פעם שההפסקה נפסקת, לפי מחקר אחד של חוקרים ב- הבנק הפדרלי של פילדלפיה. אפילו בקבוצה זו, 20% אמרו שהתשלומים הללו אינם סבירים, על פי חוקרים שעבדו עם נתוני סקר של יותר מ-13,000 לווים.

מחצית מבעלי ההלוואה אמרו שיש להם עבודה קבועה אצל מעסיק אחד לפחות לשנה. החצי השני אמר שהם עברו איזשהו החלפת עבודה או הפרעה בתוך המגיפה.

לאחרונה, עבריינות מוקדמת מחובות בכרטיסי אשראי והלוואות רכב מציעות רמזים, על פי חוקרי הפד של ניו יורק. לאחר טבילה מוקדמת במגיפה, המעברים לפיגורים במשך 30 יום גדלו מאז תחילת 2022 - במיוחד עבור לווים הזכאים להפטרת חובות.

זו שאלה פתוחה כמה אנשים נוספים יתחילו להטות לחובות ולחשבונות שעברו פירעון, אבל סוכנות דיווח האשראי TransUnion
TRU,
-0.52%
הנתונים מציעים יותר הקשר לבריאות הכספים של הצרכנים.

בעבודה עם נתוני הרבעון הראשון של 2022, 18% מהלווים שהיו להם גם משכנתא יראו עלייה חודשית צפויה של 500 דולר בתשלומי הלוואות הסטודנטים שלהם בכל פעם שהם יתחדשו. בינתיים, צפוי ש-15% מהלווים ללא משכנתא יראו עלייה של 500 דולר, לדברי מישל רנרי, סגן נשיא למחקר וייעוץ.

יש "סיכוי משמעותי" שיותר צרכנים עלולים לפגר ללא מחילה על הלוואות, אמר אנקיט קלדה, פרופסור בבית הספר לעסקים קלי באוניברסיטת אינדיאנה, שם הוא מתמקד בכלכלת משק הבית ובכלכלה התנהגותית.

אבל קשה לקבוע עד כמה זה יהיה גרוע בגלל האותות המעורבים של הכלכלה.

תעסוקה ועבריינות חוב קשורים קשר הדוק, ציין קלדה. שיעור האבטלה של 3.4% לינואר סימן שפל של חמישה עשורים. יחד עם זאת, השכר התקשה לעמוד בקצב האינפלציה.

כעת מערבבים שלוש שנים של הרגלי הוצאות שנוצרו בזמן שתשלומי הלוואות סטודנטים הושבתו, אמר קלדה. אז תביא את "השכבה הנוספת הזו של ציפיות" של סילוק חובות שעלול לגרום לאנשים מסוימים לסמן מנטלית את הכסף במקום אחר. "לצאת מההרגל הזה של צריכה זה תמיד קשה", אמר. "אם הציפיות האלה רחוקות, אולי תראה יותר ברירות מחדל."

זה "מגוחך" עבור הממשל לטעון שדרוש ביטול כדי להביא את הלווים למקום טוב יותר, אמר מארק גולדווין, סגן נשיא בכיר בוועדה לתקציב פדרלי אחראי, צוות חשיבה שטוען נגד ביטול הלוואות סטודנטים.

"גרעין האמת כאן הוא שזו תהיה הסתגלות קשה לעבור משלוש שנים של אי ביצוע תשלומים לביצוע תשלומים שוב. אבל זו אשמת ההפסקה עצמה".

המגיפה הייתה קשה על משקי הבית, אבל החוקרים של צוות החשיבה סקפטיים שמצבם של אנשים למעשה גרוע יותר לאחר סבבים של תשלומים במזומן מתקופת המגיפה כמו המחאות גירוי והקדמות זיכוי מס לילדים - בנוסף לשוק עבודה נוח.

בשלוש השנים האחרונות, "התמקדנו רק בניסיון לבנות מחדש כמה מהצרכים הבסיסיים של חיינו", אמרה איאנה קלארק, בת 28. אבל העלויות נמשכות עבור קלארק, אם חד הורית לשני בנים צעירים.

עם הלוואות של כ-76,000 דולר לסטודנטים, התשלומים של קלארק בדיוק עמדו להתחיל להגיע לפני ההפסקה. יש תשלום אפשרי של $763 שהיא תצטרך לשלם על הלוואות הסטודנטים שלה כשהן יתחדשו.

היא עבדה כעורכת דין קהילתית ועוזרת מבצעת של הנציג בובי ראש, דמוקרט מאילינוי לפני שפרש בסוף השנה שעברה. קלארק התמודד על מושב במועצת העיר של שיקגו, אך לא הצליח בבחירות של יום שלישי.

כעת היא מחפשת את המהלך הבא בקריירה שלה, במטרה למצוא משהו בעבודה ממשלתית או קהילתית. אם בית המשפט העליון יבטל את תוכנית הסליחה על הלוואות סטודנטים של ביידן, קלארק מקווה ששינויים בכללי ההחזר המבוססים על הכנסה יכולים להקל על חובותיה החודשיים.

"אם לא, אני עצבני לגבי היכן אהיה כלכלית", אמר קלארק. "ההחלטה הזו תשפיע על עצמי ועל ילדיי במשך שנים אז אני עוצר את הנשימה כדי לראות מה קורה".