קרנות השקעות נדל"ן למשכנתאות (mREITs) פופולריות בקרב משקיעים המחפשים דיבידנדים עם תשואה גבוהה.
אבל mREITs הם לא עבור כולם כי הם יכולים להיות די תנודתיים. במהלך חמש השנים האחרונות, מספר mREITs פופולריים כגון Annaly Capital Management Inc. (סימול: NLY) ו AGNC Investment Corp. (נאסד"ק: AGNC) הניבו תשואות כוללות שליליות - אפילו עם תשואות דיבידנד דו ספרתיות.
תסתכל על mREIT אחד שלא רק הגדיל את הדיבידנד שלו אלא, אפילו עם שנת ירידה ב-2022, גם מציג תשואה כוללת חיובית בחמש השנים האחרונות.
Arbor Realty Trust Inc. (סימול: ABR) היא חברת mREIT שבסיסה בלונג איילנד, ניו יורק, אשר יוזמת הלוואות גשר וביניים עבור נכסים מסחריים ומגורים. רבות מההלוואות שלה מקורן בתוכניות פאני מיי ופרדי מאק.
כמו MREITs אחרים, הפער בין עלות מימון ההלוואה לבין הריבית המופקת מאותה הלוואה הוא הרווח שנוצר. רבות מההלוואות המסחריות של Arbor Realty Trust הן שעבודי משכנתא ראשונה שהן לטווח קצר עם שיעורי ריבית גבוהים יותר.
אם הייתם משקיעים 10,000 דולר ב-Arbor Realty Trust לפני חמש שנים, הייתם רוכשים 1,157.41 מניות במחיר של 8.64 דולר למניה. הדיבידנד הרבעוני עמד על 0.21 דולר למניה, והתשואה השנתית באותה עת הייתה 9.7%.
עם מחיר הסגירה האחרון שלה של 13.15 דולר, מחיר המניה עלה ב-52% בחמש השנים האחרונות. במהלך תקופה זו, Arbor Realty Trust הגדילה את הדיבידנד הרבעוני שלה פי 15 מדהים במשך 10 רבעונים רצופים, כאשר תשלום הדיבידנד מגיע כעת ל-0.40 דולר. חברות מעטות רואות צמיחה של 90% דיבידנד במשך חמש שנים, וכמה מה-mREITs אפילו חתכו את תשלומי הדיבידנד לפחות פעם אחת במהלך אותה תקופה.
זה מדבר היטב על האמון שיש ל-Arbor Realty Trust לגבי עתידה. התשואה הנוכחית של 12.1% היא הרבה מעל התשואה הממוצעת לחמש שנים של 9.12%, מה שמרמז שהמניות עדיין מוערכות למדי.
בעוד שהרווח השנתי למניה (EPS) של 1.51 דולר הוא פחות מדיבידנד שנתי של 1.60 דולר קדימה, הרווח הניתן לחלוקה ברבעון השלישי של 0.56 דולר הוא יותר ממרווח עבור הדיבידנד של 0.40 דולר. יחס התשלום של Arbor Realty Trust של 71% הוא עדיין בטווח הבטוח למדי.
ההשקעה המקורית הניבה 6.42 דולר של דיבידנדים שלא הושקעו מחדש בחמש השנים האחרונות ותשואה כוללת בין שבח לדיבידנדים של 126.5%. השורה התחתונה: אם השקעתם 10,000 דולר ב-Arbor Realty Trust לפני חמש שנים, ההשקעה שלכם תהיה כעת שווה 22,645.87 דולר.
אם, כמו משקיעים רבים, בחרתם להשקיע מחדש דיבידנדים במקום לאסוף את ההכנסה, 1,157.41 המניות שלכם היו גדלות ל-1,861.91 מניות, עם תשואה כוללת מרשימה של 144.84%. ההשקעה שלך בסך 10,000 $ תהיה כעת שווה $24,481.47.
עם תשואות הכוללות כאלה, הביצועים של Arbor Realty Trust בחמש השנים האחרונות מציבים אותו לא רק בראש רשימת ה-mREIT אלא גם את זה של כל ה-REIT הגדולות.
דוח REIT שבועי: REIT היא אחת מאפשרויות ההשקעה הכי לא מובנות, מה שמקשה על המשקיעים לזהות הזדמנויות מדהימות עד שיהיה מאוחר מדי. צוות מחקרי הנדל"ן הפנימי של בנזינגה עבד קשה כדי לזהות את ההזדמנויות הגדולות ביותר בשוק של היום, שאליהן אתה יכול לקבל גישה בחינם על ידי הרשמה דו"ח REIT השבועי של בנזינגה.
עוד על נדל"ן מבנזינגה
אל תחמיצו התראות בזמן אמת על המניות שלכם - הצטרפו בנזינגה פרו בחינם! נסה את הכלי שיעזור לך להשקיע בצורה חכמה יותר, מהירה יותר וטוב יותר.
© 2022 Benzinga.com. בנזינגה אינו מספק ייעוץ השקעות. כל הזכויות שמורות.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/invested-10k-arbor-realty-trust-200335696.html