איך העלאת הריבית מאטה את האינפלציה

נראה כי הפדרל ריזרב אמור להעלות את הריבית שלו שוב היום, ואולי אף יחלק העלייה הראשונה של שלושת רבעי נקודות מזה 28 שנים.

הבנק המרכזי עשוי להעלות שוב את ריבית היעד של הקרנות הפדרליות כדי להתמודד עם האינפלציה הגרועה ביותר מזה כ-40 שנה.

היא עשויה לנוע מהר ולהעלות את הריבית ב-75 נקודות בסיס במקום ב-50 נקודות בסיס, כפי שהייתה הצפי הקודם, כי האינפלציה נותרה גבוהה. נקודת בסיס שווה ל-0.01%.

עוד מ להשקיע בך:
רוצים להעניק לכלכלתכם ניקיון אביבי? ראשית, תתארגן
הנה מה שצריך לדעת על ניהול החוב שלך בפנסיה
רוצה למצוא הצלחה כלכלית? הנה איך להתחיל

In מאי, האינפלציה עלתה ב-8.6%, יותר ממה שציפו האנליסטים ובקליפ המהיר ביותר מאז 1981. עם זאת, צרכנים שכבר מתמודדים עם מחירים גבוהים יותר שמכבידים על הארנק שלהם עשויים לתהות כיצד הגדלת עלויות ההלוואות תסייע בהפחתת האינפלציה.

"זה משהו שקשה מאוד להבין לצרכן הטיפוסי, לראות את עליות המחירים המהירות האלה שכל כך לא מוכרות לחלקים גדולים מהאוכלוסייה שלנו שלא ראו שיעורי אינפלציה כאלה בעבר", אמרה טרה סינקלייר, עמית בכירה ב-Indeed. מעבדת גיוס עובדים. "ולאחר מכן הניסיון להבין את התפקיד המסובך של הפד בכל זה מבלבל מאוד."

הנה מה שאתה צריך לדעת.

לפדרל ריזרב יש כמה מטרות עיקריות ביחס לכלכלה: לקדם תעסוקה מירבית, לשמור על יציבות מחירים ולהבטיח ריביות מתונות לטווח ארוך.

באופן כללי, הבנק המרכזי שואף לשמור על אינפלציה סביב 2% בשנה, מספר שפיגר לפני המגיפה.

הכלי העיקרי שלה להילחם באינפלציה הוא הריבית. היא עושה זאת על ידי קביעת שיעור האשראי לטווח קצר לבנקים מסחריים, ולאחר מכן הבנקים הללו מעבירים את התעריפים לצרכנים ולעסקים, אמר יימינג מא, עוזר פרופסור למימון בבית הספר לעסקים של אוניברסיטת קולומביה.

שיעור גבוה יותר משפיע הריבית שאתה משלם על כל דבר, החל מכרטיסי אשראי למשכנתאות ועד הלוואות לרכב, מה שמייקר את ההלוואות. מהצד השני, זה גם מגדיל את התעריפים בחשבונות חיסכון.

אבל איך ריביות גבוהות יותר גורמות לאינפלציה? הם עוזרים על ידי האטת הכלכלה, לדברי המומחים.

"הפד משתמש בריבית כדוושת דלק או בלם על הכלכלה בעת הצורך", אמר גרג מקברייד, אנליסט פיננסי ראשי בבנקרייט. "עם האינפלציה הגבוהה, הם יכולים להעלות את הריבית ולהשתמש בזה כדי להפעיל את הבלמים על הכלכלה במאמץ להשתלט על האינפלציה".  

ביסודו של דבר, קובעי המדיניות של הפד שואפים לייקר את ההלוואות, כך שצרכנים ועסקים יתעכבו בביצוע השקעות כלשהן, ובכך יצנן את הביקוש ובתקווה להפחית את המחירים.

יכולה להיות גם השפעה משנית של הקלה על בעיות שרשרת האספקה, אחת הסיבות העיקריות לכך שהמחירים עולים כעת, אמר מקברייד. עם זאת, הבנק המרכזי לא יכול להשפיע ישירות על הבעיה הספציפית הזו או לפתור אותה, אמר.

לדבריו, "כל עוד שרשרת האספקה ​​מהווה בעיה, אנו צפויים להתמודד עם עליות שכר מופרזות, המניעות את האינפלציה.

הדאגה העיקרית של כלכלנים היא שהפד מעלה את הריבית מהר מדי ומצמצם את הביקוש יותר מדי, מה שמגביל את הכלכלה.

זה עלול להוביל לאבטלה גבוהה יותר אם עסקים יפסיקו לגייס עובדים או אפילו לפטר עובדים. אם קובעי המדיניות באמת יחרגו בהעלאות הריבית, זה עלול לדחוף את הכלכלה למיתון, לעצור ולהפוך את ההתקדמות שעשתה עד כה.

טיפול באינפלציה במשק הוא כמו טיפול בסרטן באמצעות כימותרפיה, אמר סינקלייר ממעבדת השכר של Indeed.

"צריך להרוג חלקים מהכלכלה כדי להאט דברים", אמרה. "זה לא טיפול נעים."

כמובן, ייקח קצת זמן לכל פעולה להשפיע על הכלכלה ולבלום את האינפלציה. זו הסיבה שוועדת השוק הפתוח הפדרלית צופה בקפידה בנתונים הכלכליים כדי להחליט באיזו תדירות להעלות את הריבית.

יש גם אי ודאות מסוימת בגלל המלחמה באוקראינה, שגם העלתה את המחירים של סחורות כמו גז. הפד יצטרך לראות כיצד המלחמה פוגעת בכלכלת ארה"ב ולפעול בהתאם.

כאשר הפד אכן מעלה את הריבית, סביר להניח שאנשים יראו את הצד השלילי של העליות הללו לפני כל שיפור באינפלציה, אמר סינקלייר.

בעיקרון, זה אומר שהצרכנים עשויים יצטרכו לשלם יותר כדי ללוות כסף ועדיין לראות מחירים גבוהים יותר במשאבת הדלק ובחנות המכולת. התרחיש הזה קשה במיוחד על עובדים בעלי הכנסה נמוכה, שראו את השכר עולה אך לא עומד בקצב האינפלציה.

כמובן, באופן אידיאלי, הבנק המרכזי ירצה להעלות את הריבית בהדרגה כדי שהכלכלה תאט מספיק כדי להוריד מחירים מבלי ליצור יותר מדי אבטלה נוספת. הפד רוצה גם להימנע ממיתון הסיכוי לסטגפלציה - מצב בו האינפלציה נשארת גבוהה בזמן שהכלכלה מואטת.

"הם צריכים ללכת בזהירות על החבל הדק הזה," אמר סינקלייר.

הירשם: 101 כסף הוא קורס לימודים של 8 שבועות לחופש פיננסי, המועבר מדי שבוע לתיבת הדואר הנכנס שלך. לגרסה הספרדית Dinero 101, לחץ כאן.

לבדוק: "המוסכמה הישנה" לחיסכון בפנסיה לא תעבוד יותר, אומר המומחה: הנה איך לשנות את האסטרטגיה שלך עם בלוטים+CNBC

גילוי: NBCUniversal ו Comcast ונצ 'רס הם משקיעים בלוטים.