איך אנשים בעלי ערך גבוה מרחיקים את שוק הדובים, לפי המתכננים הפיננסיים שלהם

ששת החודשים האחרונים היו ההתחלה הגרועה ביותר של שוק המניות לשנה מאז 1970.

ולמרות שה- המיליארדרים העשירים ביותר הפסידו 1.4 טריליון דולר בששת החודשים האחרונים, באופן כללי אנשים בעלי שווי נטו עם לפחות מיליון דולר בנכסים הניתנים להשקעה לא מזיעים, אומרים המתכננים הפיננסיים שלהם. ויש לקחים למשקיעים צנועים יותר כיצד לגשת בצורה הטובה ביותר א שוק הדובים.

"רוב הלקוחות שלנו, הם פשוט מתגלגלים עם מה שקורה, והם מבצעים התאמות שאני לא רואה בהן משמעותיות", אומר טים ספייס, שותף מס ב- קבוצת יועצי העושר האישיים של אייזנראמפר. "אף אחד לא מגיב כאילו אנחנו נמצאים בסביבה משברית... הם סבורים - כמונו - שכל זה הולך להיות חולף."

להלן כמה טיפים לכל המשקיעים.

תמשיך לעקוב אחרי התוכנית

אין לעקוף את זה: הזמן הטוב ביותר להתכונן לשוק דובים הוא לפני שהוא קורה. משקיעים מתוחכמים עושים זאת על ידי פיזור נכסיהם - נדל"ן, הכנסה קבועה, מניות ומזומנים כולם ממלאים תפקיד- תוך התחשבות בציר הזמן ההשקעה שלהם. אם הם לא יצטרכו למשוך את נכסיהם במשך שנים או אפילו עשורים, אין צורך לפאניקה.

"יש הרבה פחד וסנטימנט שלילי שם בחוץ, ומי שמתמצא במיוחד חושב לטווח ארוך, לא ממש על ששת עד 12 החודשים הבאים", אומר פול דיר, מתכנן פיננסי מוסמך ב- הון אישי.

סביר גם שהם כבר איזנו מחדש את הקצאת הנכסים שלהם כדי שיהיה להם יותר מזומנים בהישג יד.

"בדרך כלל כשאנשים אופוריים או אופטימיים מדי לגבי מה שקורה בשוק - זה כאשר אתה רוצה להוריד קצת כסף מהשולחן, ואתה רוצה ליצור עמדת מזומנים קצת יותר גדולה", אומרת פלורינה שוטין, מנהלת והשקעות. יועץ ב הוולס פארגו. "אתה רוצה את המזומנים בצד כאשר הטבילה מתרחשת. כי... פשוט יותר קשה לחזות מתי זה יקרה ולכמה זמן."

הסיפור ממשיך

הערך מחדש את עמדותיך

עם זאת, שוקי דובים יכולים לעתים קרובות, ובכן, לחשוף את מה שצריך לשנות בתיק שלך. אולי אתה מבין שהקצאת הנכסים שלך אגרסיבית יותר ממה שאתה באמת מרגיש איתה, או שאתה מפספס חשיפה לפלח חשוב.

מהצד השני, אתה עשוי לגלות כי יחד עם אינפלציה גבוהה של עשרות שנים, עכשיו זה זמן טוב לבחון להכניס יותר מהקצאת הנכסים שלך למניות, כך שלפחות תוכל לנסות לעמוד בקצב של יוקר המחיה, אומר צבי.

הוא ושוטין גם אומרים שזה זמן טוב לבדוק השקעות אלטרנטיביות, שיכולות לכלול קרנות גידור, פרטיות.
שווקים, נדל"ן ונכסים דיגיטליים כמו מטבעות קריפטוגרפיים. למעשה, א סקר EY האחרון מצא כי 30% מהאנשים בעלי הון גבוה - ו-81% מהאנשים בעלי הון גבוה במיוחד, עם נכסים של יותר מ-30 מיליון דולר - משקיעים בחלופות.

השקעות אלה היו בדרך כלל זמינות רק למשקיעים עם דרישות השקעה מינימליות מסוימות. אבל יותר ויותר חברות פיננסיות מרחיבות אפשרויות גם עבור המשקיע הממוצע, אומר שוטין. זה לא אומר שאתה צריך לקחת תנודות פרועות, או לעשות השקעות גדולות בנכסים בלתי צפויים כמו Dogecoin. אבל קצת גיוון יכול לעזור.

"משקיעים בעלי שווי נטו אוהבים דברים נוצצים כמו כל אחד אחר", אומר דיוויד וואדל, מנכ"ל ואסטרטג השקעות ראשי ב-Waddel and Associates. "גם הם נוטים לעשות טעויות, אבל הם מגבילים את החשיפה שלהם להימורים ספקולטיביים. הם יהמרו, אבל הם יעשו את זה בהרבה פחות התלהבות".

שקול המרת רוט

אסטרטגיה אחת שאנשים בעלי שווי נטו שוקלים במהלך ירידה בשוק היא המרה של Roth IRA. זה כרוך בהעברת כל היתרה או חלק ממנה של IRA מסורתי קיים לרוט.

זה זמן טוב מכיוון שהשלכות המס של מכירה כעת, כאשר יתרות החשבון צנחו, נמוכות ממה שהן עשויות להיות בעתיד. והרווחים שלך גדלים ללא מס מכאן ואילך.

המרה ל-Roth IRA היא אסטרטגיה בעלת ניואנסים - אין תשובה אחת נכונה שמתאימה לכולם. אם יש לך יועץ פיננסי, זו שיחה טובה.

"הדרך הטובה ביותר לחשוב על זה היא: האם אתה נמצא היום במדרגת מס נמוכה יותר ממה שהיית נמצא בעתיד?" אומר צבי. "נכסי ה-IRA המסורתיים שלך הם בשווי נמוך יותר היום מאשר לפני שישה חודשים. אתה יכול בסופו של דבר לתרגם את זה לאותה צמיחה אבל עם השלכות מס נמוכות יותר היום".

זוהי אסטרטגיה אטרקטיבית במיוחד עבור מי שמתכנן להעביר חלק מנכסיו לילדים או לנכדים. בעוד ש-IRA מסורתיים דורשים הפצות מינימליות החל מגיל 72, רוט IRAs לא.

"אם יש לך תכנון מדור קודם כחלק מהתוכנית הפיננסית שלך, אולי תשים דגש יותר על ההמרה", אומר צבי. "הם יכולים לרשת רוט IRA, ואתה יכול להאריך את משך הצמיחה הפטור ממס על הנכסים האלה."

בצע אופטימיזציה של קצירת הפסדי מס

אסטרטגיית מס נוספת שאנשים בעלי הון גבוה עשויים לנקוט היא קצירת הפסדי מס, אומר שוטין. זה כאשר משקיעים מוכרים השקעות במינוס, ומשתמשים בהן הפסדים לקיזוז רווחים מומשים. זה מקצץ את חשבון מס רווחי ההון הכולל שלהם.

"הדרך הקלה ביותר להרוויח כסף כרגע היא להזמין את הפסדי המס האלה", אומר וואדל.

לדוגמה, ייתכן שתוכל למכור קרן אינדקס S&P 500 מחברה אחת ולרכוש קרן דומה מחברה אחרת, אומר Shutin.

"כמעט כל השקעה שביצעתם בשנה האחרונה כנראה יורדת ויש לה הפסד לא ממומש", היא אומרת. "אז זה למעשה זמן נפלא להעריך מחדש את תיק ההשקעות שלך ולעשות הרבה מסים."

האסטרטגיה הזו לא הגיונית עבור כולם. אתה לא רוצה לפספס רווחים פוטנציאליים, למשל, רק כדי לקבל הטבת מס. עדיף להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני ביצוע הצעד הזה.

קנה, קנה, קנה

כמובן, המשקיעים עשויים להיות מרוצים יותר כאשר השוק נמצא במגמת עלייה. אבל שוק דובי מייצג גם הזדמנות: לקנות מניות בשיעור "מוזל" שמתערב אז.

אנשים בעלי ערך גבוה מנצלים את סנטימנט השוק העגום, אומר שוטין. "כשכולם רצים, זה הזמן שאתה צריך לקנות", היא אומרת.

אם אתה עצבני, עדיף לחשוב היכן תהיו בזמן הזה בשנה הבאה, אומר וואדל. שקול: האם נגיף הקורונה יתקדם או ירד עד אז? האם שרשראות האספקה ​​יהיו סתומות פחות או יותר? האם האינפלציה תעלה או תרד?

"בדרך כלל כשאני סופר פסימי או חרד, זה הזמן לקנות, אז כדאי לקנות היום", הוא אומר. "אם נוכל להתרחק ולהעביר את עצמנו שישה חודשים בעתיד, אני לא כל כך נסער... זו קצת סביבה של תחזיק את האף. כבה את הטלוויזיות שלך למשך שישה חודשים, ונתראה בחג המולד."

סיפור זה הופיע במקור Fortune.com