איך לנצח את הבוטים - קריפטופוליטן

אסטרטגיות הפעלה קדמית, או MEV (ערך לחילוץ כורים), הופכות פופולריות יותר ויותר ב- blockchain העולם כדרך להרוויח כסף.

MEV היא תופעה כלכלית שיכולה להיות מנוצלת על ידי כורים, מאמתים וסקוונסרים שיש להם את היכולת לכלול, לא לכלול או לסדר מחדש עסקאות בתוך הבלוקים שהם מייצרים באופן שרירותי. אסטרטגיות MEV כוללות ביצוע קבוצה של אינטראקציות על השרשרת במטרה לסיים עם יותר כסף ממה שהתחלת איתו בסוף הכל.

עם זאת, בשל הפופולריות העולה של MEV בשווקי הקריפטו, חלה נהירה של "בוטים" אוטומטיים שנועדו לנצל הזדמנויות MEV לפני שמישהו אחר יכול. אלה הבוטים הקשו על זה כדי שאסטרטגיות MEV יישארו רווחיות מכיוון שהן יכולות לבצע הזדמנויות MEV מהר יותר מאשר אנשים.

הנה דוגמה לאופן שבו ניתן להשתמש בקדמונים וב-MVS כדי להרוויח כסף במסחר במטבעות קריפטוגרפיים.

נניח שמסחר גדול ב-Uniswap יוצר ארביטראז' של $10,000, ובוט ארביטראז' מזהה במהירות את ההזדמנות הזו. כדי להבטיח שהעסקה שלהם תעובד תחילה, הם מגישים את ההזמנה עם עמלה קטנה של $10 tx - מספיק כדי לקוות שיבחינו בכורים. עם זאת, סביר להניח שגם בוטים חכמים אחרים ראו את הסיכוי הזה ויציעו עמלות tx גבוהות יותר בניסיון להתחרות על הבוט המקורי ולחטוף את הארביטראז' הטעים הזה לעצמם. הקרב על הזכות לתפוס את הארביטראז' ידוע כמכרז פריוריטי גז (PGA).

כורה יכול באותה מידה להבחין בהזדמנות וללכוד אותה בעצמו על ידי אימות העסקאות שלו במקום זו של הבוררים.

אסטרטגיות MEV

אסטרטגיות MEV מאפשרות למשתמשים להגדיל את הרווחים שלהם באמצעות סדרה של אינטראקציות על השרשרת. על ידי תגובה מהירה לשינויים במרחב הפיננסי המבוזר, סוחרי MEV אלה יכולים לתפוס ערך בכל מצב, ללא קשר לתנאי השוק. ככל שיותר אנשים ילמדו ומבינים את MEV, התחרות על הזדמנויות רווחיות רק תגבר ותדרוש תגובות מהירות עוד יותר. זה הופך את MEV לכלי שלא יסולא בפז למסחר מהיר ורווחי אם המשתמשים יכולים לזהות במהירות הזדמנויות חיוביות ולהבין היטב כיצד לבצע את אסטרטגיות MEV בצורה הטובה ביותר.

דוגמאות לאסטרטגיות MEV נפוצות כוללות:

1. סנדוויץ'

סנדוויץ' היא צורה פופולרית של ניצול שוק בבלוקצ'יין, וסוחרים הפכו מיומנים לשמצה בניצול הזדמנויות פוטנציאליות. לדוגמה, כאשר מזוהה הזמנה גדולה (למשל, הזמנה לקנייה בשווי 100,000 USDC Ethereum באמצעות Uniswap) שמחכה לאישור, סוחרים חכמים או כורים יכולים לצפות את שינוי המחיר שיתרחש עבור המטבע הקריפטו לאחר אישורו. על ידי קניית Ethereum ממש לפני אישור ההזמנה ואז מכירה מיד לאחר מכן, הם יכולים להרוויח נאה על ידי 'לרכב על הגל'. לפיכך, כריכים מראים עד כמה סוחרי בלוקצ'יין יכולים להיות בקיאים וזריזים כאשר ניתנת להם ההזדמנות.

2. ריצה קדמית

ריצה קדמית היא הנוהג של קנייה או מכירה של נכס פיננסי לפני ביצוע הזמנות גדולות כדי להשיג יתרון על פני סוחרים אחרים. בעולם MEV, זה מתורגם לכך שכורים, מאמתים ורצפים יכולים לנצל הזדמנויות MEV על ידי ביצוע עסקאות לפני שמישהו אחר יכול.

על ידי הדמיית עסקאות לא מאושרות, בוט מוביל יכול לצפות בכל שינויי מצב כתוצאה מכך ויכול לזהות הזדמנויות ארביטראז' בצורה של יתרת חשבון מוגברת על ידי הארנק היוזם. לאחר מכן, הוא משכפל את העסקה המקורית על ידי העתקת כל שדות הנתונים הקשורים ורואה אם ​​העסקה המדומה שלו תביא ליתרה מוגברת. אם כן, היא תנסה להגיש את העותק שלה של אותה עסקה עם מחיר גז גבוה יותר כחזית כדי ליהנות מהיתרון הזה.

על ידי שימוש באסטרטגיות אלו, המובילים פותחים אפשרויות ללכוד הזדמנויות ארביטראז' אלו ברגעים בלבד, בשל האופי האוטומטי שלהן שיכול לנטר מספר משתנים בו-זמנית.

3. ארביטראז'

ארביטראז' הוא תהליך של קנייה ומכירה של אותם נכסים בשווקים שונים כדי לנצל את פערי המחיר ביניהם. סוחרי MEV יכולים לנצל הזדמנויות MEV על ידי מעקב אחר שינויים במרחב הפיננסי המבוזר, כגון עלייה או ירידה בנזילות עבור נכס ספציפי. לאחר מכן הם מנצלים מצבים אלה על ידי ביצוע עסקאות הנהנות מהפרשי מחירי השוק.

הסוחרים יכולים גם להשתמש בארביטראז' כדי להפחית את חשיפת הסיכון שלהם על ידי קניית נכסים בשוק אחד ובמקביל מכירתם בשוק אחר, ובכך ליצור עסקת אפס נטו שעדיין מניבה רווח.

4. PGA

מכירות פומביות של גז עדיפות (PGA) הן מכסי MEV נפוצים המתרחשים כאשר שני בוטים/סוחרים או יותר מתחרים על אותה הזדמנות על ידי העלאת עמלות הגז. בתחילה, PGAs יצרו כמויות משמעותיות של ספאם והחזירו עסקאות ברשת Ethereum, מה שגרם לגודש והקשה על השימוש באסטרטגיות MEV. למרבה המזל, Flashbots הצליחו לחסל את רובם מ-Ethereum.

למרות התקדמות זו, אסטרטגיות PGA ראו פריחה מחודשת עקב הפופולריות הגוברת של רשתות תואמות EVM חדשות עם עמלות נמוכות יותר וזמני חסימה קצרים יותר. ככל שהרשתות הללו מתרחבות, כך גם מספר ה-PGAs שיכולים לנצל את הפרמטרים המועילים שלהם להזדמנויות MEV.

5. זנב ארוך

Long tail MEV (LTM) היא אסטרטגיית MEV המנצלת את האופן שבו Ethereum מעבד עסקאות. כורי Ethereum מעבדים עסקאות באצוות, ואלה עם עמלות גז גבוהות יותר מקבלים עדיפות ראשונה בתוך האצווה שלהם. מבנה זה מאפשר לסוחרי MEV להמתין עד שהעסקאות שלהם יוקצו לקבוצה מאוחרת יותר, ובכך להגדיל את הרווחים הפוטנציאליים של MEV ככל שמחיר הגז עולה עם הזמן.

אסטרטגיות LTM מועדפות במיוחד על ידי סוחרים המשתמשים בבוטים של MEV, מכיוון שהם יכולים לדמות הזדמנויות MEV ולייעל את הרווחים שלהם על ידי הוספת MEVs נוספים לאסטרטגיה הקדמית שלהם. סוג זה של טכניקת MEV דורש בוט MEV מתוחכם שיכול לנטר שווקים ולבצע ביעילות עסקאות MEV.

החיסרון של MEVs

לעסקת MEV יש פוטנציאל להשפיע לרעה על המשתמשים על ידי ניצול העסקאות שלהם לטובת כורה או בוט ארביטראז'. באופן ספציפי, זה ייעשה באמצעות מה שמכונה 'סנדוויץ', שבו הכורה או בוט הארביטראז' מבצעים את הזמנות הקנייה והמכירה שלו סביב הזמנת המשתמש כדי לקבל רווח מיידי כאשר המשתמש מבצע בטעות במחיר מנופח באופן מלאכותי.

לאסטרטגיות MEV יש גם סיכונים; אם נעשה בצורה לא נכונה, אפשר להפסיד כסף במקום להרוויח.

פלאשבוטים

Flashbots הוא ארגון המספק גישה מתאימה להתמודדות עם הסיכונים הפוטנציאליים הקשורים לערך הניתן לחילוץ כורים (MEV) על בלוקצ'יין חוזים חכמים של Ethereum. המערכת האקולוגית מציעה מערכת שקופה, חסרת רשות והוגנת לחילוץ MEV המשמרת את האידיאלים של Ethereum.

ככל שהטכנולוגיה מתקדמת, חוזים חכמים יהפכו לנפוצים יותר ויותר בתעשיות שונות - מה שהופך את החובה לארגון שלנו לספק פתרון הולם לנושא קריטי זה. כדי להבטיח זאת, נפרסו מחקר ופיתוח נרחבים כדי להעריך את האפקטיביות של פרוטוקולי אבטחה ומודלים כלכליים העומדים בבסיס ארכיטקטורת הפטנט של Flashbots. אנו מאמינים שהפתרון המקיף הזה יהיה מרכיב אינטגרלי של מערכות אקולוגיות של בלוקצ'יין.

איך לנצח בוטים של MEV

למרבה המזל, יש דרכים לסוחרים להישאר לפני הבוטים. אלו כוללים:

• הבנת המכניקה הבסיסית של MEV ולאחר מכן פיתוח אסטרטגיות המשלבות אותן.

• מחקר של מגמות MEV האחרונות, מעקב אחר השוק עבור הזדמנויות MEV, ושימוש בעסקאות מרובות חתימות וטקטיקות אצווה של עסקאות כדי להגביר את מהירותן בביצוע עסקאות MEV.

• בוחן את הרובוטים של MEV ומבין כיצד הם פועלים כדי למצוא אסטרטגיות לנצח אותם.

• שימוש בשירותי MEV המציעים כלי מסחר מתקדמים של MEV כמו סורקי MEV ורובוטים אוטומטיים של MEV.

• אימוץ ארנקים עמידים MEV או שירותים כמו Flashbots המגינים עליהם מפני ניצול MEV.

סיכום

MEV היא אסטרטגיית מסחר משתלמת להפליא ועלולה להיות מסוכנת שניתן למנף אותה כדי למקסם את הרווחים באת'ריום. סוחרים חייבים לנקוט משנה זהירות בעת ביצוע עסקאות MEV עקב הפוטנציאל להפסדים ובוטים של MEV שיכולים לנצל את העסקאות שלהם לרווח אישי.

למרבה המזל, שירותים כמו Flashbots פיתחו מערכת MEV מאובטחת, הוגנת ושקופה שתגן על המשתמשים מפני ניצול MEV בעתיד.

אסטרטגיות כמו אצווה של עסקאות, עסקאות מרובות חתימות וכלים מתקדמים לניטור MEV יכולות לעזור לסוחרים לנצח בוטים של MEV. עם הידע והטכניקות הנכונות, MEV יכול לעזור לך להרוויח כסף ב-Ethereum מבלי להסתכן ביותר מדי הון או לחשוף את עצמך לסיכון מוגזם.