גרף פיננסי על רקע מופשט טכנולוגי מייצג משבר פיננסי, התמוטטות פיננסית
גטי
עם רשימה הולכת וגדלה של תעודות סל שנשמעות דומות לבחירה, למצוא את הטובים ביותר היא משימה קשה יותר ויותר. איך משקיעים יכולים לשנות את המשחק כדי לשנות את הסיכויים לטובתם?
אל תסמוך על תוויות ETF
יש לפחות 75 תעודות סל טכנולוגיות שונות ולפחות 291 תעודות סל ממוקדות מגזר באחד עשר מגזרים. האם משקיעים צריכים 26+ אפשרויות בממוצע לכל מגזר? עד כמה תעודות הסל יכולות להיות שונות?
אותן 75 תעודות סל טכנולוגיות שונות מאוד זו מזו. עם כל מקום בין 20 ל-565 אחזקות, לרבים מתעודות הסל הטכנולוגיות הללו יש תיקים שונים באופן דרסטי עם פרופילי סיכון ותחזית ביצועים שונים.
הדבר נכון גם לגבי תעודות הסל בכל מגזר אחר, שכן כל אחת מהן מציעה תמהיל שונה מאוד של מניות טובות ורעות. חומרים בסיסיים מדורגים במקום הראשון עבור בחירת מניות נדל"ן במקום האחרון.
הימנעות משיתוק אנליזה
אני חושב שהמספר הגדול של תעודות סל במגזר פוגע למשקיעים יותר מאשר עוזר. ביצוע ידני של ניתוח מעמיק עבור כל תעודת סל היא פשוט לא אופציה ריאלית, וחושף את המשקיעים לניתוח לא מספיק והחמצת הזדמנויות רווחיות. ניתוח תעודות סל, בשקידה הראויה, הוא הרבה יותר קשה מניתוח מניות מכיוון שזה אומר לנתח את כל המניות בתוך כל תעודת סל. כפי שצוין לעיל, יכולות להיות עד 565 מניות או יותר עבור תעודת סל אחת.
איור 1 מציג את תעודות הסל המדורגות ביותר עבור כל מגזר.
איור 1: תעודת הסל הטובה ביותר בכל מגזר
תעודת סל הטוב ביותר לפי מגזר 2Q22
New Constructs, LLC
מקורות: New Constructs, LLC והגשות של החברה
בין תעודות הסל באיור 1, State Street SPDR S&P Capital Markets ETF
כיצד להימנע מ"הסכנה שבפנים"
למה אתה צריך לדעת את ההחזקות של תעודות סל לפני שאתה קונה?
אתה צריך להיות בטוח שאתה לא קונה תעודת סל שעלולה להתפוצץ. רכישת תעודת סל מבלי לנתח את אחזקותיה היא כמו רכישת מניה מבלי לנתח את העסקים והכספים שלה. לא משנה כמה זול, אם הוא מחזיק במניות גרועות, הביצועים של תעודת הסל יהיו גרועים. אל תסתפק במילה שלי, תראה מה אומר ברון בעניין הזה.
ביצועי אחזקות הקרן = ביצועי הקרן
אם רק משקיעים יכלו למצוא קרנות שדורגו לפי אחזקותיהם
State Street SPDR S&P Capital Markets ETF (KCE) היא לא רק תעודת הסל הפיננסית בעלת הדירוג הגבוה ביותר, אלא היא גם תעודת הסל המדורגת הכוללת במגזר העליון מתוך 291 תעודות הסל של המגזר שהמשרד שלי מכסה.
תעודת הסל הגרועה ביותר באיור 1 היא VanEck Mortgage REIT ETF (MORT), שמקבלת דירוג ניטרלי. אפשר היה לחשוב שספקי תעודות סל יכולים לעשות טוב יותר עבור המגזר הזה.
גילוי נאות: דיוויד טריינר, קייל גוסקה השני ומאט שולר לא מקבלים פיצוי כדי לכתוב על כל מניה, מגזר או נושא ספציפי.
Source: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2022/06/07/how-to-find-the-best-sector-etfs-2q22/