למניית יבמ אין אפסייד משמעותי מכאן: מורגן סטנלי

יבמ (ניו יורק: IBM) השיגה ביצועים מסיביים יותר מהשוק הרחב במהלך XNUMX החודשים האחרונים, אבל אנליסט של מורגן סטנלי מזהיר את זה בכל הנוגע למניה לעת עתה.

מניית IBM הורדה ל'משקל שווה'

ביום רביעי, אריק וורינג הוריד את דירוג חברת חומרת ה-IT ל"משקל שווה" והכריז על יעד מחיר של 148 דולר שאינו מייצג אפסייד משמעותי בסגירה הקודמת.

האם אתה מחפש חדשות מהירות, טיפים חמים וניתוח שוק?

הרשמה לניוזלטר Invezz, היום.

האנליסט יונה בעיקר במחזור הכלכלי המשתנה. בפתק שלו נכתב:

אם תחזית התעשייה שלנו לשנת 2023 תתברר כנכונה, והדינמיקה של מחזור מוקדם תופיע באמצע 2023, אנו רואים סיכון לביצועים גבוהים יותר בהתחשב בכך שהיא נסחרת בשיאים כמעט בשיא, והיא מתפקדת היסטורית פחותה של חומרת IT בסביבת מחזור מוקדם.

וורדינג הכיר באפשרות של רכישה משמעותית, אך אמר שזה לא סביר שיעזור הרבה עבור מניית יבמ השנה.

יבמ עלולה להיאבק בהאטה בהכנסות

האנליסט של מורגן סטנלי מודאג במיוחד מהצמיחה בהכנסות קדימה. יבמ מצפה לצמיחה של כ-5.0% בהכנסותיה השנה על בסיס מטבעות קבוע - תחזית שלדברי Woodring עשויה להתגלות כמעט גבוהה מדי.

ככל שקופות ה-Y/Y הופכות קשות יותר, יבמ מפסיקה את מחזורי החידוש של המיינפריים וה-ELA שלה, ואי הוודאות המאקרו נמשכת, אנחנו יותר ויותר מוגנים ש-IBM תוכל לעמוד ביעד שלה של גידול הכנסות ב-Y/Y בינוני ב-CY23.

הוא צופה שגידול ההכנסות של החברה הרב-לאומית תוגבל ל-3.5% ב-2023, מכיוון שאנשים כמו עסקי הייעוץ שלה מרגישים מתינות. לענקית הטכנולוגיה הייתה צמיחה של 6.0%. הרבעון האחרון שדווח.

טכנולוגיית Peer Seagate (נאסד"ק: STX) היא כיום בחירה טובה יותר למשקיעי מניות מאשר מניית IBM, סיכם וורינג.