כיצד למצוא את קרנות הנאמנות הטובות ביותר במגזר 1Q23

עם רשימה הולכת וגדלה של קרנות נאמנות בעלות צלילים דומה לבחירה, למצוא את הטובות ביותר היא משימה קשה יותר ויותר. איך משקיעים יכולים לשנות את הסיכויים לטובתם?

אל תסמוך על תוויות קרנות נאמנות

ישנן לפחות 152 קרנות נאמנות שונות של טכנולוגיה ולפחות 627 קרנות נאמנות באחד עשר מגזרים. האם משקיעים צריכים 57+ אפשרויות בממוצע למגזר? עד כמה קרנות נאמנות יכולות להיות שונות?

אותן 152 קרנות נאמנות של טכנולוגיה שונות מאוד זו מזו. עם כל מקום בין 23 ל-373 אחזקות, לרבות מקרנות הנאמנות הללו יש תיקים שונים באופן דרסטי עם פרופילי סיכון ותחזית ביצועים שונים.

הדבר נכון גם לגבי קרנות הנאמנות בכל מגזר אחר, שכן כל אחת מהן מציעה תמהיל שונה מאוד של מניות טובות ורעות. אנרגיה נמצאת במקום הראשון בבחירת מניות. שירותים במקום האחרון.

הימנעות משיתוק אנליזה

אני חושב שהמספר הגדול של קרנות הנאמנות במגזר פוגע למשקיעים יותר מאשר עוזר. ביצוע ידני של ניתוח מעמיק עבור כל קרן הוא פשוט לא אופציה ריאלית. כתוצאה מכך, משקיעים מבצעים ניתוח לא מספיק ומפספסים הזדמנויות רווחיות. ניתוח קרנות נאמנות בשקידה הראויה הוא הרבה יותר מורכב מניתוח מניות מכיוון שפירושו ניתוח כל ההחזקות בתוך כל קרן נאמנות. כפי שצוין לעיל, יכולות להיות עד 373 מניות או יותר עבור קרן נאמנות אחת.

איור 1 מציג את קרן הנאמנות בעלת הדירוג הגבוה ביותר עבור כל מגזר.

איור 1: קרן הנאמנות הטובה ביותר בכל מגזר

* Best Mutual Funds לא כולל קרנות עם סך נכסים נטו (TNA) מתחת ל-100 מיליון דולר עקב נזילות לא מספקת

מקורות: New Constructs, LLC והגשות של החברה

בין קרנות הנאמנות בתרשים 1, BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) מדורגת במקום הראשון בסך הכל, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) במקום השני, ו- Schwab Health Care Fund (SWHFX) במקום השלישי. קרן גאבלי שירותים (GAUIX) במקום האחרון.

כיצד להימנע מ"הסכנה שבפנים"

למה אתה צריך לדעת את ההחזקות של קרנות נאמנות לפני שאתה קונה?

אתה צריך להיות בטוח שאתה לא קונה קרן שעלולה להתפוצץ. רכישת קרן מבלי לנתח את אחזקותיה היא כמו רכישת מניה מבלי לנתח את העסקים והכספים שלה. לא משנה כמה זול, אם היא מחזיקה במניות גרועות, הביצועים של קרן הנאמנות יהיו גרועים.

ביצועי אחזקות הקרן – עמלותוווים
= ביצועי הקרן

אם רק משקיעים יכלו למצוא קרנות שדורגו לפי אחזקותיהם

BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) היא לא רק קרן הנאמנות המדורגת בדירוג הגבוה ביותר של אנרג'י, אלא היא גם קרן הנאמנות המדורגת בסקטור הכללי מתוך 627 קרנות הנאמנות של המגזר שאני מכסה.

קרן הנאמנות הגרועה ביותר באיור 1 היא Gabelli Utilities Fund (GAUIX), שמקבלת דירוג לא אטרקטיבי. אפשר היה לחשוב שספקי קרנות נאמנות יכולים לעשות טוב יותר עבור המגזר הזה.

גילוי נאות: דייוויד טריינר, קייל גוסקה השני ואיטלו מנדונסה אינם מקבלים פיצוי כדי לכתוב על כל מניה, סקטור או נושא ספציפי.