כיצד למנוע את משבר הלוואות הסטודנטים הבא

תוכנית ביטול הלוואות הסטודנטים של הנשיא ביידן והרחבת תוכניות החזר מבוססות הכנסה גרעו את כל היומרה לפיה הלוואות סטודנטים פדרליות הן תוכנית בת קיימא מבחינה כלכלית. הלוואות כבר היו מפסידות 10 סנט לדולר, בממוצע, לפני פעולות הנשיא הוסיף 1 טריליון דולר לעלות שלהם. בהמשך, תלמידים רבים ישלמו מחצית ממה שלוו או פחות. כל זה יעודד את בתי הספר להעלות מחירים כדי לתפוס את הסובסידיות החדשות.

האירוניה של סלילת הלוואות היא ההודאה המרומזת של תומכיה לגבי השכלה גבוהה: זה לא תמיד שווה את זה. אם המכללה תספק תשואה כספית אמינה, לא יהיה צורך בסבסוד החדש הזה; הלווים יוכלו להחזיר את הלוואותיהם בריבית. אבל במציאות, סטודנטים רבים אינם מסיימים לימודים, בעוד שאחרים מוצאים לתארים שלהם ערך מועט בשוק העבודה. כאשר לוקחים בחשבון את עלויות שכר הלימוד, זמן השהייה מחוץ לכוח העבודה והסיכון לאי השלמה, 28% מהתואר הראשון לא להצדיק את ההוצאה.

למען הסטודנטים והן למען משלמי המסים, הקונגרס צריך בדחיפות לתקן הלוואות פדרליות קדימה. זה צריך להבטיח שהלוואות יגיעו רק לתוכניות עם רקורד של סיום לימודיהם של הסטודנטים שלהם ומספקים להם את הכישורים הדרושים להם כדי להשיג משרות טובות ולהחזיר את חובותיהם. אחרת, בעוד כמה שנים נהיה ממש מאיפה שהתחלנו: עם יותר הלוואות סטודנטים שלא שולמו ועוד קריאות לסליחה.

העמידו את המכללות באחריות על הלוואות סטודנטים שלא שולמו

An מערכת אחריות יעילה יהיו רכיבים מרובים. ראשית, על הממשלה הפדרלית לדרוש מכללות להשתתף בסיכון של אי תשלום הלוואות סטודנטים. הערך הכלכלי של ההשכלה הגבוהה קשור קשר הדוק לשיעור שבו הסטודנטים מחזירים את הלוואותיהם, מהסיבה הפשוטה שהלוואות לסטודנטים ניתנות לניהול יותר כאשר שכר הלימוד נמוך יותר והרווחים לאחר סיום הלימודים גבוהים יותר. חלוקת סיכונים בהלוואות לסטודנטים יוצרת תמריץ לבתי ספר להוזיל את המחירים ואת הרווחים.

באופן ספציפי, כאשר הסטודנטים אינם במסלול להחזיר את ההלוואות שלהם במלואן, המכללות צריכות לשלם קנס השווה לאחוז מיתרת ההלוואה שלא שולמו. הערכות הקנסות צריכות להיות גבוהות יותר בהדרגה כאשר תוצאות ההלוואה גרועות יותר.

אם הלווים מתקדמים בהלוואות שלהם אבל לא מספיק כדי להחזיר אותן במלואן, המכללה צריכה לשלם קנס קטן, מספיק כדי לתמרץ שיפור אבל לא הורס כלכלית.

אבל כאשר לווים לא מצליחים אפילו לכסות את הריבית על ההלוואות שלהם, בית הספר שלהם צריך לשלם קנס גבוה בהרבה - גבוה מספיק כדי לגרום להנהגת המכללה לשאלה אם להמשיך למשוך הלוואות סטודנטים פדרליות שווה את זה. באופן אידיאלי, מכללות ימשכו מרצונן את התוכניות האיכותיות ביותר שלהן מהלוואות פדרליות ויעבירו משאבים לכיוון תוכניות שמייצרות תוצאות טובות בהרבה לסטודנטים.

לדרוש מכללות להבטיח תשלומים לחלוקת סיכונים

אחד האתגרים בחלוקת סיכונים בהלוואות לסטודנטים הוא פער הזמן בין מועד חלוקת הלוואות לממשלה ועד למדוד את תוצאות החזר ההלוואה. באופן אידיאלי חלוקת סיכונים תעודד מכללות לעבוד על שיפור התוצאות לפני הערכת העונש הראשון, אך פיגור הזמן הארוך מחליש את התמריץ הזה. לכן, מכללות המעוניינים להשתתף בהלוואות פדרליות צריכות להעמיד ערבות פיננסית לכך שעונשי חלוקת סיכונים ישולמו למעשה.

בתי ספר יכולים לעמוד בערבות כספית זו במספר דרכים. ראשית, משרד החינוך יכול לעכב חלק ממימון הלוואות סטודנטים עד למימוש התוצאות. אם מכללה חייבת קנסות לחלוקת סיכונים, אלה יבואו ישר מהחלק שלא שולמה של ההלוואה. בעיקרו של דבר, מכללות לא יקבלו תשלום מלא עד שהן יפיקו את התוצאות שמצפים משלמי המסים עבור ההשקעה שלהם בהשכלה גבוהה.

חלק מבתי ספר יתנגדו שהם צריכים את כל מימון הלוואות הסטודנטים שלהם מראש כדי לספק חינוך באיכות גבוהה. אם מכללה בטוחה שהתוכניות שלה לא יגרמו לקנסות של חלוקת סיכונים, עליה לשכנע מוסד פיננסי של צד שלישי בעובדה זו. אם צד שלישי יסכים להבטיח עונשי חלוקת סיכונים שהמכללה עלולה לספוג בהמשך הדרך, בית הספר עשוי לקבל את מלוא ההלוואה מראש. ערבות הצד השלישי תגן על ההשקעה של משלמי המסים ותספק משמעת נוספת בשוק כדי לתמוך בתוצאות טובות במכללות.

תגמל בתי ספר המציעים איכות גבוהה במחירים נמוכים

הממשלה לא צריכה פשוט להעניש תוצאות רעות במכללות; זה צריך גם לתגמל בתי ספר המספקים לתלמידיהם ניידות כלפי מעלה במחירים נוחים. לשם כך, על קובעי המדיניות להשתמש בכספים שגויסו באמצעות קנסות חלוקת סיכונים כדי להגדיל את מענקי פל הפדרליים לסטודנטים בתוכניות שגובות שכר לימוד צנוע ומספקות כרטיס אמין למעמד הביניים.

הממשלה הפדרלית יכולה להגדיל באופן סלקטיבי את המענק המקסימלי של פל עבור תוכניות שבהן היחס בין הרווחים החציוניים לבוגרים לבין שכר הלימוד גבוה. זה יעודד בתי ספר לרשום יותר תלמידים לתחומי לימוד בעלי ערך גבוה כמו סיעוד ומדעי המחשב. יתרה מכך, הפסקת המימון הנוסף למענק פל למוסדות שגובים שכר לימוד גבוה ירתיע בתי ספר להעלות מחירים כדי לתפוס את הסיוע הנוסף, שכן קורה לעתים קרובות עכשיו.

תוכנית Pell Grant, המספקת סיוע כספי לסטודנטים בעלי הכנסה נמוכה ובינונית, היא כלי אידיאלי לספק מימון מבוסס תוצאות זה. מוסדות יקבלו מימון נוסף של מענקי פל רק אם ירשמו יותר סטודנטים הזכאים למענקי פל - כלומר סטודנטים בעלי הכנסה נמוכה יותר.

מתקדמים באחריות

לקונגרס יש הזדמנות לעשות רפורמה בתוכנית הלוואות הסטודנטים לפני שביטול בורח ידחוף אותה מהפסים הפיסקאליים. הדרך הטובה ביותר קדימה היא ליישם חלוקת סיכונים בהלוואות לסטודנטים, לחייב מכללות להבטיח כי ישולמו קנסות, ולהשתמש בהכנסות כדי להגביר את מענקי פל לתוכניות עם תשואה גבוהה. זה יגן על הסטודנטים מתוצאות גרועות ותגמל מכללות המשרתות את תלמידיהם היטב. אבל השעון מתקתק: קובעי המדיניות יצטרכו לפעול במהירות כדי לעצור את משבר הלוואות הסטודנטים הבא לפני שהוא יקרה.