תקריב של מחשבון ועט בעיתון פיננסי. בגוון כחול.
גטי
עם רשימה הולכת וגדלה של קרנות נאמנות בעלות צלילים דומה לבחירה, למצוא את הטובות ביותר היא משימה קשה יותר ויותר. איך משקיעים יכולים לשנות את המשחק כדי לשנות את הסיכויים לטובתם?
אל תסמוך על תוויות קרנות נאמנות
ישנן לפחות 169 קרנות נאמנות שונות של נדל"ן ולפחות 673 קרנות נאמנות באחד עשר מגזרים. האם משקיעים צריכים 61+ אפשרויות בממוצע למגזר? עד כמה קרנות הנאמנות יכולות להיות שונות?
אותן 169 קרנות נאמנות נדל"ן שונות מאוד זו מזו. עם כל מקום בין 23 ל-167 אחזקות, לרבות מקרנות הנאמנות הללו נדל"ן יש תיקים שונים באופן דרסטי עם פרופילי סיכון ותחזית ביצועים שונים.
הדבר נכון גם לגבי קרנות הנאמנות בכל מגזר אחר, שכן כל אחת מהן מציעה תמהיל מאוד ברור של מניות טובות ורעות. חומרים בסיסיים מדורגים במקום הראשון בבחירת המניות. נדל"ן במקום האחרון.
הימנעות משיתוק אנליזה
אני חושב שהמספר הגדול של קרנות הנאמנות במגזר פוגע למשקיעים יותר מאשר עוזר. ביצוע ידני של ניתוח מעמיק לכל קרן הוא פשוט לא אופציה ריאלית, חושף את המשקיעים לניתוח לא מספיק וגורם להם להחמיץ הזדמנויות רווחיות. ניתוח נכון של קרנות נאמנות הוא הרבה יותר קשה מניתוח מניות, כי זה אומר לנתח את כל המניות בתוך כל קרן נאמנות. כפי שצוין לעיל, יכולות להיות עד 167 מניות או יותר עבור קרן נאמנות אחת.
איור 1 מציג את קרן הנאמנות בדירוג הגבוה ביותר עבור כל מגזר.
איור 1: קרן הנאמנות הטובה ביותר בכל מגזר
ה-MF הטוב ביותר לפי מגזר 4Q22
New Constructs, LLC
* קרנות הנאמנות הטובות ביותר לא כוללות קרנות עם TNA של פחות מ-100 מיליון דולר בגלל נזילות לא מספקת
מבין קרנות הנאמנות בתרשים 1, Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) מדורגת במקום הראשון הכללי, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) במקום השני, ו-Schwab Health Care Fund (SWHFX) במקום השלישי. קרן CGM Realty (CGMRX) במקום האחרון.
כיצד להימנע מ"הסכנה שבפנים"
למה אתה צריך לדעת את ההחזקות של קרנות נאמנות לפני שאתה קונה?
קרן נאמנות היא לא יותר מסכום החלקים המרכיבים אותה – אם לא תבינו ממה היא מורכבת, בסופו של דבר לא תבינו מה אתם קונים. זה יהיה כמו לקנות מניה מבלי לנתח את העסקים והכספים שלה. לא משנה כמה זול, אם היא מחזיקה במניות גרועות, הביצועים של קרן הנאמנות יהיו גרועים.
ביצועי אחזקות הקרן – עמלות
אם רק משקיעים יכלו למצוא קרנות שדורגו לפי אחזקותיהם
Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) היא לא רק קרן הנאמנות בעלת הדירוג הגבוה ביותר של אנרג'י, אלא היא גם קרן הנאמנות המובילה בסקטור מתוך 673 קרנות הנאמנות במגזר שהמשרד שלי מכסה.
קרן הנאמנות הגרועה ביותר באיור 1 היא CGM Realty Fund (CGMRX), שמקבלת דירוג לא אטרקטיבי. אפשר היה לחשוב שספקי קרנות נאמנות יכולים לעשות טוב יותר עבור המגזר הזה.
גילוי נאות: דיוויד טריינר, קייל גוסקה השני ומאט שולר לא מקבלים פיצוי כדי לכתוב על כל מניה, מגזר או נושא ספציפי.
Source: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2022/12/06/how-to-find-the-best-sector-mutual-funds-4q22/