כיצד לשחק "חלוקת דיבידנד" לקבלת החזרות מהירות של 61%+

בואו נתכונן לכמה תשואות מהירות של 61%+ - ולהאיץ את צמיחת הדיבידנד שלנו - על ידי מניות "חזיתיות" שעומדות לפצל את מניותיהן.

אני קורא לזה אסטרטגיית "המשחק המשולש של דיבידנד" שלי מכיוון שכפי שתראה בעוד רגע, היא משתמשת בשלושה אינדיקטורים קריטיים: פיצול מניות מתקרב, צמיחת דיבידנד ורכישות חוזרות של מניות, כדי להניע אותנו לעליות רציניות ולהעלאות תשלומים.

חברים שלי תשואות נסתרות שירות צמיחת דיבידנד נהנה לאחרונה מההגדרה הזו - וזה עזר להם לצאת משם עם תשואה מתוקה של 61%! קל לחזור על זה, ואני אפילו אתן לך את הטיקר של מניה אחרת שיכולה להיות שלנו הבא "מפצל דיבידנד" גבוה למטה.

איך "חלוקת הדיבידנד" האחרונה שלנו הביאה תשואה מהירה של 61%. 

התשואה של 61% הגיעה דרך ההחזקה שלנו רכבת האוקיאנוס השקט הקנדי (CP), מה שמראה לנו את הכוח של פיצולים להזיז מיד את מחירי המניות.

כאשר CP הודיעה שהיא תפצל את המניה שלה ב-5 ל-1 ב-27 בינואר 2021, תפסנו זינוק מיידי במחיר המניה, ו-CP אזל ליתרון עקבי על היריבות CSX Corp. (CSX) ו יוניון פסיפיק (UNP) עד הרבה אחרי שהפיצול התרחש ב-14 במאי.

CP התברר כקנייה מצוינת, והעניק לנו תשואה של 61% (כולל העלאת דיבידנד של 14.5%, במטבע קנדי) מרגע שקנינו ב-14 באפריל 2020 ועד למועד המכירה שלנו ב-21 בדצמבר 2021.

פיצולי מניות הם בערך יותר מהמחיר

אז מה קורה כאן? אחרי הכל, פיצול המניות של CP לא שינה את ערכה בפועל. כשהשווקים נסגרו ב-13 במאי 2021, יום לפני כניסת הפיצול לתוקף, המניות שלנו היו שוות 400 דולר ליחידה - וכשהשווקים נפתחו למחרת, הן ירדו ל-80 דולר.

טיפה כזו יכול לגרום לדפיקות לב כשאתה פותח את החשבון שלך ... עד שאתה מבין שיש לך פי חמישה יותר מניות, כך שהערך הכולל של ההחזקה שלך נשאר זהה. (הזה עתה הוכרז אלפבית [GOOGL] פיצול המניות היה פיצול מאוד חריג של 20 ל-1. זה יקצץ את מחיר המניה מ-2,970 דולר למניה למקום בסביבה של 148 דולר!)

ישנן שתי סיבות מדוע מניות עולות לאחר הפיצול: 

• להנהלה יש אמון - והיא רוצה שתדע זאת. ואם המפצל שלך מחלק דיבידנד (כפי שצריך!), זה יכול לחזות עלייה גדולה בתשלום (או שורה של מהם). זה, בשילוב עם הפיצול ורכישות חוזרות של מניות, יוצר את "המשחק המשולש" שלנו וממצב אותך לרווחים מבוססי דיבידנד.
• פיצולים עוקפים את ההטיה נגד מניות "במחיר גבוה", למרות שכולנו יודעים שמחיר מניה לא בֶּאֱמֶת עניין - במקרה הטוב זה חצי מהמשוואה ויש לעמוד מול רווחים, מכירות, תזרים מזומנים או מדדים אחרים כדי לספר לנו כל דבר משמעותי על שווי החברה.

יש הרבה סיבות מדוע אנשים נתקעים במחיר. לדוגמה, אם אתה משקיע במשך זמן מה, אולי אתה עדיין חושב לקנות מניות ב"מגרשים עגולים" - והרבה 100 היה הקטן ביותר שיכולת לקנות לפני שנים (למרות שאתה יכול לקנות כל מספר עכשיו, ו אפילו חלקיקי מניות עם ברוקרים מסוימים).

ובואו נהיה כנים - פשוט יותר כיף לקנות עוד מניות! מוריד 20,000 דולר כדי לקנות שש מניות עלובות של Amazon.com (AMZN) או 54 מניות של סוחר ב-$370 הום ​​דיפו (HD)—עוד ב-HD להלן - מרתיע בהשוואה לניקוד של 569 מניות של CSX Corp. הנ"ל, אחת המניות ה"זולות" ב-S&P 500 (בשל חמש פיצולי המניות שלה!) בסביבות 35 דולר.

אסטרטגיית ה"דיבידנד טריפל פליי" המונעת מפוצלת בפעולה

כפי שאמרתי לעיל, פיצולי מניות הם רק חלק אחד מהאסטרטגיה שלנו כאן: המפתח האמיתי הוא לחפש חברות שלא רק יש להן מחירי מניות "גבוהים", אלא גם להגדיל את הדיבידנדים שלהן (כמו שעשינו עם CP), ואפילו טוב יותר אם הם גם קונים בחזרה מניות.

החזקת מפצלים פוטנציאליים כאלה יכולה באמת להשתלם. שקול את המקרה של נייקי (NKE), שהודיעה על פיצול מניות של 2 ל-1, העלאת דיבידנד של 14% ותוכנית רכישה חוזרת של מניות בסך 12 מיליארד דולר הכל במכה אחת חזרה ב-19 בנובמבר 2015.

המניה עלתה מיד ב-4% בחדשות, ואז המשיכה לעלות כש"מגנט הדיבידנד" של החברה - הדפוס האמין של דיבידנדים המושכים את מחירי המניות גבוהים יותר עם עלייתם - הלך לעבודה, משך את המניות כלפי מעלה עם כל עלייה, כפי שאתה יכול לראות למטה.

בינתיים, הרכישה החוזרת (המופיעה על ידי ירידה במספר המניות הקיימות בקו הכחול למעלה) זרקה קומה מתחת למחיר המניה, ונתנה לתשלום סיוע כשהיא מושכת את המניה למעלה.

זה יכול להיות הזוכה הבא שלנו ב"דיבידנד טריפל".

זה מחזיר אותנו להום דיפו, שנסחר בסביבות 371 דולר בזמן שאני כותב את זה. המחיר ה"גבוה" הזה הוא סימן שפיצול עשוי להיות בפתח.

אַחֵר? היסטוריה: החברה פיצלה את המניות שלה 13 פעמים בעבר, אבל היא לא עשתה זאת מאז שנת 1999. זה, בתוספת מחיר המניה הגבוה שלה - הוא ירד מרמות כל הזמנים של כ-416 דולר לפני הנסיגה האחרונה - אומר לנו שזה דרך איחור.

צמיחת דיבידנד ורכישות חוזרות של מניות? תבדוק ותבדוק.

נכון שהמחיר של HD הקדים את הדיבידנד שלו, אבל אנחנו עדיין תלויים במניה, שהעניקה לי תשואות נסתרות מנויים תשואה מסודרת של 39% ב-16 החודשים שהיו בבעלותנו.

HD ממשיכה להרוויח מהטרנד של עבודה מהבית, שכעת, לאחר שאנשים טעמו ממנו, לא מתים לוותר. משרד ביתי פירושו יותר שיפורים בבית, מכיוון שכאשר אנשים אינם ב-Zoom, הם בוהים בבית שלהם וחושבים על דרכים לשדרג אותו. HD ממשיכה להרוויח מהמגמה הזו.

אתה יכול לראות את זה בכרטיס הממוצע של הקמעונאי, שעלה ב-13% ברבעון האחרון כאשר הקונים קונים יותר בכל פעם שהם נכנסים (או ממלאים את העגלה המקוונת שלהם). זה, בתוספת יחס התשלום הבטוח של HD (היא מקדישה 46% מהרווחים לדיבידנדים) נותן לו הרבה מקום להמשיך להעלות את התשלום ולרכוש בחזרה מניות.

פיצול מניות? ראה בזה כלי נוסף בערכה של HD.

ברט אוונס הוא אסטרטג השקעות ראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, קבלו את העותק החינמי האחרון שלו: תיק הפנסיה המוקדמת שלך: דיבידנדים עצומים - כל חודש - לנצח.

גילוי נאות: אין