אם המניות פוגעות בפורטפוליו שלך, בצע את נתיב ההתנגדות הכי פחות

אני טעון באנרגיה.

הגדלתי את החשיפה שלי כאן במהלך השבועיים האחרונים, למרות הסבירות של מיתון. קיימות כמה סיבות לתחזית שלי למגזר. ראשית, רק לעתים רחוקות נפט וגז ראו יותר רוחות נגד של ממשל נשיאותי, מה שעזר לייצור הנפט לרדת מהשיא האחרון. הענף גם נפגע באופן משמעותי מכל תנועת ה"ESG" הירוקה. המימון למיזמי אנרגיה גדולים וארוכי טווח ברחבי העולם ירד בצורה מטורפת כבר יותר מעשור. אלו פרויקטים שלוקח שנים ומיליארדי דולרים רבים עד שהם מגיעים לאינטרנט. זה לא טוב למצב ההיצע/ביקוש לטווח הארוך, וסביר להניח שפירושו "רצפה" גבוהה יותר עבור מחירי הנפט והגז הטבעי בעתיד. זה אמור להיות אומר שחברות עם רזרבות מוכחות יזכו להערכה גבוהה יותר גם בעתיד.

כמו כן, העולם רואה עלייה בתנודתיות הגיאופוליטית, אשר צפויה להישאר איתנו זמן מה. המצב באוקראינה התפתח למלחמת התשה ברובה בחודשים האחרונים, קיפאון עקוב מדם. אירופה עברה את החורף טוב מהצפוי ביותר בכל הקשור לאספקת אנרגיה. היבשת עשתה עבודה ראויה לשבח במילוי קיבולת אגירת האנרגיה שלהן עד הסוף לפני כניסת החורף והתברכה בטמפרטורות מתונות בעיקר במהלך החודשים האחרונים. זה עזר להוריד את מחירי הגז הגולמי והטבעי באירופה. אבל המצב מתפתח ויש לו פוטנציאל לקבל תפנית נוספת לרעה.

מחירי האנרגיה זינקו ביום שישי כאשר רוסיה הודיעה שהיא מוציאה 500,000 חביות ייצור ליום מהשווקים העולמיים בתגובה לסנקציות המערב על המדינה. נראה שרוסיה אוספת ציוד נוסף למתקפה חדשה משמעותית. אם כן, יש לזה פוטנציאל לעורר שוב את שווקי האנרגיה.

התוספות האחרונות שלי במגזר האנרגיה לתיק ההשקעות שלי, EOG Resources (EOG), אנרגיה שיא גבוהה (HPK) ופיליפס 66 (PSX) עמדו היטב בירידה בשווקים השבוע, אך עדיין מועמדים לשיחות מכוסות מוצקות. דרך קלה להשיג הן חשיפה למגזר האנרגיה והן לגיוון היא להקים נתח בתעודת הסל Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) באמצעות הזמנות שיחות מכוסות. האופציות נזילות מאוד מול הקרן הנסחרת בבורסה והתשואה מקובלת, בהתחשב בכך שהיא מבטלת סיכון ספציפי לחברה. תעודת הסל משלמת כיום גם צפונה מתשואת דיבידנד של 3%, מה שמספק תשואה נוספת יפה עם האסטרטגיה הזו.

אסטרטגיית אופציות:

כדי לבסס עמדה ראשונית ב-XLE באמצעות אסטרטגיית שיחה מכוסה, בצע את הפעולות הבאות. בחירת השביתות של 90 דולר לספטמבר, צור הזמנת שיחות מכוסה עם חיוב נטו בטווח של 81.70 עד 81.90 דולר למניה (מחיר מניה נטו - פרמיית אופציה). אסטרטגיה זו מספקת הגנה כלפי מטה של ​​כ-9% ו-12% מהפוטנציאל האפסייד, כולל דיבידנדים, גם אם המניה הזו לא עושה דבר לאורך תקופת האופציה.