כיצד למצוא את תעודות הסל בסגנון הטוב ביותר 2Q22

עם רשימה הולכת וגדלה של תעודות סל שנשמעות דומות לבחירה, למצוא את הטובים ביותר היא משימה קשה יותר ויותר. איך משקיעים יכולים לשנות את המשחק כדי לשנות את הסיכויים לטובתם?

אל תסמוך על תוויות ETF

יש לפחות 179 תעודות סל שונות של All Cap Blend ולפחות 701 תעודות סל מבוססות סגנונות על פני שנים עשר סגנונות. האם משקיעים צריכים 58+ אפשרויות בממוצע לכל סגנון? עד כמה תעודות הסל יכולות להיות שונות?

179 תעודות הסל הללו מסוג All Cap Blend שונות מאוד זו מזו. עם כל מקום בין 22 ל-4,097 אחזקות, לרבים מתעודות הסל הללו של All Cap Blend יש תיקים שונים בתכלית עם פרופילי סיכון ותחזית ביצועים שונים.

הדבר נכון גם לגבי תעודות הסל בכל סגנון אחר, שכן כל אחת מהן מציעה תמהיל שונה מאוד של מניות טובות ורעות. Large Cap Value מדורגת במקום הראשון עבור בחירת מניות. Small Cap Growth מדורגת במקום האחרון.

הימנעות משיתוק אנליזה

אני חושב שהמספר הגדול של תעודות סל בסגנון פוגע למשקיעים יותר מאשר עוזר. ביצוע ידני של ניתוח מעמיק על בסיס תעודת סל על בסיס תעודת סל היא פשוט לא אופציה ריאלית, החושפת את המשקיעים לניתוח לא מספיק והחמצת הזדמנויות רווחיות. ניתוח תעודות סל, בשקידה הראויה, הוא הרבה יותר קשה מניתוח מניות מכיוון שזה אומר לנתח את כל המניות בתוך כל תעודת סל. כפי שצוין לעיל, יכולות להיות עד 4,097 מניות או יותר עבור תעודת סל אחת.

איור 1 מציג את תעודת הסל המדורגת ביותר עבור כל סגנון.

איור 1: תעודת סל הטוב ביותר בכל סגנון

* תעודות הסל הטובות ביותר לא כוללות תעודות סל עם TNA של פחות מ-100 מיליון דולר בגלל נזילות לא מספקת

בין תעודות הסל באיור 1, VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF VSMV
במקום הראשון הכללי, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
במקום השני, ו-First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETFSDVY
במקום השלישי. iShares Russell Top 200 Growth ETF IWY
מדורגת אחרונה.

כיצד להימנע מ"הסכנה שבפנים"

למה אתה צריך לדעת את ההחזקות של תעודות סל לפני שאתה קונה?

אתה צריך להיות בטוח שאתה לא קונה תעודת סל שעלולה להתפוצץ. רכישת תעודת סל מבלי לנתח את אחזקותיה היא כמו רכישת מניה מבלי לנתח את העסקים והכספים שלה. לא משנה כמה זול, אם הוא מחזיק במניות גרועות, הביצועים של תעודת הסל יהיו גרועים. אל תסתפק במילה שלי, תראה מה אומר ברון בעניין הזה.

ביצועי אחזקות הקרן = ביצועי הקרן

אם רק משקיעים יכלו למצוא קרנות שדורגו לפי אחזקותיהם

VictoryShares ארה"ב Multi-Factor Minimum Volatility ETF (VSMV) היא לא רק תעודת סל All Cap Blend עם הדירוג הגבוה ביותר, אלא היא גם תעודת סל בדירוג הגבוה ביותר (לא כולל תעודות סל מתחת ל-100 מיליון דולר בנכסים) מתוך 701 תעודות הסל בסגנון שפירמה שלי מכסים.

תעודת הסל הגרועה ביותר באיור 1 היא iShares Russell Top 200 Growth ETF (IWY), שעדיין זוכה לדירוג אטרקטיבי.

גילוי נאות: דייוויד מאמן, קייל גוסקה השני ומאט שולר אינם מקבלים שום פיצוי על כתיבת מלאי, סגנון או נושא ספציפיים.