כיצד לגוון את התיק שלך מעבר למניות

דבר אחד שאפילו משקיעים חדשים מבינים הוא הרעיון של גוון, או מיזוג של מחלקות נכסים כדי להפחית את הסיכון. אבל אפילו עם תיק מניות מגוון היטב, אדם עדיין חשוף אליו סיכון שוק (אוֹ סיכון שיטתי), שלא ניתן לצמצם על ידי הוספת מניות נוספות. להלן נדון בעקרונות הגיוון וכיצד משקיעים יכולים לבנות תיק מגוון באמת.

מה זה בדיוק גיוון?

הגיוון פועל על ידי פיזור ההשקעות שלך בין מגוון סוגי נכסים (כגון מניות, אג"ח, מזומנים, שטרות חוב, נדל"ן וכו') שרמתם נמוכה. מתאם אחד לשני. מתאם נמוך מפחית נדיפות. הנכסים עולים ויורדים במחירים בזמנים שונים ובקצבים שונים, ובהתבסס על מגוון גורמים. תיק המחזיק בנכסים מגוונים עוזר ליצור יותר עקביות ולשפר את הביצועים הכוללים.

איך מתאם עובד?

המתאם הוא פשוט: אם שני סוגי נכסים מתואמים בצורה מושלמת, אומרים שיש להם מתאם של +1. משמעות הדבר היא שהם נעים בצעד נעילה אחד עם השני, למעלה או למטה.

מתאם אקראי לחלוטין - קשר שבו הסיכוי של נכס אחד לעלות שווה לסיכוי שהוא יירד אם הנכס השני יעלה או יורד - יש מתאם של 0.

אם שני סוגי נכסים נעים בניגוד מדויק - לכל עלייה בנכס אחד יש ירידה שווה בנכס השני, ולהיפך - הם נמצאים בקורלציה שלילית, או שיש להם מתאם של -1.

תיק מניות מגוון לעומת תיק נכסים מגוון

כשאנחנו מדברים על חשיבות הגיוון בתיק מניות, אנו מתכוונים לניסיון של משקיע להפחית את החשיפה ל סיכון לא שיטתי (כלומר סיכון ספציפי לחברה) על ידי השקעה בחברות שונות במגזרים, תעשיות או אפילו מדינות שונות. תיק מניות מגוון מכיל מגוון רחב של מניות, אך הוא עדיין מתמקד באותו סוג נכס בודד.

כאשר אנו דנים בגיוון בין מחלקות נכסים, אותו מושג חל, אך על פני טווח רחב יותר. על ידי פיזור אחזקות על פני סוגי נכסים שונים, המשקיע מקטין את החשיפה ל סיכון מערכתי מכל סוג נכס אחד. לפיכך, אם קריסת שוק תגרום לצניחה של כל מחירי המניות בתיק, ייתכן שנכסים אחרים שאינם מתואמים לא יאבדו ערכם בו זמנית, ויספקו יציבות נוספת.

כמו להחזיק חברה בודדת בתיק המניות שלך, להחזיק את כולו שווי נטו בתיק של כל נכס אחד (גם אם תיק זה מגוון) מהווה "להכניס את כל הביצים שלך לסל אחד". אתה עדיין חשוף מאוד לסיכוני שוק. על ידי השקעה במספר רחב של נכסים, אתה מפחית את החשיפה לסיכון שוק או את הסיכון המערכתי של כל סוג נכס אחד.

למרות שגיוון אינו ערובה להפסדים, אנשי מקצוע משקיעים רואים בכך אסטרטגיה נבונה לטווח ארוך.

כיצד לגוון את תיק ההשקעות שלך

השקעות בריבית קבועה

אג"ח הם דרך פופולרית לגוון בשל המתאם הנמוך שלהם עם סוגי נכסים מרכזיים אחרים, במיוחד מניות. השקעות אחרות בריבית קבועה כגון שטרות חוב, אישורים של בנקאים, ותעודות פיקדון גם פופולריות. משקיעים בדרך כלל רואים בסוגי הנכסים הללו פחות מועדים לסיכון בהשוואה למניות. לעומת זאת, הם עשויים גם לספק תשואות נמוכות יותר.

פתרון הנדל"ן שלך בחנות אחת בג'ורג'יה

אפשרות אחרת היא מקרקעין, שיש לו מתאם נמוך יחסית עם מניות. הוספת קצת נדל"ן לתיק ההשקעות שלך היא דרך מעשית לגוון, בעיקר בגלל שאנשים רבים (באמצעות בעלות על בתים) מושקעים בשוק הנדל"ן.

מדהים באיזו תדירות משקיעים מתעלמים מהפוטנציאל הטמון בנדל"ן. השקעה בנדל"ן אינה מצריכה רכישת בית או בניין. נדל"ן השקעות נדל"ן (REITs) לספק חלופה קלה ופחות יקרה לרכישת נכס ישירות. REITs נסחרות כמו מניות בבורסות הגדולות. הם משקיעים ישירות בנכסים ובמשכנתאות ובדרך כלל מציעים תשואות גבוהות. מכיוון שלנדל"ן יש מתאם נמוך יחסית למניות, השקעה ב-REIT היא דרך טובה לגיוון הרחק ממניות.

נכסים בטוחים

מה שנקרא מקלט נכסים הם אלה המשמשים במיוחד כדי לספק יציבות לתיק בתקופות של סערת שוק. בעוד שחלק מהנכסים המפורטים לעיל יכולים להיות מקלט בטוח, נכס המקלט הבטוח האייקוני הוא זהב. זהב (ומתכות יקרות אחרות) הם חנויות ערך שאינם כפופים לנושאים הקשורים לריביות. למרות שחלק מהמשקיעים עשויים להתווכח על ערכו של זהב כמקום מקלט בטוח, מבחינה היסטורית הוא נטה לשמור על ערכו לאורך זמן. זה אומר שזה יכול להוות גידור מפני אינפלציה ותנאי שוק שליליים.

מטבעות

מטבעות יכולים להיות חלק חשוב מאסטרטגיית גיוון. מזומנים הם במובנים מסוימים נכס המקלט הבטוח האולטימטיבי. עם זאת, בדרך כלל לא מומלץ להחזיק מזומנים לאורך תקופה ארוכה, מכיוון שהוא מספק מעט תשואה או תשואה ומושפע לרעה מהאינפלציה.

בשורה התחתונה

גיוון הוא אבן בניין מרכזית התוכנית הפיננסית של כל אחד, כולל הבנה מה עושה גיוון וכיצד הוא עוזר למצב הפיננסי הכולל של אדם. חשוב שהמשקיעים ידעו את ההבדל בין סיכון שיטתי לסיכון לא שיטתי, וכן יבינו שעל ידי פיזור בין סוגי נכסים, הם יכולים להפחית את החשיפה לסיכון שיטתי.