איך לפרוש עשיר - גם אם זה עתה נמחקת

אחר היה ג'ונתן חוויאר בן ה-28, שחלק את התובנה המדהימה הזו: "עכשיו אני יודע שהמפתח להרוויח הוא קנייה כשהמניה נמצאת בנקודת מחיר נמוכה במקום רק לקנות ו'לקוות' שארוויח להרוויח מזה."

הכותרת: "הנסיגה של הסוחרים החובבים".

לקרוא: עד כמה שוק המניות בטוח? יותר מסוכן להימנע משוק המניות.

החבר'ה האלה לא לבד. דור של משקיעים צעירים לעתיד נכווה קשות מהמחיקה של 2022, שריסקה את כל ההימורים הספקולטיביים שהם שיחקו במהלך המגה-בועה של 2020-2021, שעודדה את הנעילה של ה-COVID ובוננזת הכסף החופשי של הממשלה הפדרלית.

מטבעות קריפטו, אסימונים שאינם ניתנים לשינוי, מניות טכנולוגיה שעפות גבוהות, מניות ממים פושטות רגל: שום רעיון לא היה טיפשי מכדי לעלות בבועה. ועכשיו הדברים האלה התמוטטו בחזרה. דיו אדום ואומללות מסביב. לגיאס יש חוב של 51,000 דולר ונשארו 6.99 דולר בחשבון העובר ושב שלו. הוא עובד במעדניה בלאס וגאס.

אם זה נשמע לך, הנה כמה חדשות טובות.

אתה יכול לראות את ההפסדים שלך פשוט כהפסדים.

או שאתה יכול לראות אותם בתור, ובכן, שכר לימוד.

תוכנית MBA מובילה של Ivy League תעלה לך 200,000 $ ותשנה.

הלכת לוול סטריט. שילמת את החשבון. ועכשיו סיימת את הלימודים עם השכלה.

אתה יכול להסתכל על כספי שכר הלימוד הזה כבזבוז - או שאתה יכול להשתמש בידע החדש שלך.

עברתי את זה הרבה פעמים בעבר וראיתי את הדוגמאות העצובות של אנשים שזרקו את כל שכר הלימוד ששילמו לוול סטריט. הם נמחקו בהתרסקות הדוטקום של 2000-2003, או במשבר הפיננסי של 2007-2009, או פגיעה ספקולטיבית אחרת. הם הפסידו המון כסף. ואז הם נשבעו מהשווקים ולהשקיע לנצח. 

"לעולם לא אגע שוב בבורסה," הם אומרים לי. במקום זאת, הם שומרים את כספם בחשבונות בנק, שם הוא "בטוח".

והבנתי מהר מאוד שהניסיון לשנות את דעתם יהיה בזבוז מוחלט של הזמן שלי. פעם אחת נשך, לנצח ביישן.

זו טרגדיה, כי בסופו של דבר הם מפסידים פעמיים. הם הפסידו את הכסף שהם הפסידו. ואז הם הפסידו את כל הכסף שיכלו להרוויח פשוט על ידי יישום הלקחים שלמדו.

כמו: ספקולציות זה לא השקעה.

כמו: שוק המניות יכול לצלול בכל שנה נתונה, או אפילו במשך שנתיים, או שלוש. אבל עם הזמן זה עולה, ועולה, ועולה.

כמו: כמעט כל מי שגוון את ההשקעות שלו, על פני המון מניות שונות ולאורך זמן, זכה. בגדול.

לא מאמין לי? תארו לעצמכם שני אנשים שהתחילו לחסוך לפני 40 שנה באמצע שנות ה-20 לחייהם ואשר רק מתכוננים לפרוש באמצע שנות ה-60 לחייהם.

תארו לעצמכם שהם הרוויחו בדיוק את אותו סכום כסף בכל שנה: נניח ששניהם הרוויחו את ההכנסה החציונית של משק הבית בארה"ב. ותארו לעצמכם שהם חסכו בדיוק את אותו הסכום בכל שנה: נניח שהם חסכו 5% מההכנסה ברוטו שלהם.

אחד מהם שמר את כל כספם בשטרות אוצר או בבנק, והרוויח ריבית קבועה ואמינה ובטוחה. והשני שמר את כספם בבורסה, ב-S&P 500 משעמם
SPX,
-1.15%
קֶרֶן.

איפה הם היום?

לאדם ששמר את כספו "בטוח" בשטרות או בבנק יש כעת 125,000 דולר. זה מבוסס על תשואות היסטוריות ממשיות מאמצע שנות ה-1980 ועד היום.

והם כנראה מרגישים די זחוחים לאחר שהתחמקו מהצניחה בבורסה בשנה שעברה. הם גם הרגישו זחוחים למדי ב-2008 וב-2009, ובתחילת שנות ה-2000, ובמהלך ההתרסקות המרהיבה של 1987.

האדם ששמר את כספו בבורסה במקום? היום הם פורשים עם 710,000 דולר. לא ממש. כמעט פי שש.

האם ביצועים מסוג זה יחזרו על עצמם? אף אחד לא יודע בוודאות. אתה יכול לטעון, למשל, ש-40 השנים האחרונות היו לרוב די טובות עבור שוק המניות האמריקאי. למרות הנפילות והשפל, היו לנו פריחות בשנות ה-1980, ה-1990 וה-2010.

אבל הסתכלתי על הנתונים שחזרו מלפני השפל הגדול. וכאשר אתה משווה את שיעורי התשואה על מניות וחיסכון לטווח קצר (באמצעות שיעורי הריבית על שטרות האוצר), 40 השנים האחרונות היו די אופייניות.

במהלך התקופה הממוצעת של 40 שנה מאז שנות ה-1920, מי שהשקיע באופן קבוע בבורסה סיים עם יותר מפי 5 יותר כסף בפנסיה מאשר מי שהשקיע את הכסף הזה בשטרות.

גם אם חסכתם את כספכם בשטרי אוצר ל-10 שנים, שמציעים תשואות הרבה יותר טובות ממה שתקבלו בחשבונות חיסכון, לא הצלחתם הרבה יותר בטווח הארוך. האדם ששמר את כספו בבורסה סיים עם יותר מפי 4 ממך.

שורה תחתונה? אם הפסדת המון כסף בשנה שעברה, אתה יכול להחמיר את המצב על ידי לימוד הלקחים הלא נכונים, לזרוק את התעודה שלך בוול סטריט ולשבת בבורסה למשך 40 השנים הבאות. או שאתה יכול להשתמש בחוויה הכואבת והיקרה שלך לשימוש פרודוקטיבי.