I-bonds הם כל הזעם - מהי הדרך הטובה ביותר להשתמש בהם?

אני קודם כתב לגבי אג"ח I באוקטובר 2021. מאז נובמבר של השנה שעברה, אג"ח אלו הניבו קצת יותר מ-7.1%, וזה די נהדר להשקעה נטולת סיכון. בניגוד לאגרות חוב מסורתיות, שהיו בהחלט הכה השנה, איגרות חוב חיסכון מסדרה I בטוחות הרבה יותר - כי מובטח לך לעמוד בקצב האינפלציה ואין סיכון ריבית, כלומר הן לא מאבדות מערכן כשהריביות עולות.

חלון הזדמנויות ייחודי קיים החודש. על ידי רכישת I-bonds באפריל, אתה יכול לנעול ב הריבית הנוכחית של 7.1% לששת החודשים הבאים. לאחר מכן, תקבל את התעריף החדש של 9.6% לששת החודשים שלאחר מכן. מכיוון שהריבית שתרוויח על תרכובות איגרות חוב כל שישה חודשים, התשואה הכוללת שלך ב-12 החודשים הבאים תהיה 8.5%.

לקרוא: רף הכסף של האינפלציה הגואה: תשואות אג"ח I אמורות לטפס מעל 9%

הודות לתשואות מעוררות הפה הללו, יש כמה הזדמנויות ארביטראז' מסקרנות שעומדות לרשות המשקיעים. האסטרטגיות מנצלות את ההבדל הגדול בריבית בין אג"ח I להשקעות אחרות. ההזדמנות הברורה ביותר: קנה אי-אג"ח עם מזומנים שיש לך בחשבונות בנק וקרנות נאמנות בשוק הכספים, בהנחה שאינך צריך לגשת למזומן הזה במשך שנה אחת לפחות. אבל הנה חמש אסטרטגיות נוספות שכדאי לקחת בחשבון:

1. קציר הפסדי מס בין קרנות האג"ח שלך.

בהתחשב בקשרים האיומים שעברו השנה - והן נקניק יכול להיות שעוד לא יגיע - סיכוי טוב שיש לך הפסדים ניכרים ברבות מקרנות האג"ח שלך. אם כספי אג"ח אלה מוחזקים בחשבון חייב במס, אתה יכול לנצל את היתרונות של קצירת הפסדי מס. על ידי מכירת עד 10,000 דולר מכספי האג"ח הללו ושימוש בתמורה לרכישת אי-אג"ח, אתה יכול להשתמש בהפסד ההון כדי להוריד את חשבון המס שלך לשנת 2022 ובמקביל לקצור תשואה מובטחת של 8.5% במהלך 12 החודשים הבאים - בהנחה שאתה קונה באפריל.

2. פדו את התקליטורים הקיימים והשקיעו את התמורה באיגרות חוב.

מכירת תעודות פיקדונות לקניית אי-אג"ח היא הגיונית מאוד, גם אם זה אומר לשלם קנס על הוצאת התקליטור שלך מוקדם. לדוגמה, אם יש לך 5,000$ בתקליטור של 12 חודשים עם ריבית של 1%, תרוויח רק 50$ מריבית. אותו מזומן שהושקע היום באיגרת חוב עם תשואה פרוספקטיבית של 8.5% ירוויח לך 425 דולר בריבית, או 375 דולר יותר. גם לאחר תשלום כל קנס משיכה מוקדמת בתקליטור, אתה תצא הרחק קדימה. רק זכור שלא ניתן למכור איגרות חוב עד שנה לאחר תאריך הרכישה.

3. קנה איגרות חוב במקום לשלם מראש את המשכנתא.

אם יש לך משכנתא, רוב הסיכויים שהריבית שלך נמוכה בהרבה מ-8%. פעם אחרונה אינטרס הריבית על משכנתאות בריבית קבועה ל-30 שנה היו מעל 8% בשנת 2000. זה מהווה הזדמנות ארביטראז' לבעלי בתים. אם אתה יכול לרכוש אג"ח I עם תשואה של 8% או 9%, אין סיבה לפרוע את המשכנתא שלך מוקדם על ידי ביצוע תשלומי קרן נוספים - לפחות לא עד שתשקיע את המקסימום השנתי באג"ח I, שהוא 10,000 $ לאדם. , $20,000 לזוג נשוי ו-$30,000 לזוג נשוי עם א אמון. הריבית שתרוויח על אותו אי-אגוד תעלה בהרבה על הריבית שאתה חוסך בה תשלום מראש המשכנתא שלך.

אותו היגיון חל על א הון עצמי קו אשראי (HELOC). בדרך כלל אני מתנגד לשימוש במינוף, אבל זה יכול להיות הגיוני ללוות מזומן מה-HELOC שלך ואז להשקיע את הכסף באג"ח I. לפי Bankrate.com, הרבה HELOC שיעורים עדיין מתחת ל-4%. אם הריבית על ה- HELOC שלך תעלה מעל לזו של האג"ח שלך, פשוט מכור את האג"ח והשתמש בתמורה כדי לשלם את הלוואת הבית שלך.

בעוד שהאסטרטגיה הזו דורשת מאמץ מסוים - כולל תשומת לב לריביות - התמורה אינה קטנה. אם ל-HELOC שלכם יש ריבית של 3% ואתם מרוויחים 8.5% על איגרות חוב במהלך 12 החודשים הבאים, הייתם יוצאים קדימה ב-1,650 דולר על השקעה של 30,000 דולר איגרות חוב, וזה רק לשנה אחת.

4. הפעל את המתמטיקה על הלוואות לסטודנטים.

הריבית הממוצעת על הלוואות סטודנטים, גם פדרלי וגם פרטי, הוא 5.8%. הממוצע הוא 4.12% עבור הלוואות סטודנטים פדרליות. המתמטיקה החלה על משכנתאות ו- HELOC חלה גם על הלוואות לסטודנטים. בהתחשב בתשואות העסיסיות של אג"ח I, אולי כדאי לשלם את התשלום המינימלי על הלוואות הסטודנטים שלך ולהשקיע את השאר באג"ח I. שוב, אסטרטגיה זו יכולה להתהפך אם שיעורי הריבית של אי-אג"ח יורדים מתחת לזו של הלוואות הסטודנטים שלך.

5. שקול לבנות 'תיבת מלחמה' I-bond לפנסיה.

אם אנחנו נכנסים לעידן חדש של אינפלציה גבוהה יותר - נגיד 4% עד 5% בשנה - אולי כדאי להרים חזה מלחמה של אי-אג"ח. אלא אם כן מגבלת הרכישה על אי-אג"ח היא מורם, בניית תיק אי-אג"ח משמעותי תיקח זמן. אבל לתיק כזה יכולים להיות יתרונות רבים, במיוחד עבור פנסיונרים.

אינפלציה היא אחד הסיכונים הגדולים של הגמלאים, וככל שהפנסיה ארוכה יותר כך הסיכון גדל. שיעור אינפלציה שנתי של 5% לאורך 13 שנים, למשל, יקצץ את כוח הקנייה של הדולר כמעט בחצי. מניות מספקות מידה מסוימת של הגנה על אינפלציה, אך במחיר של סיכון רצף תשואה. I-bonds מגנים מפני שניהם אינפלציה ו רצף לְהִסְתָכֵּן. תיק אג"ח גדול יכול לספק הכנסה במהלך השנים המרכזיות ממש לפני ואחרי פרישתו, כאשר סיכון הרצף הוא הגבוה ביותר. כמו כן, הקצאה משמעותית של אג"ח I יכולה לאפשר לגמלאים להחזיק יותר מניות ביתרת תיק ההשקעות שלהם מבלי לאבד יותר מדי שינה. יתרה מזאת, איגרת חוב יכולה לשמש מקור נזילות מוכן לזעזועים בהוצאות במהלך הפרישה.

איך לבנות תיבת מלחמה I-bond? תגיד שאתה נשוי ו-10 שנים מהפנסיה. אם תקים נאמנות, תוכל לרכוש 30,000 דולר בשנה באג"ח I במהלך 10 השנים הבאות. עם קצת תכנון מס, אתה יכול להגדיל את המגבלה הזו ל-35,000 דולר בשנה, מכיוון שניתן לרכוש 5,000 דולר נוספים באגרות חוב נייר בכל שנה עם החזר המס שלך.

כלומר, בסך הכל, אתה ובן זוגך יכולים לרכוש עד $350,000 באג"ח I במהלך 10 שנים, בביטחון שהדולרים האלה ישמרו על ערכם המותאם לאינפלציה. אם תפרוש עם מניות בשיא של כל הזמנים, תוכל להחזיק באג"ח ה-I שלך ולמכור מניות כדי לייצר הכנסה. אבל אם המניות נמצאות במזבלה, אתה יכול להתחיל לחסל את איגרות החוב שלך, ולתת לתיק המניות שלך זמן להתאושש.

מאמר זה הופיע לראשונה ב- דולר צנוע ופורסם מחדש באישור.

ג'ון לים הוא רופא ומחבר של "כיצד להעלות את מנת המשכל הפיננסית של ילדך", הזמין גם בתור PDF בחינם וכן מהדורת קינדל. עקוב אחר ג'ון בטוויטר @JohnTLim ותבדוק את שלו מוקדם יותר מאמרים.