צ'אנג מאי, תאילנד - 26 באפריל, 2016: יד גבר אוחזת בצילום מסך של אפליקציית אמזון המופיעה ב- ... [+]
גטי
רק לפני כמה שבועות, אנשים רבים חשבו שכן הרבה של זמן לתפוס מניות מוכות כמו אמזון בעברית
למרבה המזל יש דרך שאנחנו יכולים עוד קנה AMZN ו-MSFT במחירי "טרום השקה". וגם לאסוף 7%+ תשואות!
אנחנו לא קונים את המניות ישירות. אנחנו יותר חכמים מזה. אנחנו אוספים את המניות האלה עם סוגי הדיבידנדים של 7%+ שאנו מעדיפים דוח הכנסה מנוגדת—בהנחות גדולות למחירי השוק שלהם.
שיטת "הנחת דיבידנד" זו מאפשרת לנו "להחזיר את השעון אחורה" ולקנות את המטבל אחרי שהטבילה כבר קרה!
אנחנו יכולים גם לאסוף את המניות האלה תשואות דיבידנד מופרזות של 7%+. וגם התשלומים שלנו יגיעו בדרך שלך מדי חודש. זה רחוק מלרכוש את מיקרוסופט בעצמה, עם דיבידנד של 0.88% כמעט ולא קיים. ואמזון, כמובן, מניבה היום בדיוק 0% - וכנראה תמיד תניב.
איך נקנה בזול את הדיבידנדים המועדפים שלנו
אני מעלה את זה עכשיו כי זה מצב דומה לזה שהתמודדנו איתו לפני קצת פחות משנתיים, באוקטובר 2020. אז, תזכרו, העולם היה ברובו סגור, אבל המניות הגיעו לתחתית חודשים לפני כן - והיו קורע גבוה כמעט מדי יום.
At דוח הכנסה מנוגד, רצינו לאסוף כמה שמות צרכנים כדי להרוויח מהריבאונד, שלא לדבר על טריליוני הדולרים שג'יי פאוול ושות' (בסיוע ממשלת ארה"ב) זרמו לכיסם של הצרכנים.
אבל בטוח שלא רצינו לשלם את המחירים המנופחים שהמניות האלה הלכו עליהם באותו זמן! ובגלל שאנחנו שירות עם תשואה גבוהה, דרשנו דיבידנדים גדולים-באופן אידיאלי מספיק גדול כדי לאפשר לנו לפרוש על התשלומים שלנו בלבד, מבלי שנצטרך למכור מניה אחת בפרישה.
אז הנה מה שעשינו.
שימוש בקרנות סגורות כדי "להחזיר את השעון לאחור" על מחירי המניות
במקום לקנות את המניות הללו ישירות, או דרך קרן אינדקס S&P 500 עם תשואה נמוכה, הלכנו עם כלי שהתעלמו באופן אבסורדי בשם קרן סגורה, או CEF.
ספציפית, הרמנו את Eaton Vance Tax-Managed Global Diversified Equity Fund (EXG), מה שהניב אז 10% בלתי ידוע ושלח את הדיבידנד הזה כדיווידנד קבוע אחת לחודש גם תשלום!
שנית, EXG, שהחזיקה אז גם באמזון וגם במיקרוסופט, נסחרה בהנחה מגוחכת של 12% משווי הנכס הנקי (NAV).
הישארו איתי כאן, כי ההנחות הללו הן המפתח ל"החזרת השעון לאחור" ולקניית מניות ה-CEF שלנו במחירים הנמוכים בהרבה מאלה שהיינו משלמים בשוק. כיוון שההנחה של 12% משמעה שהשגנו, למעשה, את אמזון, מיקרוסופט ושאר המניות של EXG תמורת 88 סנט על הדולר!
CEFs הם רק פינת השוק עם חוסר היעילות המתוק הזה. בניגוד לבני דודיהם בקרנות הנאמנות ותעודות הסל, ל-CEF יש מאגר מניות קבוע. מה שאומר שהם יכולים לסחור בפרמיות ו הנחות לערכים של נכסי הבסיס שלהם.
ל-EXG היה גם כלי אחד נוסף בערכה: היא כותבת אפשרויות רכישה מכוסות על אחזקותיה. אם אי פעם כתבת שיחות מכוסות בעצמך, אתה בטח יודע שזו דרך מצוינת לייצר הכנסה נוספת. זה גם כאב לנהל כי זה דורש קבוע כתיבת שיחות (שלא לדבר על ברכת אפשרויות בחשבון שלך!). EXG היא דרך בלחיצה אחת למיקור חוץ של אסטרטגיה זו.
אני בטוח שאתה יכול לראות לאן אני הולך כאן: קנה CEF בהנחה עמוקה במיוחד, ויש לך סיכוי מצוין ל"בונוס" כלפי מעלה כאשר העסקאות הללו נעלמים, מה שמזניק את מחיר מניית CEF גבוה יותר ככל שהן עושות!
זה בדיוק מה שקרה עם EXG: הגענו לחלון ההנחות הסגירה גבוה יותר, ויצאנו בפברואר 2022, אז ההנחה של הקרן נעלמה כמעט לחלוטין, והצטמצמה ל-3.7%.
והמחיר, דמוי גור כלבים, עקב אחר הנחת הסגירה לאורך כל הדרך, ועלה ב-28%. זרקו את הדיבידנד של 10% והרווחנו תשואה מתוקה של 42% תוך פחות משלוש שנים!
קל לזהות את הדפוס הזה ב-CEFs: פשוט חפש הנחה שהיא רחבה מהרגיל, ואז קנה - ורכב יחד עם סגירת חלון ההנחה שלך מעלה את מחיר המניה. וכמובן, תאסוף את הדיבידנד הגבוה - ולרוב החודשי - כל הזמן!
עם זאת, דבר אחד שיש לציין הוא שאני לא ממליץ היום על EXG, שנסחרת בפרמיה של 1.5% ל-NAV. אבל עדיין יש עוד המון הנחות גדולות על הלוח, כולל אלו שאני ממליץ בהן דוח הכנסה מנוגדת.
ברט אוונס הוא אסטרטג השקעות ראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, קבלו את העותק החינמי האחרון שלו: תיק הפנסיה המוקדמת שלך: דיבידנדים עצומים - כל חודש - לנצח.
גילוי נאות: אין
מקור: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/10/how-well-steal-a-7-monthly-dividend-from-amazon/