אדם שעובד במחשב לקרן נסחרת בבורסה בבורסה למסחר בהשקעות פיננסיות ... [+]
גטי
עם רשימה הולכת וגדלה של תעודות סל שנשמעות דומה לבחירה, למצוא את הטובים ביותר היא משימה קשה יותר ויותר. איך משקיעים יכולים לשנות את הסיכויים לטובתם?
אל תסמוך על תוויות ETF
יש לפחות 79 תעודות סל טכנולוגיות שונות ולפחות 287 תעודות סל באחד עשר מגזרים. האם משקיעים צריכים יותר מ-26 אפשרויות בממוצע למגזר? עד כמה תעודות הסל יכולות להיות שונות?
אותן 79 תעודות סל טכנולוגיות שונות מאוד זו מזו. עם כל מקום בין 22 ל-562 אחזקות, לרבים מתעודות הסל הללו יש תיקים שונים באופן דרסטי עם פרופילי סיכון ותחזית ביצועים שונים.
הדבר נכון גם לגבי תעודות הסל בכל מגזר אחר, שכן כל אחת מהן מציעה תמהיל שונה מאוד של מניות טובות ורעות. אנרגיה נמצאת במקום הראשון בבחירת מניות. שירותים במקום האחרון.
הימנעות משיתוק אנליזה
אני חושב שהמספר הגדול של תעודות סל במגזר פוגע יותר במשקיעים מאשר עוזר. ביצוע ידני של ניתוח מעמיק עבור כל תעודת סל היא פשוט לא אפשרות ריאלית. כתוצאה מכך, משקיעים מבצעים ניתוח לא מספיק ומפספסים הזדמנויות רווחיות. ניתוח תעודות סל בשקידה הראויה הוא הרבה יותר מורכב מניתוח מניות מכיוון שהוא כרוך בניתוח כל ההחזקות בתוך כל תעודת סל. כפי שצוין לעיל, יכולות להיות עד 562 מניות או יותר עבור תעודת סל אחת.
איור 1 מציג את תעודות הסל המדורגות ביותר עבור כל מגזר.
איור 1: תעודת הסל הטובה ביותר בכל מגזר
תעודות הסל הטובות ביותר לפי מגזר 1Q23
New Constructs, LLC
* תעודות הסל הטובות ביותר לא כוללות תעודות סל עם סך נכסים נטו (TNA) מתחת ל-100 מיליון דולר עקב נזילות לא מספקת
מקורות: New Constructs, LLC והגשות של החברה
בין תעודות הסל בתרשים 1, VanEck Steel ETF (SLX) מדורגת במקום הראשון הכללי, iShares US Home Construction ETF
כיצד להימנע מ"הסכנה שבפנים"
למה אתה צריך לדעת את ההחזקות של תעודות סל לפני שאתה קונה?
אתה צריך להיות בטוח שאתה לא קונה תעודת סל שעלולה להתפוצץ. רכישת תעודת סל מבלי לנתח את אחזקותיה היא כמו רכישת מניה מבלי לנתח את העסקים והכספים שלה. לא משנה כמה זול, אם הוא מחזיק במניות גרועות, הביצועים של תעודת הסל יהיו גרועים.
ביצועי אחזקות הקרן – עמלות = ביצועי הקרן
אם רק משקיעים יכלו למצוא קרנות שדורגו לפי אחזקותיהם
VanEck Steel ETF (SLX) היא לא רק תעודת הסל הבסיסית עם הדירוג הגבוה ביותר, אלא היא גם תעודת הסל המדורגת הכוללת בסקטור מתוך 287 תעודות הסל שהמשרד שלי מכסה.
תעודת הסל הגרועה ביותר באיור 1 היא VanEck Mortgage REIT Income ETF (MORT), שמקבלת דירוג לא אטרקטיבי. אפשר היה לחשוב שספקי תעודות סל יכולים לעשות טוב יותר עבור המגזר הזה.
גילוי נאות: דייוויד טריינר, קייל גוסקה השני ואיטלו מנדונסה אינם מקבלים פיצוי כדי לכתוב על כל מניה, סקטור או נושא ספציפי.
Source: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/02/16/how-to-find-the-best-sector-etfs-1q23/